广发证券股份有限公司2026年面向专业投资者公开 发行短期公司债券（第三期） 发行公告 发行人 联席主承销商/簿记管理人 （住所：深圳市福田区福田街道福华一路 111 号） 联席主承销商 （深圳市福田区福田街道益田路 5023 号平安金融中心 B 座第 22-25 层） 签署日期： 年 月 日 （住所：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室） 牵头主承销商/债券受托管理人 （住所：深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇 B7 栋 401） 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 5、本期债券发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交 易的申请。本期债券符合在深圳证券交易所的上市条件，交易方式包括：匹配成交、协商 成交、点击成交、询价成交、竞买成交。但由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券 发行结束后方能进行，发行人目前无法保证本期债券一定能够按照预期在深圳证券交易 所上市，若届时本期债券无法进行上市交易，投资者有权选择在上市前将本期债券回售 予发行人。发行人亦无法保证本期债券会在债券 ...

广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行 短期公司债券（第三期）信用评级报告 中诚信国际信用评级有限责任公司 | 编号：CCXI-20260554D-01 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行 短期公司债券（第三期）信用评级报告 声 明 跟踪评级安排 中诚信国际信用评级有限责任公司 2026 年 3 月 2 日 2 ⚫ 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 ⚫ 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 ⚫ 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 ⚫ 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 ⚫ 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策 ...

Summary of Key Points Core Viewpoint - Geopolitical conflicts are causing short-term risk premiums, but the A-share market shows resilience, with a mid-term focus returning to fundamentals and policy direction [1][5]. Government Work Report - The economic growth target for this year is set at 4.5%-5%, with a focus on quality growth rather than aggressive stimulus. Other targets include an urban unemployment rate of around 5.5%, over 12 million new urban jobs, and a consumer price increase of about 2% [3]. Equity Market - A-share market resilience is noted despite geopolitical tensions, with a focus on the impact of oil prices and inflation. The long-term drivers for A-share growth include the restructuring of international order and industrial innovation [5][6]. - The technology growth sector is expected to dominate the market, with structural opportunities continuing to emerge despite short-term volatility [6][7]. - By 2026, a convergence of new and old asset markets is anticipated, with technology assets showing significant mid-term potential [7]. Industry Research - The military industry is highlighted as having long-term investment value, with a notable increase in the military index by 27.40% over the past six months [12]. - The escalation of the Middle East situation is expected to benefit the metals and chemicals sectors, with a focus on self-sufficient resource companies [12]. - A significant turning point for oil prices is projected around 2026, influenced by structural declines in U.S. shale oil production and geopolitical tensions [13]. Macro and Fixed Income - Real estate prices in major cities are expected to stabilize, with inventory levels indicating a natural bottoming out [19]. - A credit downshift strategy remains favorable, with a focus on structural opportunities in the current "asset shortage" environment [20]. - The bond market is anticipated to recover, supported by a stable liquidity environment and reduced government bond supply pressure [21]. Asset Allocation - The HALO strategy emphasizes six asset categories, focusing on heavy assets with low elimination risk, such as industrial metals and energy sectors, as potential safe havens [23].

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating for the investment banking and brokerage industry [4]. Core Insights - The Chairman of the China Securities Regulatory Commission (CSRC), Wu Qing, emphasized the importance of enhancing the inclusiveness and adaptability of the capital market system and deepening investment and financing reforms, which are expected to stabilize market confidence and boost trading sentiment [2][3]. - The report highlights that improving the capital market's ability to serve technological innovation will benefit the investment banking business of brokerages [2][3]. Summary by Sections Investment Highlights - The report discusses the CSRC's focus on risk prevention, strong regulation, and promoting high-quality development in the capital market, outlining the main directions for the "14th Five-Year Plan" period [4]. - Key reforms include optimizing the refinancing mechanism and deepening the reforms of the ChiNext board, with measures such as enhancing the inclusiveness of the system and supporting the development of new industries and technologies [4]. - The report also mentions the need for improved regulatory frameworks for securities and fund management, aiming to guide institutions to focus on their core businesses and ensure compliance [4]. Recommendations - The report recommends specific brokerages, namely Industrial Securities and GF Securities, as favorable investment options based on the outlined reforms and market conditions [4].

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2026年面向專 業投資者公開發行公司債券（第一期）發行結果公告》。茲載列如下，僅供參閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2026年3月6日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 证券代码：524677 证券简称：26 广发 02 证券 ...

2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 发行结果公告 本公司及董事会全体成员保证公告的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 广发证券股份有限公司（以下简称"发行人"）公开发行面值总额不超过人 民币 700 亿元（含）的公司债券已获得中国证券监督管理委员会证监许可〔2026〕 100 号文注册。根据《广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行 公司债券（第一期）发行公告》，广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者 公开发行公司债券（第一期）（以下简称"本期债券"）计划发行规模合计不超过 60 亿元（含），发行价格为每张 100 元，采取网下面向专业机构投资者询价配售 的方式发行。 本期债券发行时间为 2026 年 3 月 5 日至 2026 年 3 月 6 日，其中品种一发 行期限为 3 年，最终发行规模为 28.5 亿元，最终票面利率为 1.80%，认购倍数为 3.66 倍；品种二发行期限为 5 年，最终发行规模为 23.5 亿元，最终票面利率为 1.94%，认购倍数为 3.26 倍。本期债券募集资金 50 亿元用于偿还到期公司债券， 2 亿元用于 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2026年面向專 業投資者公開發行公司債券（第一期）票面利率公告》。茲載列如下，僅供參閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2026年3月4日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 广发证券股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业机构投 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《廣發証券股份有限公司2023年面向專 業投資者公開發行永續次級債券（第一期）2026年付息公告》。茲載列如下，僅供 參閱。 承董事會命 廣發証券股份有限公司 林傳輝 董事長 中國，廣州 2026年3月4日 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 债券代码：148192 债券简称：23 广发 ...

GF SECURITIES CO., LTD. 廣發証券股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （股份代號：1776） 海外監管公告 本公告乃根據香港聯合交易所有限公司證券上市規則第13.10B條刊發。 根據中華人民共和國的有關法例規定，廣發証券股份有限公司（「本公司」）在深圳 證券交易所網站( http://www.szse.cn )刊發的《關於延長廣發証券股份有限公司2026 年面向專業投資者公開發行公司債券（第一期）簿記建檔時間的公告》。茲載列如 下，僅供參閱。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚 賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 於本公告日期，本公司董事會成員包括執行董事林傳輝先生、秦力先生、孫曉燕 女士及肖雪生先生；非執行董事李秀林先生、尚書志先生及郭敬誼先生；獨立非 執行董事梁碩玲女士、黎文靖先生、張闖先生及王大樹先生。 关于延长广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 簿记建档时间的公告 广发证券股份有限公 ...

证券代码：524677 证券简称：26 广发 02 证券代码：524678 证券简称：26 广发 03 广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期） 票面利率公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 广发证券股份有限公司（以下简称"发行人"）面向专业机构投资者公开发 行面值总额不超过 700 亿元（含）的公司债券已获得中国证券监督管理委员会证 监许可〔2026〕100 号文同意注册。广发证券股份有限公司 2026 年面向专业投 资者公开发行公司债券（第一期）（以下简称"本期债券"）为前述注册批复项下 的第一期发行，计划发行规模合计不超过 60 亿元（含）。 2026 年 3 月 4 日，发行人和主承销商在网下向专业机构投资者进行了票面 利率询价，品种一利率询价区间为 1.30%-2.30%；品种二利率询价区间为 1.40%- 2.40%。根据网下向专业机构投资者询价结果，经发行人与簿记管理人按照有关 规定，在利率询价区间内协商一致，最终确定本期债券品种一（债券简称："26 广发 02"，债券代码："524677"）票面 ...