香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 就因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致之任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 建議修訂公司章程等制度暨建議取消設置監事會 四 川 成 渝 高 速 公 路 股 份 有 限 公 司（「本公司」）董 事（「董 事」）會（「董事會」） 謹 此 宣 佈，本 公 司 已 於 二 零 二 五 年 六 月 二 十 七 日（星 期 五）舉 行 董 事 會 會 議，已 通 過 以 下 事 項。 建議修訂公司章程等制度暨建議取消設置監事會 董 事 會 謹 此 宣 佈，根 據 二 零 二 四 年 七 月 一 日 起 生 效 的《中 華 人 民 共 和 國 公 司 法》（「公司法」）以 及 於 二 零 二 四 年 十 二 月 二 十 七 日，中 國 證 券 監 督 管 理 委 員 會（「中國證監會」）發 佈《關 於 新 公 司 法 配套制度規則實施相關 過 渡 期 安 排》，要 求 上 市 公 司 應 當 在 二 零 二 六 年 一 月 ...

四川成渝高速公路股份有限公司 董事会薪酬与考核委员会实施细则 （本实施细则于二○一二年三月二十八日由公司第四届董事会第四十二次会议审议通过， 于二○二三年十二月二十八日由本公司第八届董事会第十一次会议审议通过第一次修订， 于二○二五年六月二十七日由本公司第八届董事会第三十五次会议审议通过第二次修订） 第一章 总则 第一条 为进一步建立健全四川成渝高速公路股份有限 公司（"本公司"）全体董事及高级管理人员的考核和薪酬管 理制度，完善公司治理机制，根据《中华人民共和国公司法》 《上市公司治理准则》、本公司股份上市地的证券交易所（包 括但不限于香港联合交易所有限公司及上海证券交易所）的 有关证券或股票上市规则（统称"上市规则"）、《公司章程》 及其他有关规定，本公司特设立董事会薪酬与考核委员会 （"薪酬与考核委员会"），并制定本实施细则。 第二条 薪酬与考核委员会是董事会的专门工作机构， 向董事会报告工作并对董事会负责。 第三条 本实施细则所称高级管理人员是指董事会聘任 的总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监及由总经理提 请董事会认定的其他高级管理人员。 1 第二章 人员组成 第四条 薪酬与考核委员会成员由三名董 ...

四川成渝高速公路股份有限公司 董事会议事规则 董事长在拟定提案前，应当视需要征求高级管理人员的意见。 第五条 临时会议 为了进一步规范四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称"本公司"）董 事会的议事方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会 规范运作和科学决策水平，根据《公司法》《证券法》《上市公司治理准则》和公 司股票上市地证券交易所制订的《股票上市规则》等有关规定，制订本规则。 第二条 董事会办公室 董事会下设董事会办公室，处理董事会日常事务。 第三条 定期会议 董事会会议分为定期会议和临时会议。 董事会每年度至少召开四次董事会 会议。 第四条 定期会议的提案 在发出召开董事会定期会议的通知前，董事会办公室应当充分征求各董事的 意见，初步形成会议提案后交董事长拟定。 第一条 宗旨 1 有下列情形之一的，董事会应当召开临时会议： 独立董事提议召开董事会的，公司应当及时披露。 第六条 临时会议的提议程序 按照前条规定提议召开董事会临时会议的，应当通过董事会办公室或者直接 向董事长提交经提议人签字（盖章）的书面提议。书面提议中应当载明下列事项： 提案内容应当属于本公司《公司章程》规定的董事会职 ...

四川成渝高速公路股份有限公司 董事会战略与可持续发展委员会实施细则 （本实施细则于二○一二年三月二十八日由公司第四届董事会第四十二次会议审议通过， 于二○二三年十二月二十八日由本公司第八届董事会第十一次会议审议通过第一次修订， 于二○二五年六月二十七日由本公司第八届董事会第三十五次会议审议通过第二次修订） 第一章 总则 第一条 为适应四川成渝高速公路股份有限公司（"本公司"）战略发展需要， 增强本公司的核心竞争力，健全投资决策程序，加强决策科学性，提高重大投资 决策的质量，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《上市公司治 理准则》、本公司股份上市地的证券交易所（包括但不限于香港联合交易所有限 公司及上海证券交易所）的有关证券或股票上市规则（统称"上市规则"）、《公 司章程》及其他有关规定，特设立本公司董事会战略与可持续发展委员会（以下 简称"战略与可持续发展委员会"），并制定本实施细则。 第二条 战略与可持续发展委员会是董事会的专门工作机构，向董事会报告 工作并对董事会负责。 第三条 本实施细则所称高级管理人员是指董事会聘任的总经理、副总经理、 董事会秘书、财务总监及由总经理提请董事会认定的其他高级 ...

| 债券代码：241012.SH 债券代码：102485587 | 债券简称：24 | 成渝高速 | 债券简称：24 | 成渝 01 | MTN001 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 证券代码：601107 | 证券简称：四川成渝 | | | | | 公告编号：2025-025 | 四川成渝高速公路股份有限公司 关于修订《公司章程》、相关制度及 取消监事会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 27 日召开第八届董事会第三十五次会议和第八届监事会第二十七次会议，审议通过 了《关于本公司修订<四川成渝高速公路股份有限公司章程>并取消监事会的议案》 及相关制度修订的议案。现将相关情况公告如下： 一、修订《公司章程》及取消监事会 4 | | | 亏损。减少注册资本弥补亏损的，公 | | --- | --- | --- | | | | 司不得向股东分配，也不得免除股东 | | | ...

| 证券代码：601107 | 证券简称：四川成渝 | | 公告编号：2025-026 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：241012.SH | 债券简称：24 | 成渝 01 | | | 债券代码：102485587 | 债券简称：24 | 成渝高速 | MTN001 | 四川成渝高速公路股份有限公司 第八届董事会第三十五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）四川成渝高速公路股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 第八届董事会第三十五次会议于 2025 年 6 月 27 日在四川省成都市武侯祠大街 252 号本公司住所四楼 420 会议室以现场及通讯相结合的方式召开。 （二）会议通知、会议资料已于 2025 年 6 月 17 日以电子邮件和专人送达方 式发出。 （三）出席会议的董事应到 12 人，实到 12 人。 （四）会议由董事长罗祖义先生主持，公司监事、高级管理人员列席了会议。 （五）会议的召开符合《公司法》和本公司《公司章 ...

Group 1: Sichuan Chengyu - Sichuan Chengyu discussed plans for expiring road assets, including specific measures for Chengle Expressway, Chengya Expressway, Chengyu Expressway, and North City Expressway [1] - Chengle Expressway has initiated expansion and renovation, while the Chengya Expressway project is yet to start, with investment amounts still to be determined [1] - The company has no current plans to issue REITs or other financing tools, and its declining debt-to-asset ratio is attributed to stable cash flow from highways and cost reduction efforts [1] - The company aims to enhance service quality at service areas and is developing a comprehensive energy station network along the routes [1] Group 2: World - World introduced future development trends for superhard tools, highlighting their advantages in micro-machining, high-speed and ultra-high-speed machining, and precision machining [2] - The company has made significant progress in the development of tools for screw processing, achieving performance levels comparable to foreign counterparts and is actively expanding its market [2] - World has years of research and technical reserves in CVD diamond preparation and applications, with products covering multiple fields, some of which have begun market promotion [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內 容 概 不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示，概 不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條而作出。 茲 載 列 四 川 成 渝 高 速 公 路 股 份 有 限 公 司（「本公司」）在 上 海 證 券 交 易 所 網 站 發 佈 的《四 川 成 渝 高 速 公 路 股 份 有 限 公 司 投 資 者 關 係 活 動 記 錄 表》，僅 供 參 閱。 承董事會命 四川成渝高速公路股份有限公司 姚建成 執行董事兼公司秘書 中華人民共和國 • 四川省 • 成都市 二零二五年六月十三日 於 本 公 告 之 日，董 事 會 成 員 包 括：執 行 董 事 羅 祖 義 先 生（董 事 長）、游 志 明 先 生（副 董 事 長）、馬 永 菡 女 士、姚 建 成 先 生 及 毛 渝 茸 女 士，非 執 行 董 事 楊 少 軍 先 生（副 董 事 長）、李 成 勇 先 生 ...

Core Insights - The article highlights the top and bottom AH share premium rates as of June 10, with Northeast Electric (00042) leading at a premium rate of 958.82% and Ningde Times (03750) at the bottom with -1.75% [1][2]. Group 1: Top AH Share Premium Rates - Northeast Electric (00042) has a premium rate of 958.82% with H-share priced at 0.255 HKD and A-share at 2.25 CNY [2]. - Hongye Futures (03678) follows with a premium rate of 271.39%, H-share at 3.390 HKD and A-share at 10.51 CNY [2]. - Andeli Juice (02218) ranks third with a premium rate of 268.02%, H-share at 15.980 HKD and A-share at 49.1 CNY [2]. Group 2: Bottom AH Share Premium Rates - Ningde Times (03750) has a premium rate of -1.75%, with H-share at 299.600 HKD and A-share at 245.75 CNY [2]. - WuXi AppTec (02359) has a premium rate of 5.05%, H-share at 74.000 HKD and A-share at 64.9 CNY [2]. - China Merchants Bank (03968) has a premium rate of 5.13%, H-share at 50.900 HKD and A-share at 44.67 CNY [2]. Group 3: Top Share Deviation Values - BYD Company (01211) leads with a deviation value of 202.33%, H-share at 135.600 HKD and A-share at 353.13 CNY [2]. - Longpan Technology (02465) follows with a deviation value of 30.49%, H-share at 6.910 HKD and A-share at 15.33 CNY [2]. - Yanzhou Coal Mining (01171) has a deviation value of 11.04%, H-share at 8.250 HKD and A-share at 12.79 CNY [2]. Group 4: Bottom Share Deviation Values - China Shipbuilding Defense (00317) has the lowest deviation value at -46.55%, H-share at 13.360 HKD and A-share at 24.9 CNY [3]. - Zhejiang Shibao (01057) follows with -37.20%, H-share at 4.650 HKD and A-share at 11.93 CNY [3]. - Junshi Biosciences (01877) has a deviation value of -35.39%, H-share at 24.600 HKD and A-share at 37 CNY [3].

Investment Rating - The report gives a "Buy" rating for Sichuan Chengyu (601107.SH) based on its strategic advantages and high dividend potential [6][9]. Core Views - Sichuan Chengyu, as a subsidiary of Shudao Group, focuses on transportation infrastructure investment, operation, construction, and management, along with green energy investment and resource development [8][19]. - The company aims to enhance its road network scale and operational efficiency, projecting steady revenue growth, with expected revenues of 10.36 billion yuan in 2024 and a net profit of 1.46 billion yuan [8][11]. - The "Big Group + Small Company" strategy is expected to drive resource integration and operational efficiency, enhancing shareholder returns through a commitment to a minimum cash dividend payout ratio of 60% of net profit from 2023 to 2025 [8][11]. Summary by Sections Market Performance - As of June 6, 2025, the closing price is 6.39 yuan, with a total market capitalization of 19.54 billion yuan and a debt-to-asset ratio of 66.62% [4][7]. Financial Forecast and Valuation - Projected net profits for 2025-2027 are 1.56 billion, 1.69 billion, and 1.88 billion yuan respectively, with corresponding P/E ratios of 12.6, 11.6, and 10.4 [9][11]. - The company is compared with peers like Ninghu Expressway, Shenzhen Expressway, and Guangdong Expressway A, indicating a strong position in the western highway operation sector [9][11]. Business Structure - The core business includes highway bridge management and maintenance, contributing 46.10% to revenue in 2024, while construction services and sales from service areas account for 26.09% and 23.91% respectively [20][23]. - The company operates approximately 900 kilometers of highways, with ongoing projects adding another 136.1 kilometers, reflecting a compound annual growth rate (CAGR) of 5.91% in operational mileage from 2009 to 2024 [41][42]. Revenue and Profitability - The company’s revenue is expected to grow due to increased traffic and operational efficiency, with a projected revenue of 11.22 billion yuan in 2025, reflecting an 8.28% year-on-year growth [7][10]. - The average remaining toll collection period for the company's assets is 11.13 years, providing ample time for traffic growth and revenue realization [47]. Shareholder Returns - Sichuan Chengyu has a strong commitment to shareholder returns, having distributed over 5.9 billion yuan in cash dividends since its listing, with a planned minimum cash dividend payout ratio of 60% for the years 2023-2025 [37][38].