上周，小市值、价值风格占优，低波、低换手率因子表现相对较优。量化股票组合 中，沪深 300 增强组合周超额收益率 1.39%，2025 年累计超额收益 7.88%。 投资要点： 低频选股因子周报（2025.12.12-2025.12.19） [Table_Authors] 郑雅斌(分析师) 小市值、低估值风格占优，低波、低换手率因子表现优异 本报告导读： 风险提示：市场环境变动风险，有效因子变动风险。 | | 021-23219395 | | --- | --- | | | zhengyabin@gtht.com | | 登记编号 | S0880525040105 | | | 罗蕾(分析师) | | | 021-23185653 | | | luolei@gtht.com | | 登记编号 | S0880525040014 | [Table_Report] 相关报告 绝对收益产品及策略周报（251208-251212） 2025.12.18 大额买入与资金流向跟踪（20251208-20251212） 2025.12.16 上周大市值风格占优，分析师、盈利因子表现较 好 2025.12.16 风格 Smart ...

一、本周指数增强组合表现 沪深300指数增强组合本周超额收益0.83%，本年超额收益5.09%。 中证500指数增强组合本周超额收益1.13%，本年超额收益7.75%。 中证1000指数增强组合本周超额收益1.86%，本年超额收益11.66%。 中证A500指数增强组合本周超额收益1.24%，本年超额收益7.78%。 二、本周选股因子表现跟踪 沪深300成分股中三个月机构覆盖、单季ROA、单季ROE等因子表现较好。 中证500成分股中标准化预期外盈利、一个月反转、DELTAROE等因子表现 较好。 中证1000成分股中单季营收同比增速、DELTAROE、单季ROE等因子表现较 好。 中证A500指数成分股中单季ROE、预期PEG、DELTAROE等因子表现较好。 公募基金重仓股中DELTAROE、一年动量、单季营收同比增速等因子表现较 好。 三、本周公募基金指数增强产品表现跟踪 沪深300指数增强产品本周超额收益最高1.14%，最低-0.35%，中位数 0.07%。 中证500指数增强产品本周超额收益最高0.88%，最低-0.75%，中位数 0.07%。 中证1000指数增强产品本周超额收益最高0.89%，最 ...