丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨鼎捷数智（300378.SZ） [Table_Title] 2024 年&2025 年一季报点评：经营整体稳健， 期待 AI 放量 报告要点 [Table_Summary] 公司发布 2024 年年报及 2025 年一季报。2024 年：营收 23.31 亿元，同比增长 4.62%；归母 净利润 1.56 亿元，同比增长 3.59%；扣非后归母净利润 1.38 亿元，同比增长 13.18%。单 Q4： 实现营收 7.58 亿元，同比下滑 6.85%；归母净利润 1.06 亿元，同比增长 4.28%；扣非后归母 净利润 0.92 亿元，同比下滑 0.92%。25Q1：实现营收 4.23 亿元，同比增长 4.33%；归母净利 润-0.08 亿元，同比增长 14.04%；扣非后归母净利润-0.095 亿元，同比增长 31.92%。 分析师及联系人 [Table_Author] SAC：S0490520030004 SFC：BUX668 宗建树 宋浪 请阅读最后评级说明和重要声明 %% %% %% %% research.95579.com 1 鼎捷数智（300378.SZ） c ...

海外持续高景气，雅典娜助力 AI 持续加速落地 软件开发 鼎捷数智（300378.SZ） 证券研究报告/公司点评报告 2025 年 05 月 12 日 | 评级： | 买入（维持） | 公司盈利预测及估值 | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 指标 | 2023A | | 2024A | 2025E | 2026E | 2027E | | 分析师：刘一哲 | | 营业收入（百万元） | | 2,228 | 2,331 | 2,540 | 2,781 | 3,089 | | | | 增长率 yoy% | | 12% | 5% | 9% | 9% | 11% | | 执业证书编号：S0740525030001 | | 归母净利润（百万元） | | 150 | 156 | 190 | 234 | 287 | | Email：liuyz03@zts.com.cn | | 增长率 yoy% | | 12% | 4% | 22% | 24% | 22% | | | | 每股收益（元） | | 0.55 | 0 ...

| 年 月 市场数据：2025 | 5 | 日 8 | | | --- | --- | --- | --- | | 收盘价（元）： | | | 37.17 | | 年内最高/最低（元）： | | | 48.56/14.47 | | 流通 A 股/总股本（亿 | | | 2.69/2.71 | | 股）： | | | | | 流通 股市值（亿）： A | | | 100.13 | | 总市值（亿）： | | | 100.88 | | 年 基础数据：2025 | 月 3 | 日 31 | | | --- | --- | --- | --- | | 基本每股收益(元)： | | | -0.03 | | 摊薄每股收益(元)： | | | -0.03 | | 每股净资产(元)： | | | 8.54 | | 净资产收益率(%)： | | | -0.65 | | 资料来源：最闻 | | | | 2025 年 5 月 9 日 公司研究/公司快报 公司近一年市场表现 方闻千 执业登记编码：S0760524050001 邮箱：fangwenqian@szxq.com 邹昕宸 邮箱：zouxinchen@sxzq.com 基础软 ...

[Table_Title] 经营业绩稳健增长，AI 应用落地多场景 ——鼎捷数智(300378.SZ)2024 年年报及 2025 年一季报点评 [Table_Summary] 事件： [Table_Main] 公司研究|信息技术|软件与服务 证券研究报告 鼎捷数智(300378)公司点评报告 2025 年 04 月 30 日 公司于 2025 年 4 月 25 日收盘后发布《2024 年年度报告》、《2025 年第一 季度报告》。 点评： 2024 年，公司积极实践创新，业绩实现稳健增长 2024 年，公司充分融合数智化转型及智能制造的经验，积极实践创新，经 营业绩整体保持了较好的态势，实现营业收入 23.31 亿元，同比增长 4.62%； 实现归母净利润 1.56 亿元，同比增长 3.59%；实现扣非归母净利润 1.38 亿 元，同比增长 13.18%。2025 年第一季度，公司实现营业收入 4.23 亿元， 同比增长 4.33%；实现归母净利润-833.31 万元，实现扣非归母净利润- 951.55 万元，亏损均有所收窄。 中国大陆地区营收增速有所放缓，中国台湾地区运营效率持续提升 分区域看，公司全年在 ...

证券研究报告 | 公司深度 | 软件开发 鼎捷数智(300378) 报告日期：2025 年 04 月 27 日 工业互联网龙头厂商，打造国内首个制造业多智能体协同平台 ——鼎捷数智深度报告 公司以 ERP 产品和智能制造解决方案为核心，积极推进云领域与工业互联网领 域的创新应用研发，助力企业实践数字化转型。公司构建数智驱动的新型工业互 联网平台——鼎捷雅典娜，并基于此拓展装备制造云、零部件云、财务云等行业 化场景 AI 应用，以及各类通用型 AI 应用，持续助力企业客户数智化转型。 ❑ 公司产品服务矩阵完善，多个细分赛道市占率优势显著 2021-2024 年公司研发设计、数字化管理、生产控制以及 AIoT 业务营收 CAGR 分别达到 21.03%/2.00%/12.50%/21.82%，公司在中国制造业 ERP 软件市场销售 份额中位居本土厂商第一，占有率达到 14.8%，同时公司 MES、PLM 软件在多 个细分行业的市占率均位居国内厂商第一梯队。未来公司有望深度受益于新型工 业化进程叠加国家政策引导，保持高质量成长。 ❑ 布局 AI+工业应用抢抓先机，率先构建智能制造领域多智能体协同平台 2025 年 ...