Core Viewpoint - The private equity industry is undergoing increased regulatory scrutiny, leading to enhanced compliance standards and a stronger emphasis on the head effect among top firms [1][5]. Group 1: Regulatory Developments - Shanghai and Zhejiang have initiated self-inspection processes for private fund managers, focusing on compliance and operational standards [1][2]. - The Shanghai Securities Regulatory Bureau issued a notice mandating private fund managers to conduct self-assessments by mid-June, covering various operational aspects [2]. - The self-assessment includes specific requirements for quantitative strategies, such as ensuring beta exposure is fully covered and conducting stress tests for model risks [2][3]. Group 2: Compliance and Industry Standards - The self-assessment questionnaire includes six key areas: basic requirements, fundraising, investment transactions, internal control and risk management, information disclosure, and investor suitability [3]. - Regulatory focus is on preventing "pooling" of funds, ensuring clear asset allocation, and maintaining independent accounting for fund products [3]. Group 3: Industry Trends - The regulatory approach emphasizes "supporting the strong and limiting the weak," pushing top private equity firms to enhance their compliance capabilities [4]. - The China Securities Regulatory Commission has released an action plan aimed at promoting high-quality development in the public fund sector, which has garnered attention from private equity firms [4]. Group 4: Market Statistics - As of March 2025, there are 19,951 registered private fund managers managing 142,278 funds with a total scale of 19.97 trillion yuan [6]. - In 2023, 469 private fund management institutions have been deregistered, with a total of 1,971 deregistrations since the beginning of last year [6].

专题：知名量化私募靖奇投资陷"内斗"背后："背刺"还是其他？ 8月7日，量化私募靖奇投资发布一则风险警示公告，矛头直指招商证券的托管职责失守。这家正处于激 烈内斗漩涡中的私募机构在公告中指控招商证券"未尽到基本核查义务"，对其托管账户资金异常转移行 为未履行监督职责，已涉嫌违反基金法律法规规定。 与此同时，靖奇投资宣布已正式向中国证监会与中国证券投资基金业协会投诉举报招商证券的违规行 为。这份声明发布之际，正值该公司创始人范思奇与股东团队的内斗持续发酵，将这场量化私募的权力 斗争推向更复杂的局面。 托管人职责失守，500万资金异常转移疑云 靖奇投资在8月7日发布的风险警示公告中直指招商证券作为托管人的失职行为。声明称，公司在核查中 发现托管账户存在重大资金异常转移情况，而招商证券作为专业托管机构，未能有效履行其法定的监督 核查义务。 内斗持续升级，权力斗争的新战线 此次托管风波实质是靖奇投资内部权力斗争的延伸和升级。这场引人瞩目的内斗始于今年6月，当时公 司创始人范思奇突然发布 《十年努力，一朝背刺》 的控诉长文，揭露自己在一场"精心策划"的股东会 上被单方面罢免全部职务的内幕。 范思奇在文中痛陈，一场仅提前 ...

根据深圳证监局的情况通报，部分私募基金管理人偏离主责主业，通过开展各类"副业"来牟利，包括充 当伪金交所、债券发行人、企业融资等业务的"掮客"。 比如，某股权类私募机构因增量业务不足，与某房地产企业签署《承销协议》，向多名自然人投资者推 介该房企在伪金交所发行的应收账款收益权转让计划，并收取150余万元咨询顾问费。 在深圳证监局日前发布的最新一期《深圳私募基金监管情况通报》中，部分私募机构主业存在不 足，"副业"反倒花样百出，包括充当伪金交所及债券发行的"掮客"、倒手摘牌公司股权等，还有部分私 募则沦为利益输送、非法集资的通道。 黑崎资本首席战略官陈兴文对第一财经表示，私募行业乱象频生，背后的问题复杂多样，究其原因则包 括民间资本在利益驱动下违规逐利、私募行业本身具有隐蔽性和复杂性导致监管难以全面覆盖等。 陈兴文认为，应从法律法规、监管手段和力度以及行业自律等方面完善私募机构监管，防范违法行为发 生。同时平衡监管的严格性与行业发展的灵活性至关重要，既要防止违法犯罪行为，又不能过度限制私 募行业的创新和发展，以促进私募行业的健康有序发展。 充当多种业务"掮客" 今年以来，监管部门对私募违规行为频频"亮剑"，行业 ...

智通财经5月13日电，近期浙江、上海、山东等多地监管要求辖区内私募开展自纠自查。浙江证监局今 日发布开展2025年促进私募行业高质量发展行动的通知，要求辖区内私募开展自纠自查，对照自身遵守 《私募投资基金监督管理条例》等法律法规情况，逐项排查"募、投、管、退"各环节存在的问题及风险 隐患，如实填写《评估资料》，并于5月30日前报送监管。此前上海证监局要求辖区内私募基金管理人 开展规范经营运作的相关工作，包括组织集中学习、参与合规培训、开展自评自纠等三方面内容，相关 工作需在6月15日之前完成并提交报告。山东证监局则在4月底发布自查通知，要求辖区内私募基金公司 对照年度检查清单逐项核验。（智通财经记者 闫军） 多地证监局要求辖区内私募自纠自查并提交报告 ...