证券研究报告·金融工程·金工专题报告 金工专题报告 20260110 深度学习系列之一：AI 重塑量化，基于大语 言模型驱动的因子改进与情绪 Alpha 挖掘 2026 年 01 月 10 日 ◼ 风险提示： 东吴证券研究所 2 / 106 请务必阅读正文之后的免责声明部分 证券分析师 于明明 执业证书：S0600525120002 yumm@dwzq.com.en 东吴证券研究所 1 / 106 请务必阅读正文之后的免责声明部分 [Table_Tag] [Table_Summary] ◼ 本文是深度学习系列报告第一篇。本文系统性地构建了一套基于大语言 模型（LLM）与提示工程（Prompt Engineering）的自动化因子研究框架， 旨在探索 AI 在量化投资全链条中的应用潜力。本文首先在低频量价因 子领域，通过人机交互的迭代循环，实现了对经典 Alpha158 因子库的 深度优化，并进一步从"优化"范式升级为"生成"范式。随后，该自 动化框架被成功迁移并应用于基本面和高频数据领域，系统性地挖掘并 扩充了传统因子库，验证了 AI 在多数据源、多频率场景下的因子发现 能力。最后，本文探索了 AI 在非结构 ...