Core Viewpoint - Nairui Radar is advancing its acquisition of Tianjin Sigma Microelectronics, planning to pay a total of 370 million yuan, with a significant premium of 421.4% over the assessed value of the target company [1][5][6]. Financial Position - As of the end of 2024, Nairui Radar has a total of 16.24 billion yuan in broad monetary funds, with a negligible debt level, resulting in an asset-liability ratio of only 8.62% [3][4]. - The company raised 1.8 billion yuan in its IPO in 2023, with an excess of 686 million yuan, and has 11.39 billion yuan in idle funds for financial management [2][4]. Acquisition Details - The acquisition of Tianjin Sigma will be executed through a combination of share issuance and cash payment, with each component valued at 185 million yuan [2]. - The target company, Tianjin Sigma, specializes in the research, design, and sales of integrated circuits, including optical sensors and MCU chips [2][5]. Performance Metrics - Tianjin Sigma's net profit for 2024 was only 10.35 million yuan, significantly below the performance commitments made to Nairui Radar, which require a minimum of 22 million yuan in 2025 [7][12]. - The company reported a revenue of 1.02 billion yuan in 2023 and 1.23 billion yuan in 2024, with a growth rate of 20.6% in 2024 [12]. Compliance with Sci-Tech Board Requirements - Nairui Radar's acquisition must meet the Sci-Tech Board's requirements, which include having a certain number of patents and revenue growth metrics [8][11]. - Tianjin Sigma has only 6 patents, falling short of the requirement for 7, and its revenue does not meet the threshold of 300 million yuan [11][14]. Strategic Rationale - The acquisition aims to enhance Nairui Radar's technological capabilities in radar systems by integrating Tianjin Sigma's chip technology, potentially improving competitive advantage in the market [6][14].

纳睿雷达公告，公司拟使用自有资金1000万元港币在中国香港投资设立全资子公司纳睿雷达国际有限公 司(暂定名，以最终当地相关主管部门核准登记为准)。该投资已获公司董事会审议通过，无需提交股东 大会审议，不构成关联交易及重大资产重组。新设子公司将纳入公司合并报表范围，旨在拓展海外市 场、吸引国际化技术人才，对公司长期发展和海外布局具有积极影响。 ...

航天南湖电子信息技术股份有限公司 （荆州市沙市区金龙路 51 号） 本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、 退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及 本公司所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层） 航天南湖电子信息技术股份有限公司 招股说明书 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担 股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-1 航天南湖电子信息技术股份有限公司 招股 ...

航天南湖电子信息技术股份有限公司 （荆州市沙市区金龙路 51 号） 本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、 退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及 本公司所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层） 航天南湖电子信息技术股份有限公司 招股意向书 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担 股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 1-1-1 航天南湖电子信息技术股份有限公司 招股 ...

本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、 退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及 本公司所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。 航天南湖电子信息技术股份有限公司 （荆州市沙市区金龙路 51 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具 有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作 为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层） 航天南湖电子信息技术股份有限公司 招股说明书 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 ...

航天南湖电子信息技术股份有限公司 （荆州市沙市区金龙路 51 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、 退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板的投资风险及 本公司所披露的风险因素， 审慎作出投资决定。 招股说明书 （注册稿） 本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书不具 有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作 为投资决定的依据。 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层） 航天南湖电子信息技术股份有限公司 招股说明书 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行 人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其 对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任 何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行 ...

科创板投资风险提示 本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经 营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场 的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 广东纳睿雷达科技股份有限公司 （Naruida Technology Co., Ltd.） （珠海市唐家湾镇港乐路 2 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 保荐人（主承销商） 广东纳睿雷达科技股份有限公司 招股说明书 本次发行概况 | 发行股票类型 | 人民币普通股（A 股） | | --- | --- | | | 本次向社会公众发行 3,866.68 万股，占公司发行后总股本 | | 发行股数 | 的比例约为 25.00%；本次发行全部为新股，本次发行不涉 及老股转让 | | 每股面值 | 人民币 1.00 元 | | 每股发行价格 | 46.68 元 | | 发行日期 | 年 月 日 2023 2 20 | | 上市的证券交易所 | 上海证券交易所科创板 | | 发行后总股本 ...

本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经 营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场 的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 广东纳睿雷达科技股份有限公司 （Naruida Technology Co., Ltd.） （珠海市唐家湾镇港乐路 2 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股意向书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 科创板投资风险提示 广东纳睿雷达科技股份有限公司 招股意向书 本次发行概况 | 发行股票类型 | 股） 人民币普通股（A | | | --- | --- | --- | | | 本次拟向社会公众发行 3,866.68 | 万股，占公司发行后总股 | | 发行股数 | 本的比例约为 25.00%；本次发行全部为新股，本次发行不 涉及老股转让 | | | 每股面值 | 人民币 元 1.00 | | | 每股发行价格 | 【●】元 | | | 预计发行日期 | 2023 年 2 月 20 日 | | | 拟上市的证券交易所 | 上海证 ...

本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发 投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投 航天南湖电子信息技术股份有限公司 （荆州市沙市区金龙路 51 号） 首次公开发行股票并在科创板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼） 联席主承销商 （中国（上海）自由贸易试验区世纪大道 1198 号 28 层） （注册稿） 资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 航天南湖电子信息技术股份有限公司 招股说明书 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册 申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行 人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之 相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承 担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及 ...