景业智能 营业收入 归母利润 业务战略布局 军工领域 特种机器人 综合信息系统 智能制造技术 智能装备 核 工业 研发投入 交付周期 定制产品 标准产品 市场空间 增长机会 毛利率 核技术应用 健康生活水平 诺华 公司预计 2024 年上半年营业收入为 9470 万元，同比增长约 2.2%，实现归母利润约 1240 万元，同比增 长约 18.16%。其中，工业业务贡献了 65%的收入，军工业务占 35%，主要得益于特种机器人和综合信 息系统解决方案的业务实现。公司致力于变革和创新，全面推进业务战略布局，深化内部改革，提高组织 管理能力，并成功实现业务的稳步增长和市场份额的扩大。 l 28:02 军工产品交付周期与市场策略 公司目前的战略重点之一是核技术的应用，特别是针对医疗领域的应用。随着人们日益增长的健康生活追 求和对新型药物研发的关注，核医药作为一种具有潜力的领域受到了广泛关注。公司已在此领域内取得一 定进展，并计划进一步加大研发投入和技术力量，以期在未来能够在该领域建立起竞争优势。此外，公司 还致力于民生物资的开发，希望通过将先进技术应用于医疗、新能源和大健康等领域，实现公司的长期发 展战略。 面对挑战 ...

当前市场环境下，安卓产业持续被看好，特别是在折叠手机和平板电脑需求增长的推动下，预计今年第 三季度将出现拉货旺季。各安卓品牌计划在苹果发布新品后迅速跟进，显示了市场的灵活应对策略。同 时，自主可控的半导体设备领域被视为下半年经济增长的重要驱动力，随着晶圆厂增加设备采购，相关 龙头企业有望受益。政府电子部门也被认为具有良好的弹性和增长潜力。在此背景下，东睦股份预计将 在多个领域表现出色，尤其是其折叠屏手机零部件及组装业务，以及半导体和金属粉末冶金业务。公司 通过产能扩充和市场份额争夺，特别是针对高端优质客户，以增强其市场地位。此外，东睦股份还通过 多元化战略，包括与华为合作生产钛合金及相关产品，并提供终端产品的综合解决方案，积极投入新能 源、光伏及AI服务器等新兴市场的产能扩建，展现出持续向上的发展态势。公司预计未来三年业务收入 年均增速达32%，毛利和净利率保持稳定，未来发展前景乐观。 市场预计华为下半年将密集发布折叠屏手机，推动东睦股份业绩和估值提升。同时，公司S和粉丝业务 表现良好，尤其半导体业务有望继续稳健增长，推荐该股。 ● 08:57 公司业绩稳步提升，特别是PS业务和MIM业务表现良好 ● 11: ...

问：当前市场环境下，影响股价波动的主要因素是什么？ 答：近期股价波动并不完全由基本面决定，更多受到国际形势（如关税变动）以及美股调 整等其他因素的影响。尽管这些因素会短暂影响股价表现，但从长期角度看，公司所处行 业的业绩、预期增速及产业趋势仍然是判断投资价值的重要依据。 问：天孚通信公司在过去几年中的股价走势如何？ 答：天孚通信公司在 2020 年跟随 5G 新建和云计算需求上涨，股价出现显著上升。随后 两三年内，由于 5G 库存消化等原因，股价经历了震荡阶段。 问：云计算发展情况及对公司股价的影响如何？ 答：经过 20 年的快速发展后，云计算在 2021 年和 2022 年进入了相对平稳期，增速放 缓导致股价相应稳定，并未延续之前快速增长的趋势。尽管期间可能会因某些短期题材引 发股价上涨，但在题材消失后股价会回落至常态。然而，在 2022 年底至 2023 年初，随 着 AI 技术兴起，整个行业的质量得到了显著提升，天孚公司因此经历了一波大幅度涨势。 问：天孚公司近期股价波动及基本面情况如何？ 答：尽管天孚公司在 2023 年初表现良好，但随着一季报披露后出现了较大调整，主要是 由于无源器件产能受限导致市场 ...

问：中大立德上半年整体运营情况如何？ 问：关于机器人整体减速器的单价及毛利情况是怎样的？ 答：上半年中大立德的订单情况与去年同期相比差别不大，营业收入稍有下降，而利润情 况却有所增长，增幅较大。 问：公司在光伏行业中的减速电机销售有何变化？除光伏之外，公司的其他业务板块表现 如何？ 答：受到光伏行业不景气影响，公司减速电机（尤其是供应给光伏上游滑轮输送设备的企 业）销量大幅下滑，一季度相对较好，但从四月份起逐月减少，至六月份时订单几乎为零 导致该业务板块营收损失巨大。在机房设备、工业机器人以及自动化领域的订单情况良好 产品结构得到优化，上半年毛利率和净利润都有所提高。特别是精密减速器（如行星减速 器）出货量增长明显，而 RV 减速器与斜坡减速器虽然增幅不明显，但在数量上有一定增 长。 问：下半年是否会继续执行高端产品策略以保证毛利率？ 答：是的，公司已决定至少今年继续执行高端产品策略，不再接受低端产品的订单，而是 着重于那些结构复杂、规格较大的高规格产品，从而维持毛利率水平。 问：第一季度精密减速器的毛利率为何能达到 20%以上？ 答：得益于对订单的筛选以及选择高规格产品生产，使得第一季度精密减速器的毛利率达 ...

中际旭创 20240729_原文 2024 年 07 月 29 日 23:56 发言人 00:03 感谢大家参加。风险提示及免责声明，一、本次会议为中信建投研究发展部组织的闭门会议，仅面向中信 建投白名单客户。参加会议的投资者不得制作会议纪要，包括但不限于文字、纪要、录音、录像、截屏等 形式，并对外转发给任何其他个人或机构。擅自制作、编辑及转发会议纪要，引起不当传播的，中信建投 有权追究其法律责任。 发言人 00:33 2、本次会议内容在任何情形下都不构成对会议参加者的投资建议，且中信建投不承诺、不保障，所含具有 预测性质的内容必然得以实现，敬请会议参加者充分了解各类投资风险，根据自身情况自主做出投资决策 并自行承担投资风险。3、本次会议包含信息均来源于中信建投认为可靠的公开资料，但中信建投对这些信 息的准确性、时效性以及完整性不作任何保证。本次会议如涉及专家分享，该专家分享仅代表专家个人观 点，不代表中信建投立场。 发言人 01:13 4、在法律法规及监管规定允许的范围内，中信建投可能持有并交易本次会议所提及公司的股份或其他财产 权益，也可能在过去、目前或者将来为所提及公司提供或者争取为其提供投资银行、做市 ...

重点提炼： 豫资开勒定位是河南人工智能运营平台，涵盖大模型软硬件、算力、数据要素、自动驾驶等 所有 ai 业务。市场关注的 robotaxi 业务，豫资独占河南网约车拍照，交由资开勒运营。 正文： 豫资：河南省级国有资产运营主体，总资产 3300 亿，净资产 1048 亿，全资控股新材料投资 （金刚石集团）、汽车产业投资（盒子汽车）、豫健集团（大健康产业）。 豫资集团参控 104 个市县的平台公司，今年重点聚焦新能源汽车和生物医药两个方向，首先， 汽车领域，工信厅对我们的定位是全省汽车行业产能整合，也有整车厂的资质；生物医药集 团是整合省内生物医药资源，最重要的任务是两院一中心以及黄河大学的建设，这是卫健委 和豫资共同指导工作的。 资本：年初发行了科创债，累计投资 26 支基金，基金规模 1370 亿，新兴产业项目 240 多 个。投资了近百个数字化项目，持有超聚变近 10%的股权，与其他国资平台共同持有超聚变 64%的股权，6 月份产投集团与超聚变签署战略合作协议。 我们 2018 年战略投资了开勒股份，2022 年与开勒成立豫资开勒合资公司，今年拓展经营范 围到数字化和智能化领域。豫资开勒作为双方战略目标 ...

1 药明康德 2024年上半年业绩 2024年7月30日 603259.SH / 2359.HK 前瞻性陈述 本演示材料有若干前瞻性陈述，该等前瞻性陈述并非历史事实，乃基于本公司的信念、管理层所作出的假设以及现时所掌握的资料而对未来事件做出的预测。尽管本 公司相信所做的预测合理，但是基于未来事件固有的不确定性，前瞻性陈述最终或变得不正确。前瞻性陈述受到以下相关风险的影响，其中包括本公司所提供的服务 的有效竞争力、能够符合扩展服务的时间表、保障客户知识产权的能力、行业竞争、国际政策变动、紧急情况及不可抗力的影响。因此，阁下应注意，依赖任何前瞻 性陈述涉及已知及未知的风险。本演示材料载有的所有前瞻性陈述需参照本部分所列的提示声明。本演示材料所载的所有信息仅以截至本演示材料做出当日为准，且 仅基于当日的假设，除法律有所规定外，本公司概不承担义务对该等前瞻性陈述更新。 Non-IFRS 财务计量 为补充本公司按照国际财务报告准则呈列的综合财务报表，本公司提供non-IFRS毛利和non-IFRS归属于上市公司股东的净利润(不包括股权激励费用、可转股债券发 行成本、可转股债券衍生金融工具部分的公允价值变动损益、汇兑波动 ...

赛腾股份20240728_导读 关键词 全文摘要 章节速览 一家专注于自动化设备及相关技术服务的公司，在过去几年里实现了显著的营收和利润增长，特别是在 消费电子、半导体和新能源领域。该公司自2001年成立以来，通过成功进入苹果供应商体系，并进行一 系列的战略性收购，不断扩张其业务范围并优化其业务布局。特别是近年来，公司着力于消费电子和半 导体领域的深耕，同时逐步减少新能源业务的投资，以应对市场变化和战略调整的需求。 赛程公司通过切入苹果供应商供应链，特别是成为苹果手机及可穿戴设备的重要供应商，成功实现了营 收的快速增长。公司不仅抓住了苹果产业创新的机会，横向扩展到多终端产品供应，也通过纵向延伸前 端供应链增加了成长空间。特别是在2023年，得益于iPhone 15 Pro搭载的创新摄像头技术，公司实现 了52%的营收增长，展现出了其强大的市场适应能力和增长潜力。 随着传统消费电子市场面临挑战，创新成为驱动设备发展的重要因素。以AI技术为例，尽管苹果新 款iPhone 16的推出对市场的拉动作用有限，但它可能会激发用户的换机需求，特别是在推动较长的换 机周期方面。此外，AI大模型对计算能力的要求较高，促使用户倾 ...

比亚迪出海之拉美 20240724_原文 2024 年 07 月 24 日 23:02 发言人 00:00 然后的话首先可能从需求角度来说，整个拉美市场化其实今年还是表现非常不错的。这样新型车市场的话 在去年是同比 8%的增长，今年的话在 1 到 5 月也同样是保持了 8%的一个增速。可以看到整个拉美市场化 是在 440 万辆左右的一个量级，其实还是一个比较大的一个市场规模。在新能源的这块角度来说的话，去 年只有 3 万台左右。虽然同比的增长是啊 2.6 倍，但是渗透率现在还是相对比较低。但从这个增速来看的 话，这个市场依然是处于一个爆发式的一个状态。可以看到今年 1 到 5 月的话，可能是达到 3.6 万台的一 个水平，同比增长了七倍。从渗透率的话，从一个点不到，那现在的话提升到了两个点，其中的话纯电可 能在 1.5，然后插电是 0.5 的这个水平。 发言人 00:54 整个拉美市场化核心主力的市场主要是以巴西跟墨西哥为主，合计占比是占了 7%成左右。其中巴西的话大 概去年是 218 万台，同比增长了 11%，1 到 5 月话也增长了 16%。墨西哥的话在 2023 年的话是多达到 了 130 多万台，同比 ...

讨前打出 评级 强于大市（维持） 计算机行业202402基金重仓分析专题 低配扩大，头部集中 中信证券研究部 计算机组 杨洋版，丁奇，通偏偏，马庆对 2024年7月21日 注1，基金蛋金融银取由于公事基金产品被涨的季度盈贵，降至北蛋被蛋味协会的给十大蛋金融银 注2，公界各全职是餐廳教育共享涉于Rind，2014-校务院専拜职有比过。End餐廳教育与基全事报实际投展教育可被存在查异， 注明，我家里会议20年1月29日， 注4，行会分类身建着整行会分类，即今慰以其许在是新的行业分类只满玩史排贪网， 注5，本文质指资管转构和铁报公事化产品信息指挥要求用标准奉度重仓的拓属机构，包括基金公司、券直选管子公司、券直选管部等。 请务必阅读本页的免费多款和声明 核心观点 OB中信证券 ■ 2024Q2计算机行业低配幅度继续扩大，重仓规模占基金重仓总规模2.62%，环比-0.53pct，计算机行业基金重仓规模占行业 流适市值比例环比-0.32pct，计算机行业相较标准配置低配2.21个百分点，23Q4-24Q2低配幅度分别为1.62pcts、2.12pcts、2.12pcts、2.21pcts、低配幅度有所扩大，为近5年最大的 ...