Core Viewpoint - Tencent Music announced a plan to acquire Ximalaya for a total consideration of $1.26 billion, which includes $1.26 billion in cash and up to 5.1986% of Tencent Music's Class A common stock, making Ximalaya a wholly-owned subsidiary of Tencent Music [2][3] Group 1: Acquisition Details - The acquisition amount consists of $1.26 billion in cash and stock, with Ximalaya becoming a wholly-owned subsidiary post-transaction [2] - Ximalaya, founded in 2012, is the largest online audio platform in China, boasting over 600 million users by 2019 and an average monthly active user count of 303 million by the end of 2023 [2] - Ximalaya has a total of 4.88 billion audio pieces across 459 categories, including personal growth, history, finance, and parenting [2] Group 2: Financial Performance of Ximalaya - Ximalaya's revenue from 2021 to 2023 was reported as 5.857 billion, 6.061 billion, and 6.163 billion yuan respectively, with adjusted net profits of -718 million, -296 million, and 224 million yuan [3] - The company completed 12 rounds of financing from 2012 to 2020, raising a total of $959 million and 2.962 billion yuan from various investors [3] Group 3: City Media's Investment - City Media, a state-owned enterprise in Qingdao, invested 60 million yuan in Ximalaya in 2016, holding approximately 1.45% of its shares [3][5] - Following the acquisition, City Media can cash out approximately 246 million yuan from its holdings, representing a threefold return on its initial investment [5][6] Group 4: City Media's Financial Challenges - City Media reported a 9.64% decrease in revenue to 2.433 billion yuan and a 79.19% drop in net profit to 84.85 million yuan for 2024 [8] - The decline in profit is attributed to several factors, including changes in educational book subscription methods, a negative growth trend in the retail book market, and the impact of tax policy changes [8][11] - The company is now tasked with finding sustainable growth avenues following the loss of Ximalaya as a key asset [11]

在线音频老大走向了卖身的终局。 喜马拉雅在多次冲击IPO未果后，最终以12.6亿美元现金+约5.57%股权（约15.87亿美元）等总共不到29 亿美元（约合200亿元人民币）的价格，被腾讯音乐娱乐集团（下称"腾讯音乐"）全资收购。 交易完成后，喜马拉雅将成为腾讯音乐的全资附属公司。 2021年5月，喜马拉雅申请在美股上市，但4个月后撤回申请，2021年9月13日、2022年3月29日、2024年 4月12日，喜马拉雅三次冲击港交所，均未成功。 估值曾高达300亿，4次冲击上市未果 公开信息显示，喜马拉雅创立于2012年，迄今已有13年的历史，是一家知名的在线音频平台。 根据喜马拉雅最近一次招股书，喜马拉雅主要投资方包括挚信资本（持股为9.94%），腾讯（持股为 5.33%），美国泛大西洋投资集团（持股为4.1%），普华资本（持股为4.04%），小米（持股为 3.38%），阅文集团（持股为3.05%），合鲸资本（实体持股为2.9%），嘉兴秀洲（持股为2.88%），创 世伙伴资本（持股为2.11%）。 自2012年成立以来，喜马拉雅经历了多次融资和IPO尝试。 据悉，喜马拉雅共进行了12轮融资，合计融资近百亿元。 ...

Group 1 - Tencent Music Entertainment Group announced a cash and stock acquisition of Himalaya Holdings for $1.26 billion (approximately 9.05 billion RMB) [1] - Himalaya will maintain its existing brand, independent product operations, core management team, and strategic direction post-acquisition [1] - As of the end of 2023, Himalaya has an average monthly active user base of approximately 303 million, making it the largest online audio platform in China by total listening time and online audio revenue [1] Group 2 - Himalaya's revenue for the years 2021 to 2023 was 5.857 billion RMB, 6.061 billion RMB, and 6.163 billion RMB, respectively, indicating consistent growth [2] - The company transitioned from a loss of 5.106 billion RMB in 2021 to net profits of 3.700 billion RMB and 3.736 billion RMB in the following two years [2] - Himalaya has completed 12 rounds of financing since its establishment in 2012, raising a total of $959 million and 2.962 billion RMB, with the last round in 2020 valuing the company at $4.345 billion [2]

腾讯音乐收购喜马拉雅。 6月10日，腾讯音乐（TME.N，1698.HK）在港交所发布公告，拟以12.6亿美元现金（约90.53亿元人民币）及若干股份收购在线音频平台喜马拉雅控股 （以下简称"喜马拉雅"）。 财务数据方面，在2021—2023年间，喜马拉雅的营收分别为58.57亿元、60.61亿元和61.63亿元。净利润方面，公司在2021年亏损了51.06亿元，但在随后的 两年中分别实现了37.00亿元和37.36亿元的净利润。经过调整后的净利润分别为-7.18亿元、-2.96亿元和2.24亿元。 此前，公司曾多次冲刺上市，但均以失败告终。2021年4月，公司向美国SEC递交了上市申请，但随后在2021年9月9日撤销了申请。之后，公司分别在 2021年9月13日和2022年3月29日两次在港交所递表，但都未能成功。2024年4月12日，喜马拉雅再次向港交所递交了招股书，计划在主板上市。但最终， 公司选择被并购。 腾讯音乐公告截图 消息公布后，腾讯音乐美股盘前直线拉升至涨超10%，随后涨幅逐渐收窄，并大幅波动。在美股开盘后，腾讯音乐从涨超4%迅速回落，目前涨幅在1%以 内。 腾讯音乐收购行业龙头 根据腾讯音乐 ...

腾讯音乐收购喜马拉雅。 6月10日，腾讯音乐（TME.N，1698.HK）在港交所发布公告，拟以12.6亿美元现金（约90.53亿元人民币）及若干股份收购在线音频平台喜马拉雅控股（以下简 称"喜马拉雅"）。 腾讯音乐收购行业龙头 根据腾讯音乐发布的公告，本次收购的总额为12.6亿美元现金，以及不超过5.1986%的普通股股份。腾讯音乐在公告中没有过多解释并购的原因，以及对公司的影 响。 而喜马拉雅表示，将保持品牌、产品独立运营，核心管理团队及战略发展方向不变。喜马拉雅联合创始人陈小雨、余建军表示，此次并购是回应行业和技术变革， 旨在共享资源、共同研发，提升用户体验和创作者收益。截至6月10日，喜马拉雅在职人员超2300人，高层表示员工岗位、薪酬等不会变化。 公开资料显示，喜马拉雅成立于2012年，致力于成为内容创作者和用户之间的桥梁。根据灼识咨询数据，喜马拉雅在2023年按移动端收听总时长和在线音频总收入 计，是中国最大的在线音频平台。 经营数据方面，截至2023年底，喜马拉雅的平均月活跃用户约为3.03亿，其中包括1.33亿的移动端平均月活跃用户和1.70亿通过物联网及其他第三方平台收听的平均 月活跃用户。 ...

6月10日，腾讯音乐娱乐集团发布公告称，与在线音频平台喜马拉雅及其他若干订约方就拟收购喜马 拉雅签订并购协议及计划。据第一财经记者了解，喜马拉雅方面称此次并购事项将于各项前置条件满 足后正式交割，双方后续将共同推进相关流程。喜马拉雅将保持现有品牌不变、现有产品独立运营不 变、核心管理团队不变、公司战略发展方向不变。该笔交易仍有待相关管理部门的审查和批准。 ...

（2）总数不超过总股数5.1986%的腾讯音乐A类普通股（总股数为不晚于交易交割前五个工作日的 工作日当天腾讯音乐已发行及发行在外的普通股）；及（3）受限于并购协议的条款规定，喜马拉雅 的创始股东在交割时及之后将分批获得的总数不超过总股数0.37%的腾讯音乐A类普通股。此外，根 据并购协议，喜马拉雅将进行与交易相关的若干现有业务的重组。 6月10日，腾讯音乐娱乐集团于纽交所和港交所发布公告，公告称腾讯音乐与中国领先的在线音频平 台之一喜马拉雅控股（下称喜马拉雅）及其他若干订约方就拟收购喜马拉雅签订并购协议及计划。受 限于交割前提条件的满足，腾讯音乐拟以下述对价全资收购喜马拉雅：（1）12.6亿美元现金； ...