巴克莱的新目标价不仅基于对明年盈利预期的提高，也反映了估值模型中给予英伟达更高的倍数。在最 新检查中，他们发现Blackwell的产能已经达到每月约3万片晶圆（每片约含15颗芯片），比预期的4万 片略低，但环比增长了30%，利用率的迅速提升让分析师对10月份表现更具信心。 不过，杰富瑞分析师此前也指出，作为数据中心领域"AI加速器的主导供应商"，英伟达Blackwell的爬 坡有望推动其毛利率从当前70%低位区间，重回中70%的目标范围。 他们预计英伟达在10月和1月财季的数据计算收入将环比增长约中十位数百分比，而对中国的销售和上 一代Hopper芯片的销售则"基本为零"。 （文章来源：金十数据） 与此同时，下一代Blackwell Ultra芯片的开发也在按计划推进，预计本季度末将有"少量"进入供应链， 并在第三季度进入量产阶段。 巴克莱分析师周二上调了英伟达的目标股价至200美元，意味着该股仍有38%的上涨空间，并对应着约 4.9万亿美元的市值。这一乐观预期基于英伟达新一代Blackwell AI平台的部署进展以及公司未来盈利能 力的看好。 分析师认为，Blackwell的大量出货与Ultra芯片的推出， ...