太平洋证券股份有限公司郭梦婕,肖依琳近期对安琪酵母（600298）进行研究并发布了研究报告《安琪酵 母：海外延续高增，盈利水平恢复超预期》，上调安琪酵母目标价至46.0元，给予买入评级。 盈利预测：我们预计2025-2027年公司实现收入168.7/187.7/208.5亿元，同比增长11.0%/11.3%/11.1%，实现 归母净利16.0/18.9/21.2亿元，同比+20.8%/18.6%/11.9%，对应PE为21/17/16X。我们按照2025年业绩给25 倍PE，一年目标价46.0元，给予"买入"评级。 风险提示：食品安全风险；行业竞争加剧；原材料成本上涨风险；内部调整不及预期。 最新盈利预测明细如下： | 报告日期 | 机构简称 | 研究员 | 沂一年业绩 | 研报数 | 覆盖时长 | 2025预测 | 2026预测 | 2027预测 | 目标价 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 预测准确度 | | | 净利润(元) | 净利润(元) | 净利润(元) | (70) | | 2025-0 ...