Investors interested in stocks from the Internet - Content sector have probably already heard of Tencent Music Entertainment Group Sponsored ADR (TME) and RELX PLC (RELX) . But which of these two stocks offers value investors a better bang for their buck right now? We'll need to take a closer look.There are plenty of strategies for discovering value stocks, but we have found that pairing a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system produces the best returns. ...

更新报告 买入 超级会员增值显著，初试短剧赛道 腾讯音乐（TME.US） 2024-11-28 星期四 | --- | --- | |-----------|------------| | | | | | | | 目标价： | 13.9 美元 | | 现价： | 11.51 美元 | | 预计升幅: | 20.5% | | --- | --- | |--------------------------------|---------------| | | | | 日期 | 2024-11-27 | | 收盘价（美元） | 11.51 | | 总股本（百万 ADS ） | 1,716 | | 总市值（百万美元） | 19,837 | | 净资产（百万美元） | 9,059 | | 总资产（百万美元） | 12,074 | | 52 周高低（美元） | 15.63/7.85 | | 每 ADS 净资产（美元） | 2.57 | | 数据来源： Wind 、国元证券经纪 | ( 香港 ) 整理 | 腾讯47.80% Spotify4.12% 腾讯音乐（TME.US）-首发报告-20200730 腾讯音乐（TME.U ...

2024 年 11 月 18 日 公司研究 订阅用户稳健增长，SVIP 推动 ARPPU 增长 ——腾讯音乐（TME.N）24Q3 业绩点评 要点 事件：公司 3Q24 实现营收 70.2 亿元人民币（yoy+6.8%，vs 彭博一致预 期 70.0 亿元）；实现毛利润 29.9 亿元，同比提升 27.7%，对应毛利率为 42.6%（yoy+7.0pct，vs 彭博一致预期 42.4%），主要得益于音乐订阅收 入强劲增长，包括自制内容的播放增长以及广告收入的快速增长。实现经 调整净利润 19.4 亿元（yoy+29.1%，vs 彭博一致预期 19.2 亿元），经调 整归母净利润 18.1 亿元（yoy+28.8%）。截止至 2024 年 9 月 30 日，公 司以约 3.355 亿美元现金从公开市场回购 4210 万股美国存托股份。 点评：在线音乐业务稳健增长，社交娱乐业务降幅收窄。在线音乐收入 54.8 亿元（yoy+20.4%），占总收入比例同比提升 8.8pct 至 78.1%。1）会员 订阅收入 38.4 亿元（yoy+20.3%），截至 3Q24 末订阅付费用户数达 1.19 亿人，环比 6 月底净 ...

证券研究报告 | 2024年11月15日 腾讯音乐（TME.N） 优于大市 订阅业务增长稳健，SVIP 会员达 1000 万 收入同比上涨 6.8%，在线音乐业务增长强劲。24Q3，公司实现总收入 70.2 亿元，同比+6.8%，环比-2.0%，在线音乐收入占比达 78%。毛利率同比上 升 7.0pct，经调整利润率同比上升 4.8pct。2024Q3，公司毛利率 42.6%， 同比+7.0pct,环比+0.6pct。中期毛利率还在上升趋势，版权成本端还 有优化空间、以及 svip 长期运营会提升毛利率。费率方面，管理费率 还有优化空间。在成本端和费用端持续优化下，24Q3 公司经调整净利润 19.4 亿元，同比+29.1%。经调整利润率 27.7%，同比+4.8pct，环比+0pct。 24Q3 订阅用户环比净增 200 万。在线音乐业务：24Q3，在线音乐收入 54.8 亿元，同比+20.4%。其中：1）订阅业务收入同比增长 20%。在线音乐移 动 MAU 为 5.76 亿，同比-3.0%。在线音乐付费用户为 1.19 亿人，同比 +16%；订阅用户环比净增 200 万，付费率达 20.7%，同比+3.4 ...

A downtrend has been apparent in Tencent Music Entertainment Group Sponsored ADR (TME) lately with too much selling pressure. The stock has declined 12% over the past four weeks. However, given the fact that it is now in oversold territory and Wall Street analysts are majorly in agreement about the company's ability to report better earnings than they predicted earlier, the stock could be due for a turnaround. Here is How to Spot Oversold Stocks We use Relative Strength Index (RSI), one of the most commonly ...

腾讯音乐（TME）24Q3 业绩点评 代码 简称 股价 （美 元） EPS（美元） PE（倍） 评级 2023A 2024E 2025E 2023A 2024E 2025E TME 腾讯音乐 10.92 0.44 0.67 0.77 21 16 14 / 资料来源：BBG，民生证券研究院; 24Q3 业绩符合预期，关注 SVIP 带来的 ARPPU 提升 2024 年 11 月 13 日 ➢ 事件： 2024 年 11 月 12 日，公司发布 24Q3 业绩，总收入 70.2 亿元（BBG 一致预期为 70 亿元），yoy+6.8%。净利润 17.1 亿元（BBG 一致预期 17.2 亿 元），yoy+35.3%；经调整净利润 19.4 亿元（BBG 一致预期 19.2 亿元）， yoy+29.1%。 ➢ 24Q3 整体收入符合一致预期，社交娱乐收入略超一致预期。24Q3，分业 务收入来看：1）在线音乐服务收入 54.8 亿元，yoy+20.4%，主要得益于在线音 乐订阅收入的强劲增长以及广告服务收入的增长。其中，在线音乐订阅收入 38.4 亿元，yoy+20.3%，得益于在线音乐订阅用户规模提升和 ARPP ...

13 Nov 2024 收益汇总 CMB 国际全球市场 | 股票研究 | 公司更新 TME (TME US) 内联第三季度业绩 ； SVIP 作为新的增长动力发 展 TME于11月12日发布了2024年第三季度财报：总收入同比增长7%，达到人民币 70.2亿元，符合我们的/彭博共识预期；非国际财务报告准则（non-IFRS）净利 润增长29%，达到人民币18.1亿元，也符合我们的/共识预期（人民币17.6亿/17. 9亿）。截至2024年9月，SVIP订阅用户数达到了1000万里程碑，我们预计这将 成为未来音乐ARPPU和收入增长的关键驱动力。展望未来，我们预计2024年第 四季度总收入/非国际财务报告准则（non-IFRS）净利润将分别同比增长6%/26 %，达到人民币73.1亿/19.8亿元。对于2025财年，管理层预计随着利润率进一 步提升，收入增长将加速，这得益于音乐订阅用户和ARPPU的平衡增长。我们 维持对2024年至2026年的总收入预测基本不变，并继续维持基于折现现金流（D CF）的方法得出的目标价为16.0美元。维持买入评级。 强劲的在线音乐业务得益于平衡的付费用户和 ARPPU 增长。 在 ...

13 Nov 2024 CMB International Global Markets | Equity Research | Company Update TME (TME US) Inline 3Q24 results; SVIP evolves as the new growth driver TME reported 3Q24 results on 12 Nov: total revenue increased by 7% YoY to RMB7.02bn, in line with our/Bloomberg consensus estimate; non-IFRS net income grew by 29% YoY to RMB1.81bn, also in line with our/consensus estimate of RMB1.76/1.79bn. The number of SVIP subscribers achieved the 10mn milestone in Sept 2024, and we expect it to become a key driver of th ...

Financial Data and Key Metrics - The company announced its quarterly financial results before the U.S. market opened, and the earnings release is available on the IR website and via Newswire services [1] Business Line Data and Key Metrics - No specific data or metrics related to individual business lines were provided in the content Market Data and Key Metrics - No specific data or metrics related to individual markets were provided in the content Company Strategy and Industry Competition - The Executive Chairman and CEO will provide an overview of the company's strategies and business updates during the call [2] Management Commentary on Operating Environment and Future Outlook - No specific commentary on the operating environment or future outlook was provided in the content Other Important Information - The call includes forward-looking statements, and non-IFRS measures will be discussed, with explanations and reconciliations provided in the earnings release and SEC filings [3] - The call is being recorded, and participants are currently muted [4] Q&A Session Summary - No Q&A session details were provided in the content

Investors looking for stocks in the Internet - Content sector might want to consider either Tencent Music Entertainment Group Sponsored ADR (TME) or TechTarget (TTGT) . But which of these two stocks presents investors with the better value opportunity right now? Let's take a closer look.There are plenty of strategies for discovering value stocks, but we have found that pairing a strong Zacks Rank with an impressive grade in the Value category of our Style Scores system produces the best returns. The proven ...