上周美元继续回升，中美利差"倒挂"程度有所加深。10Y 美债名义/实际利率均回升，通胀预期同样有所回升。离岸 美元流动性边际有所收紧，国内银行间资金面均衡，期限利差(10Y-1Y)走阔。 交易热度、波动与流动性： 市场交易热度有所回落，主要指数的波动率均回升。石油石化、电新、公用事业、化工、建筑等板块的交易热度均处 于 90%分位数以上。钢铁、军工板块的波动率处于 90%历史分位数以上。 机构调研： 银行、电子、电新、计算机、汽车等板块调研热度居前，银行、汽车等板块的调研热度环比仍在上升。 分析师预测： 全 A 的 26/27 年净利润预测同时被重新上调。行业上，电新、有色、建筑、机械、医药等 26/27 年净利润预测均被上 调。指数上，创业板指、沪深 300 的 26/27 年净利润预测均被上调，上证 50 则均被下调，中证 500 的 2026/2027 年 净利润预测分别被下调/上调。风格上，大盘/小盘成长、中盘价值的 26/27 年的净利润预测均被上调，大盘/小盘价 值则均被下调，中盘成长的 2026/2027 年净利润预测分别被下调/上调。 北上活跃度有所回落，继续净卖出 A 股 基于前 10 大活 ...