【东北通信】中际旭创公司交流内容240616 1⃣行 业最新订单情况：2025年800G客户需求有较大增长（6月13号与海外投资者交流时提到），公司 与海外和国内客户近期进行了交流，客户对25年订单需求有较大幅度提升，主要原因包括：1）海外客 户25年在推理侧需求快速增长，推理流量对带宽需求大幅增长，交换机组网需要大量800G单模配套， 客户采用的是性价比最高的以太网交换机组网方案；2）交换机硬件相对成熟，木桶效应（交换机-交 换机芯片-光模块）25年随着TH5成熟，51.2T交换机的出货占比提升，对高速率光模块进一步需求提 升 2⃣8 00G增长对1.6T需求的影响：800G和1.6T光模块对应的是两个不同的场景，1.6T搭配英伟达B系列 芯片，主要应用于训练，而25年新增的800G需求主要来自于推理，因此25年800G和1.6T的需求均保 持旺盛 3⃣客 户是否存在Overbooking过度备货情况：根据公司与客户的沟通，客户对25年800G显著提升的订单 来自于客户真实的需求，因此并不存在客户短期过度备货风险，数据中心网络带宽需求，与交换机芯 片的预订量是匹配的 4⃣上 游光芯片等环节紧缺问题：24年光 ...

比亚迪电子深度报告解读20240616 1、盈利增长分析 因为我们正式发布了比亚迪电子的深度报告。我们注意到，比亚迪 电子近期在港股市场表现出独立行情。即使在港股整体回调时，比 亚迪电子仍不断创下今年以来的新高。大家知道，比亚迪电子是一 个在港股上市多年的老牌电子公司，最近还成为恒生指数的成分股。 今天，我将系统地更新一下公司近年来的变化。 首先，比亚迪电子原本是比亚迪集团的电子事业部，可以说是比亚 迪集团成立以来的第一个事业部。它也是比亚迪集团唯二的上市平 台之一。比亚迪电子是比亚迪集团中唯一独立上市的事业部。公司 多年来从事结构件等相关业务，盈利水平稳步上升，每隔几年利润 都会上一个台阶。(各行业纪要加v:571117713)2015 年以前，公 司利润基本维持在10亿元左右。 2015年后，公司切入高端手机代工业务，利润规模达到了20亿 ...

中际旭创交流内容240616 【东北通信】中际旭创公司交流内容240616 1行(cid:6) 业最新订单情况：2025年800G客户需求有较大增长（6月13号与海外投资者交流时提到），公司与海外和国内客户近 期进行了交流，客户对25年订单需求有较大幅度提升，主要原因包括：1）海外客户25年在推理侧需求快速增长，推理流量 对带宽需求大幅增长，交换机组网需要大量800G单模配套，客户采用的是性价比最高的以太网交换机组网方案；2）交换机 硬件相对成熟，木桶效应（交换机-交换机芯片-光模块）25年随着TH5成熟，51.2T交换机的出货占比提升，对高速率光模 块进一步需求提升 28(cid:6) 00G增长对1.6T需求的影响：800G和1.6T光模块对应的是两个不同的场景，1.6T搭配英伟达B系列芯片，主要应用 于训练，而25年新增的800G需求主要来自于推理，因此25年800G和1.6T的需求均保持旺盛 3客(cid:6) 户是否存在Overbooking过度备货情况：根据公司与客户的沟通，客户对25年800G显著提升的订单来自于客户真实 的需求，因此并不存在客户短期过度备货风险，数据中心网络带宽需求，与交换机芯 ...

深度讲解迈瑞医疗+医药板块观点更新 20240616_原 文 2024年06月16日 23:44 发言人 00:00 投资人大家下午好，我是新人团队的分析师东南。今天与我一同主持本次会议的还有我们医药 团队的首席孙媛媛老师。首先的话我和各位领导就marry医疗的这个深度报告进行一个介绍。 在正式开始之前的话，也和各位投资人更新一下。就是当前其实我们一直还是比较看好整个医 疗设备，后续的这样的一个包括政策和后续招采层面的一个进展。 发言人 00:29 从近期的一个政策可以看到，三月份其实首先是国务院发布了设备更新相关的文件。后续四月、 五月各省都在陆续去发布本地的一些文件。那么呃截止到上周，这本周末我们也看到了，包括 像贵州省安徽省，包括像广西自治区以及广东省一些地方，也是发布了更为详细的设备更新的 可可行性的一个报告。其中的话从金额上面来看，贵州省这个金额大概是在21.2 8亿元，安 徽省的话是在26.8 6亿元。 发言人 01:11 广西省的话，目前看到的一个文件主要是围绕着县域医共体，总投资金额大约是在 7.0 5亿元。 广东省的话是53.9 4亿元。其中的话在广东省和广西自治区的文件里面，也是明确了资金 ...

：新能源并购数据库；大型新能源交易的渐进趋势；太阳能和风能仍然是焦点 ...

洋投资：大宗商品投资，股票与期货的新视角 ...

证券研究报告 长青资产，穿越迷雾 ——2024年中期医药生物行业投资策略 行业评级：看好 2024年6月9日 ...

计算机 | 证券研究报告 — 行业深度 2024年6月11日 强于大市 人工智能行业深度报告 公 司名称 股票代码 股价 “ 元年”之后，再看大模型应用商业化进展 中科创达 300496.SZ 53.61 星环科技 688031.SH 39.81 拓尔思 300229.SZ 13.40 自2023年AI大模型元年至今，行业迎来持续的技术突破和早期产品落地， 云赛智联 600602.SH 10.98 市场对大模型的商业化能否成功的关注与日俱增。我们对比成功案例，梳理 虹软科技 688088.SH 28.72 可行的商业模式，储备大模型商业化成功过程中可以参与的投资机会。 慧博云通 301316.SZ 14.78 支撑评级的要点 安博通 688168.SH 28.40 中科软 603927.SH 17.93  对大模型商业化抱积极预期有迹可循。 奇 安信 688561.SH 24.30 （1）通过定量回顾代表性的创新技术（如iPhone、5G、VR等）发展历 资料来源：Wind，中银证券 程可知，后续成功开启新周期的技术一般在元年之后的1-3年内就会呈现 以2024年6月7日当地货币收市价为标准 出较有说服力的 ...

中金：双平衡的起点，中国宏观2024下半年展望 原创张文朗周彭等中金点睛2024-06-11 07:59 北京 中金研究 过去半年来，房地产延续下行态势，非地产领域展现韧性，但实体与货币都还处 于需求弱于供给的状态。金融周期下半场，实体供需再平衡的关键在于改善需求， 而货币供需再平衡的关键在于改善供给，二者的共同抓手是财政扩张，即从信贷 投放货币转换为财政投放货币。下半年财政支出将提速，但总体上比较温和，货 币增速可能在当前水平附近徘徊数月。在出口相对出色的情况下，年内经济或大 致偏稳，物价或温和回升。总体来说，实体与货币供需双平衡的节奏一定程度上 取决于需求端政策的方向与力度，尤其是财政。 摘要 ...

更多资料加入知识星球:水木调研纪委 关注公众号:水木纪委 中信建投大师课栏目自开播以来,已陪伴投资者走过两年,共计 100 期,在市场判断方 • 面总体方向较为准确。未来将从每周一次改为每天下午 1:30 至 3:30 的"交易进行时"。awin987 直播形式，实时连线专家，提供及时、专业的专员工作 1:30 至 3:30 的"交易进行时"。awin987 1 直播形式,实时连线专家,提供及时、专业的市场分析和解读。 近期美国 CPI 数据低于预期,美联储维持利率不变,市场对美联储加息预期有所缓解, 导致美股大涨。尽管如此,美国今年降息概率依然不大。美联储可能会继续维持较高利 率水平。然而，加拿大和欧洲已经开始降息，为我国货币政策和"相合自动体"。8.4等可 能会有降息或降准的动作。 欧盟对中国电动车加征关税员事单在去年就已提出，今年正式落地，关税水平达到 21%， 低于预期的25%。欧盟此举主要是希望吸引车企在本土生产,而非纯粹打压中国企业。 许多中国车企已提前布局,市场对此已有一定预期,并未出现剧烈反应,一些龙头企业 股价还出现上涨。 数据机、shurn的科技行业近亚进行业近期。 会上提到1、shurn ...