华测检测 原文 20240707_ 2024年07月08日00:24 发言人 00:00 Art,pleaseremainontheline.本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户。未经长江证 券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转发、引用 本次会议相关内容，否则，由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人人承担。长江证券 保留追究其法律责任的权利。好的，各位投资者下午好，我是长江环保行业分析师贾少波。欢 迎参加由长江环保和长江机械团队联合举报的电话会议。 发言人 00:48 今天的话给各位投资者汇报一下华测检测的中报业绩预告。华策的话在上周四发布了2024年 的中报业绩预告，整体来看的话业绩是略微超预期的。前期对公司业绩拖累相对比较严重的板 块，尤其是医学和药学本身也有点企稳的迹象。然后再考虑到整个公司的下半年同比的基数是 越来越低的，所以整体的增速的话应该是可以继续保持一个相对比较不错的一个水平。大概率 的话同比增速还是会高于二季度的那同时的话公司的股价在前期跌到了跌幅也比较大，整体的 PE估值的话都是回落到了20倍以内。所以现在整体的估值的话是处在一个相对比较低 ...

本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户。未经长江证券事先书面许可，任何机构或 个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转发、引用本次会议相关内容，否则，由 此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担。长江证券保留追究其法律责任的权利。 然后第三跟第四部分的话，主要介绍的是公司核心两块下游这块一个是汽车，一块是疏通这块 的一个增量。这就是我们讲的整个一个报告比较内。然后我们可以看到第一部分就说第一部分 的话，这里主要是介绍了关于景旺的他的一个所从事的一个业务的一个情况。这里我们可以看 到它的一个下游，其实是包括像汽车电子，像风控和消费电子数通，就包括去中心跟中信。 电子这块的话，不管是硬盘还是软板，其实用的主要还是一些像手机，像穿戴耳机的相关的一 发言人 03:22 这一页是我们关于公司的一个营收跟利润的一个近几年这样一个情况的一个梳理。我们可以看 到公司在每一年这样一个收路上，其实还是比较稳健的。除了在 2023 年的话，可能在收入上 这个是我们关于公司的一个业务率的一个情况。我们这边可以关注到的是因为确实是在那个市 场开拓这块儿有销售费用也增加，包括在这个发行转债的时候，有一笔财务费用跟你不一 ...

新泉股份 原文 20240707_ 2024年07月08日00:24 发言人 00:00 感谢大家参加本次会议。会议即将开。本次电话会议仅服务于长江证券研究所白名单客户。未 经长江证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式对外公布、复制、刊载、转载、转 八引用本次会议相关内容，否则，由此造成的一切后果及法律责任由该机构或个人承担。长江 证券保留追究其法律责任的权利。 发言人 00:34 各位投资者晚上好啊，非常感谢大家参加我们这个一两款车的第11期。这次我们核心的推荐是 芯片部分，其实也是我觉得当下的话最值得买的零部件之一。因为整个零部件的话其实今年的 话确实表现较为一般。但是我们觉得这个很大因素也是因为确实一方面是行业景气，今年可能 有个相对来说比较平淡。第二方面的话就是可能大家对于零部件的对于后续的成长的成长性带 动，包括对于估值上的一个是否会逐渐的收敛，是一直有这个担忧。但我们认为就是在当下这 个时间点，就是具备有全球竞争力的零部件，尤其是在海外的珠海的扩张，还有包括它整个品 类上这样的一个提升的时候，国际是依然是会有几倍的这种成长空间。新泉就是其中我们觉得 最典范的这样的一个零部件公司。 发言人 ...

中科飞测 原文 20240707_ 2024年07月08日00:24 发言人 00:00 和订单的纯度会更高一点，就是飞测已经这种面板级的业务，但是飞车基本上百分之百都是IC 的，当然从这个C来看也会分为两类，就是从我们这个研究来看，它主要分为两类。一类是先 进封装这块，下游是几个非常知名的先进服装产线，像国内比较知名，大家很多进去，而且产 业的口碑和评价，包括份额都很高，这是第一个。第二个就是他的签到的这个环节，签到环节， 基本上国内的这个逻辑和存储的产线，也都是它的一个主流客户。所以整个飞测的这个卡位， 主要就是一个先进的封装，还有这个前道量测，低国产化率的量测环节，所以这是这个公司一 个卡位。 发言人 00:58 然后产品这边也表里面也列了，主要其实目前来看它的产品比较成熟的，其实主要就是那个无 图形的，还有图形的，就是无图形的检测和这个晶圆级的图形检测。这款是公司的一个拳头级 的产品，当然明暗场的这块目前还没有大规模的放量，除明场是已经demo样机已经送样了， 但是暗场还没有送样，目前还处于一个样机的一个阶段。然后这边还有当然还有一些别的，就 是这块是公司列出来的一些产品。但是像包括我们可以看到像他的 ...

晨光股份 原文 20240707_ 2024年07月08日00:24 发言人 00:05 大家好，欢迎参加新浪宏源轻工晨光股份深度报告解读。目前所有参会均处于静音状态，下面 播报免责声明，播完毕后主持人可直接发言，谢谢。请参会人员务必注意，本次电话会交流内 容仅限参会人员内部参考，任何机构或个人不得以任何形式对电话会议任何内容进行泄露或外 发，请勿以任何方式索要、泄露、散布转发电话会议纪要。任何泄露电话会议纪要等信息的行 为均为侵权行为。申万宏源研究保留追究泄露转发者法律责任的权利。 发言人 00:46 各位投资人晚上好，我是申万宏源轻工分析师黄沙，然后欢迎大家来参加本场晨光股份的一个 深度报告的解读。晨光其实也是国内文具行业的龙投公司，然后这个也是大家比较熟悉的一个 白马的一个消费公司了。然后我们现在这个时间点，去出这个晨光的报告，其实也是因为公司 这个估值也是回到了一个历史底部的这个位置，那我们对公司中长期的增长还是继续看好的。 所以这篇跟踪的这个深度报告，主要回答市场对晨光未来增长，担忧的两个点。一个是市场对 未来学生人口数量的一个下滑的担心，另外一个也是担心行业竞争激烈之后，晨光的这个盈利 能力，可能 ...

上海振华重工（集团）股份有限公司 2024 年 7 月投资者调研情况 2024年 7 月，振华重工与浙商证券、华泰机械、申万交运等机 构就公司近期生产经营等情况进行了沟通和交流。投资者活动主要问 题及公司回复概要如下： 问题 1：请介绍一下公司的海工产品? 回答：公司具备海洋工程 EPCI 总承包能力，可自主设计并建造 多种重型高端海工装备。具备自升式钻井平台、海上特种船舶的设计 制造能力，并自主研发海工核心配套件。 公司系列产品广泛用于海油、海风等海洋资源开采环节。海上风 电业务方面,公司已形成海上风电安装船舶设计、风电设施制造、基 础施工、设备安装及风场运营维护等完备的全产业链体系。 目前，公司的海工产品主要包括大型起重船、大型铺管船、挖泥 船、风电安装船、特种工程船、自升式钻井平台、海上风电运维母船、 海上多功能支持船等。 问题 2：公司海工业务的市场地位如何? 回答：公司海工业务开拓稳扎稳打，在海洋钻井平台、大型起重 船、铺管船、铺缆船、挖泥船等海洋工程装备领域，积累了丰富的业 绩。目前，公司的大型铺管船、大型起重船在国内市场地位较为领先, 公司自主研发了全球最大的单臂架全回转起重船"振华 30"。此 ...

复合集流体交流(胜利精密近况更新) 20240703 摘要 Q&A 请介绍一下胜利精密的管理团队和传统业务板块的现状。 调研纪要和研报 胜利精密的新管理团队由徐杨总负责日常经营活动,徐杨原为公司车载业务负责人,过丢儿年 绩效表现优异。胜利精密的传统业务主要集中在消费类电子结构件,包括塑胶、铝合金和镁合 金三类部品。截至 2024年上半年,公司实现销售额 10 亿元,预计会年可达 20 亿元,2025年 的目标为 22 亿元。尽管疫情后消费电子市场整体下滑,但公司通过与联想和华为合作开发新 一代产品,如不锈镁系列笔记本电脑,在美国赢得太奖。此外，公司还开发了日本烟草的电子 烟外壳业务,预计该新业务将在年底放量。并在 2025年贡献约2 亿元销售额。 胜利精密在汽车业备板块背哪些发展? 胜利精密近年来着力发展汽车业务板块,包括汽车显示器玻璃盖板和轻量化车载镁合金两部分。 能够承担随着智能化和新能源汽车的发展，对汽车显示器及其玻璃盖板需求快速增长。截止 2024 年上 参观。 半年 半年，公司玻璃盖板实现销售额 4.5 亿元，预计全年超额完成 8 亿元目标, 2025 年的目标为 10亿元。目前公司有50个已定点项 ...

Q: 宝信软件当前处于怎样的发展阶段？为何认为当前是布局宝信软件的绝 佳时机？ A: 宝信软件正处于动能转换的关键时期，从传统的ITC信息化业务向国产 自动化业务转型。我们认为当前是布局宝信软件的绝佳时机，原因在于近 期宝信软件的国产化订单在Q3加速落地，标志着国产化订单拐点的到来， 这与我们电话会议的主题不谋而合。2024年与2017年类似，都是宝信软件 动能转换的关键年份。2017年，宝信软件通过发展IDC业务，成功引入新 的增长动能，尽管初期市场对此持怀疑态度，但随后IDC业务的业绩快速 增长，证明了其战略的正确性。如今，宝信软件正经历类似的转变，国产 自动化业务将成为其未来成长的主要驱动力。 Q: 宝信软件的国产自动化业务包括哪些核心产品？其市场潜力如何？ A: 宝信软件的国产自动化业务主要包括自研大型PLC、SCADA工业工控软 件Runtime、机器人、AI大模型等核心产品。这些产品不仅体现了宝信软 件在自主可控工控软件和硬件领域的实力，也反映了其对市场需求的精准 把握。尤其值得注意的是，宝信软件在宝武集团内部的自动化业务市占率 ...

下面一位投资人他的问题是，为什么公司都没有发布过和国内外头部企业的合作公告呢？是没 发言人 02:08:10 发言人 02:08:56 更多一手调研纪要和研报数据加V：shuinu9870 下面一位投资人他的问题是想请问一下公司的董事财务总监叶一萍女士。请结合年初的这个股 权收购以及本次的资产购买事项，谈谈对公司的这个资产负债表、损益表、现金流量表的近期 以及中远期带来哪些积极影响的积累，进而增强公司的市场核心竞争力和经营盈利能力。同时 预估可能面临哪些挑战的风险，风险需要我们防防范和规避的，请领导解答，谢谢。 长期资产规模增加肯定会导致这个折旧和摊销的增加，这对公司的利润水平会有一定的影响。 但是从中长期看的话，因为我们有非常合适的布局。那公司在整体的合适条件下，我会考虑运 营优化和财务协同。在全公司范围内，我们会包括刚才我们朱总讲的做合理布局。同时调配了 我们整个资产效益的最大，产生的最大化效益。这样同时，我们还有一些无形资产，入职产权。 这样的话对我们整体的公司的资产总额也会产生极影响。这也是我们资产负债表方面可能呈现 出来的一个趋势。 更多资料加入知识星球：水木调研纪要 关注公众号：水木纪要 发言人 ...

这个时候可能我们提供的更多是这种国家经理这样的一个岗位。然后再到了 3.0 的，就是目前 的这个阶段。其实基本上是到了一个这种一个大的比较集中一个阶段，就是全民出海的这么一 个概念。 现在的这种可能更多的除了刚才提到的，我可能只是派出去做一个营销，或者做一个品牌的这 种人才之外。很多企业会把他的整个产业链给转移到海外。在这个过程中，他需要的是一种多 元化的一个需求。除了这种营销相关的，还会有一些治理的，技术研发的，包括供应链，以及 说这种法务、HR 等等。这种人才需求其实是比较综合的那可能之前更多的也是在人才的选择上， 大家愿意去做这种国内的人才的外派。现在就是除了外派之外，还会需要一些，一个是当地的 人才，然后再有一个就是这种多元化背景的一个人才。这几种综合去组成他的一个核心的团队。 以及说之前可能我们做的就是更多的是单点的这种猎头的业务，把一个国家经济过去。现在还 会有一些批量的人才的需求。更多的我也会慢慢把这个灵活用工的这个模式给引进去。有可能 在不同的阶段，还是会有不同的需求。基本上目前就已经到了这个 3.0 的这种产业链转移的需 求了。对人力资源服务的这种需求也在慢慢的提升。大概是这样一个情况。明白 ...