债市崩盘：黑色星期一，黎明前的黑暗 午后，阳光透过窗棂，洒在债券交易室里，却无法温暖基金经理老李凝重的神情。满屏的红色，如同鲜 血般刺眼，预示着债市遭遇了一场血腥的屠戮。10年期国债收益率突破1.75%的警戒线，直逼1.8%；30 年期国债收益率更是一举攀升至2.0375%，创下近四个月新高。 这与一个月前市场对收益率跌破1.7%的 预期形成鲜明对比，如今，债市的天花板轰然倒塌。 这场灾难的导火索，并非资金链断裂，而是一种诡异的资金错配。上午9点20分，央行如约进行2380亿 逆回购操作，净投放1160亿，本应是债市的强心剂，却如同杯水车薪。银行交易员小王无奈地摇 头："钱，贵得离谱！"关键指标DR007利率飙升至1.49%，DR001也跃升至1.40%，资金市场亮起刺眼的 黄灯。罪魁祸首，正是企业集中缴税引发的流动性骤减——税期的"抽水"速度，远超央妈"放水"的速 度。"适度宽松"的承诺，如今听起来无比讽刺。 更令人错愕的是，股市一片欣欣向荣。上午10点49分，上证指数突破3700点，涨幅达0.74%，创下三年 新高；中证转债也同步上涨0.69%；近4000只个股飘红，券商营业厅人头攒动，一片欢腾。 而债市 ...