巴克莱的新目标价不仅基于对明年盈利预期的提高，也反映了估值模型中给予英伟达更高的倍数。在最 新检查中，他们发现Blackwell的产能已经达到每月约3万片晶圆（每片约含15颗芯片），比预期的4万 片略低，但环比增长了30%，利用率的迅速提升让分析师对10月份表现更具信心。 不过，杰富瑞分析师此前也指出，作为数据中心领域"AI加速器的主导供应商"，英伟达Blackwell的爬 坡有望推动其毛利率从当前70%低位区间，重回中70%的目标范围。 他们预计英伟达在10月和1月财季的数据计算收入将环比增长约中十位数百分比，而对中国的销售和上 一代Hopper芯片的销售则"基本为零"。 （文章来源：金十数据） 与此同时，下一代Blackwell Ultra芯片的开发也在按计划推进，预计本季度末将有"少量"进入供应链， 并在第三季度进入量产阶段。 巴克莱分析师周二上调了英伟达的目标股价至200美元，意味着该股仍有38%的上涨空间，并对应着约 4.9万亿美元的市值。这一乐观预期基于英伟达新一代Blackwell AI平台的部署进展以及公司未来盈利能 力的看好。 分析师认为，Blackwell的大量出货与Ultra芯片的推出， ...

据追风交易台消息，摩根士丹利参加英伟达在巴黎举办的GTC开发者大会后发布最新研报，报告指出， 在下半年重新强劲加速的基本预期之上，又看到三大新增长驱动因素，欧洲在AI数据中心投资的追 赶、量子计算机遇，以及工业/物理AI应用将为英伟达提供增量动力 摩根士丹利强调，他们对该股票的热情主要基于推理工作负载的明显加速。公司在3月的GTC会议上表 示，前4大云客户在2024年部署了130万个Hopper芯片，预计在2025年将部署360万个Blackwell芯片 （180万个芯片）。 昨日黄仁勋在GTC大会发表演讲，摩根士丹利力挺英伟达，称三大引擎将为其提供额外增长动力，维持 超配评级和170美元目标价，意味着还有约20%增长空间，并将其列为半导体板块首选股。 此外，英伟达在会议上提供了财务预测数据：GPU芯片的装机量将在2025年比2024年增长3倍，到2026 年比2024年增长10倍。 摩根士丹利分析师假设2024年全年使用Hopper芯片，每个芯片2.2万美元，2026年全部使用Blackwell芯 片，每个芯片约1.8万美元，这意味着欧洲市场收入从2024年到2026年可以增长8倍或更多，2026年增长 率 ...

家人们，我是帮主郑重，20年财经老炮儿，今天咱们聊个大新闻——英伟达又杀回全球市值第一了！这事儿背后藏着AI时代的底层逻辑，A股的朋友们可 得擦亮眼睛看清楚。 周二美股收盘，英伟达市值3.45万亿美元，把微软苹果都甩在身后。这可不是简单的股价波动，杰富瑞那帮华尔街老狐狸直接放话，今年英伟达利润率能 冲到80%！什么概念？卖100块钱芯片，净赚80块，比茅台还暴利。要知道现在英伟达毛利率才61%，这意味着Blackwell芯片量产之后，利润空间直接炸 开锅。 为什么杰富瑞这么硬气？关键在Blackwell芯片。这玩意儿现在每周能生产7.2万颗，比之前的Hopper快了一倍多。微软已经部署了几万个，OpenAI用它处 理100万亿个token，相当于把全人类所有书籍内容读了几百遍。更绝的是，软件优化又让性能提升1.5倍，这哪是卖硬件，分明是在印钞机上装了涡轮增 压器。 最狠的是英伟达的转型。以前它就是个卖显卡的，现在直接升级成AI基建巨头。从超算中心到对冲基金，客户抢着买它的"硬件+软件+系统"全家桶。就 像微软Azure，光靠英伟达的GB200机架，单季AI收入就翻了五倍。这种"算力即服务"的模式，让英伟达从赚 ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容 编译自lightreading 。 尽管目前为止，电信行业对英伟达的兴趣有限，但该公司并未放弃向电信行业销售人工智能芯片的 努力。但这家图形处理器 (GPU) 巨头似乎已转向低端市场，在其最新的无线接入网 (RAN) 业务 推 广 中，不 再 强 调 人 工 智 能 。 如果说英伟达以著名计算机奇才 、 海 军 少 将 格 蕾 丝 · 霍 珀 (Grace Hopper) 的名字命名的芯片组是一艘豪华超级游艇，那么本周发布的 ARC-Compact 则是一艘经 济型游艇，房间更少，船帆更小。 ARC 服务器（搭载 Grace Hopper 及其继任者 Grace Blackwell）于去年发布，其目标客户是任 何构建集中式 RAN (C-RAN) 的电信运营商，该服务器可以通过附近的数据中心支持众多蜂窝基 站。ARC-Compact 的设计则针对的是安装在蜂窝基站上，即 Nvidia 和其他众多电信利益相关者 所称的分布式 RAN（或 D-RAN）。这彻底改变了经济性和可能的技术需求。 因此，ARC-Compact 的主要组件是 Grace 中央处理器 ( ...

点击蓝字，关注我们 美东时间4月28日，美银邀请华盛顿顶尖两党非营利智库战略与国际研究中心（CSIS）瓦德瓦尼人工智 能中心主任 Gregory C. Allen，探讨美中 AI 竞争的最新动态。 讨论的核心观点包括： 中国 AI 发展已远超美国全面限制的能力，现有管控仅能减缓进步速度； H20/MI308 禁令大概率（ likely ）将维持，英伟达合法向中国出售 Blackwell 芯片的可能性极低； 中国过去几年成功获取先进半导体设备，但 AI 扩散规则将带来更严格的管控； AI 扩散规则 likely 于 5 月 15 日按原计划实施，影响或较为温和； 华为是中国芯片设计的绝对领导者，但仍远落后于基于英伟达芯片 / 生态系统的西方技术。 总体而言，特朗普政府对中国科技 / AI 的鹰派立场，短期内对向中国销售产品的美国芯片设计商和工具 制造商构成阻力。 然而，华为硬件（芯片性能）仅达到英伟达上一代 H100 的 70-100%，能效差距更大，软件 / 生态系统 落后最远（西方 AI 软件性能每年提升 10 倍），这使其在中国市场外与英伟达竞争时处于显著劣势。 AI 扩散规则或按原计划实施，对英伟达影响 ...

点击 上方 硬AI 关注我们 摩根大通将其对台积电CoWoS先进封装技术在未来两年的消费预期分别下调了7%和3%，理由是来自亚马逊自研AI芯片 的需求减少，以及基于宏观经济的不确定性。摩根大通预测，受关税和全球经济放缓的影响，台积电管理层可能将2025 财年的收入增长指引从约25%下调至20%左右。 硬·AI 作者 | 董 静 此外，亚马逊Trainium芯片被外部客户采用的前景有限。摩根大通现在预期，未来两年，下一代Trainium 项目的生命周期单位仅增长5-10%，市场可能会对亚马逊的定制芯片（ASIC）项目持更为谨慎的态度。 尽管如此，摩根大通预测， 2025年台积电CoWoS的整体需求仍预计增长107%，2026年继续保持37%的 增长，这主要得益于英伟达的强劲需求、ASIC项目增加（尤其是博通和联发科）以及苹果WMCM芯片封 装业务的启动。 01 英伟达仍是CoWos最大客户 但增长预期趋于理性 报告预计，台积电的CoWoS产能将在2025年继续保持紧张，但到2026年可能会达到供需平衡。 英伟达继续是CoWoS-L需求的主要驱动力，大摩预计，该公司将获得足够的CoWoS分配，以在2025年生 产 ...

如果您希望可以时常见面，欢迎标星收藏哦~ 来源：内容编译自CNBC，谢谢。 英伟达首席执行官黄仁勋预计将于周二在公司年度 GTC 会议上透露有关该芯片制造商下一代 AI 图 形处理器 Rubin 的详细信息。 虽然其他科技公司通常使用难以理解的字母和数字组合来命名其产品，但 Nvidia 最新的大多数 GPU 架构都以著名女科学家的名字命名。 Nvidia 将以美国天文学家 Vera Rubin 的名字来命名其下一个关键 AI 芯片平台。 该公司从未解释过其命名惯例，也没有强调其选择的多样性方面，但 Nvidia 的芯片名称突出了女性 和少数族裔科学家，这是在特朗普政府大幅削减多样性、公平和包容性（DEI）举措的时期，尊重科 技行业多样性最明显的努力之一。 Robin发现了大量有关"暗物质"的知识，"暗物质"是一种可能构成宇宙物质四分之一的物质，它不会 发光或辐射，她在整个职业生涯中都致力于支持女性从事科学事业。 Nvidia 自 1998 年起就一直以科学家的名字来命名其架构，当时该公司的首款芯片基于该公司 的"Fahrenheit"微架构。这是公司文化的一部分——Nvidia 曾出售一款员工专用 T 恤， ...