上海寶濟藥業股份有限公司 董事會審計委員會工作細則 第一章 總則 第一條 為強化上海寶濟藥業股份有限公司（以下簡稱「公司」或「本公司」） 董事會決策功能，加強公司董事會對經理層的有效監督，完善公司治理結構， 根據《中華人民共和國公司法》（以下簡稱「《公司法》」）、《香港聯合交易所有限公 司證券上市規則》（以下簡稱「《香港上市規則》」）、《香港上市規則》附錄C1所載 的《企業管治守則》、香港會計師公會《審計委員會有效運作指引》、H股發行後適 用的《上海寶濟藥業股份有限公司章程》（以下簡稱「《公司章程》」）及其他有關法 律、行政法規和規範性文件，本公司設立董事會審計委員會，並制定本工作細則。 不符合前條規定的任職條件的人員不得當選為審計委員會委員。審計委員會 委員在任職期間出現前條規定的不適合任職情形的，該委員應主動辭職或由公司 董事會予以撤換。 2 （一） 不具有《公司法》等法律、法規或《公司章程》規定的不得擔任公司董事 的禁止性情形； （二） 熟悉國家有關法律、行政法規，具備良好的道德品行，具有薪酬方面 的相關專業知識，熟悉公司的經營管理； （三） 遵守誠信原則，廉潔自律，忠於職守，為維護公司和股東的利益積極 ...

上海寶濟藥業股份有限公司 章程 （草案） （H股發行上市後適用） 1 | | 目錄 | 2 | | --- | --- | --- | | 第一章 | 總則 | 3 | | 第二章 | 經營宗旨和範圍 | 4 | | 第三章 | 股份 | 5 | | 第四章 | 股東和股東會 | 12 | | 第五章 | 董事會 | 33 | | 第六章 | 董事會秘書 | 44 | | 第七章 | 總經理和其他高級管理人員 | 44 | | 第八章 | 監事會 | 46 | | 第九章 | 財務會計制度與利潤分配 | 49 | | 第十章 | 信息披露 | 53 | | 第十一章 | 公司的合併、分立、增資、減資解散與清算 | 54 | | 第十二章 | 修改公司章程 | 57 | | 第十三章 | 通知和公告 | 58 | | 第十四章 | 附則 | 59 | 第一章 總則 第一條 為維護上海寶濟藥業股份有限公司（以下簡稱「公司」）、股東、職工 以及債權人的合法權益，規範公司的組織和行為，根據《中華人民共和國公司法 （2023修訂）》（以下簡稱「《公司法》」）、《中華人民共和國證券法》（以下簡稱「《證 券法》」）、《上市 ...

智通财经获悉，生物技术公司宝济药业-B(02659)12月2日至5日招股，最新已经结束认购，预期将于12 月10日挂牌买卖。市场统计数据显示，截至上周五(12月5日)，宝济药业获券商借出2692.1亿港元孖展， 以公开发售集资额1亿港元计，超购2690.8倍。 宝济药业引入安科生物香港、DC Alpha SPC及国泰君安证券投资(有关中和场外掉期)为基石投资者，投 资金额2亿港元。 本文源自：智通财经网 根据发行计划，宝济药业计划发行3791.2万股H股，一成于香港作公开发售，发售价为每股26.38港元， 集资10亿港元。每手100股，一手入场费2664.6港元。中信证券、海通国际为联席保荐人。 ...

宝济药业引入安科生物香港、DC Alpha SPC及国泰君安证券投资(有关中和场外掉期)为基石投资者，投 资金额2亿港元。 根据发行计划，宝济药业计划发行3791.2万股H股，一成于香港作公开发售，发售价为每股26.38港元， 集资10亿港元。每手100股，一手入场费2664.6港元。中信证券、海通国际为联席保荐人。 智通财经APP获悉，生物技术公司宝济药业-B(02659)12月2日至5日招股，最新已经结束认购，预期将于 12月10日挂牌买卖。市场统计数据显示，截至上周五(12月5日)，宝济药业获券商借出2692.1亿港元孖 展，以公开发售集资额1亿港元计，超购2690.8倍。 ...

根据发行计划，宝济药业计划发行3791.2万股H股，一成于香港作公开发售，发售价为每股26.38港元， 集资10亿港元。每手100股，一手入场费2664.6港元。中信证券、海通国际为联席保荐人。 宝济药业引入安科生物（300009）香港、DC Alpha SPC及国泰君安证券投资(有关中和场外掉期)为基石 投资者，投资金额2亿港元。 生物技术公司宝济药业-B(02659)12月2日至5日招股，最新已经结束认购，预期将于12月10日挂牌买 卖。市场统计数据显示，截至上周五(12月5日)，宝济药业获券商借出2692.1亿港元孖展，以公开发售集 资额1亿港元计，超购2690.8倍。 ...

Core Viewpoint - The resurgence of the 18A IPO trend in the Hong Kong stock market is driven by improved market conditions and the increasing quality of biotech companies seeking to go public, particularly those with commercialized products and advanced clinical pipelines [1][4][7]. Summary by Sections 18A Companies and Market Trends - The Hong Kong stock exchange's Chapter 18A allows unprofitable and revenue-less biotech companies to list, leading to a renewed interest from institutional investors in 18A companies [1]. - The total IPO fundraising in Hong Kong is expected to exceed HKD 200 billion this year, with 13 18A companies raising over HKD 26 billion as of December 3 [1][2]. - The average first-day and one-month post-listing gains for new stocks in Hong Kong reached 38.4% and 40.2%, respectively, with 18A companies outperforming at 69.4% and 88.7% [4]. Specific Company Insights: Baoji Pharmaceutical - Baoji Pharmaceutical, established in 2019, is set to raise approximately HKD 1 billion through its IPO, with a share price of HKD 26.38 [2]. - The company has a diverse product pipeline, including 12 in-development products, with one new drug already approved for market [2][10]. - Baoji's revenue has significantly increased due to licensing and technical service income, with reported revenues of CNY 6.93 million, CNY 6.16 million, and CNY 41.99 million for 2023, 2024, and the first half of 2025, respectively [10][14]. Investment Sentiment and Future Outlook - Investors are increasingly favoring 18A companies with commercialized products, as evidenced by the strong performance of Baoji and others in the market [3][7]. - The number of 18A companies applying for IPOs has nearly doubled in the second half of the year, indicating a robust market sentiment [6]. - Baoji's innovative products, such as the long-acting recombinant follicle-stimulating hormone, are expected to generate significant revenue, with projections of CNY 300 million, CNY 500 million, and CNY 1 billion in 2026, 2027, and 2028, respectively [17]. Competitive Landscape - The competitive environment for 18A companies is intensifying, with a focus on clinical trial advancements and commercialization timelines [7][12]. - Baoji's strategy includes exploring partnerships with antibody drug companies, enhancing its market position and revenue potential [21][22]. - The company aims to leverage its platform for both direct-to-consumer and business-to-business opportunities, ensuring a diversified revenue stream [22]. Entrepreneurial Insights - The founder of Baoji, Liu Yanjun, emphasizes the importance of having a clear revenue generation strategy and the ability to adapt to market changes, particularly in the fast-evolving biotech landscape [20][23]. - The company has successfully navigated funding challenges during the pandemic, raising over CNY 10 billion since its inception, which has allowed it to maintain a strong focus on research and development [23][24].

Core Viewpoint - Baoyi Pharmaceutical Co., Ltd. plans to issue H-shares on the Hong Kong Stock Exchange, aiming to raise approximately HKD 1 billion with a maximum share price of HKD 26.38 per share, and the listing is expected on December 10, 2025 [1][3]. Group 1: Company Overview - Baoyi Pharmaceutical was established in December 2019 and is located in Baoshan District, Shanghai, with a registered capital of approximately CNY 57.61 million [3]. - The company focuses on four main areas: (i) large-volume subcutaneous delivery, (ii) antibody-mediated autoimmune diseases, (iii) assisted reproduction, and (iv) recombinant biopharmaceuticals, with a pipeline of 12 self-developed products [4][5]. Group 2: Financial Performance - The projected revenues for Baoyi Pharmaceutical are approximately CNY 6.93 million for 2023, CNY 6.16 million for 2024, and CNY 41.99 million for the first half of 2025, with corresponding gross profits of CNY 6.78 million, CNY 5.02 million, and CNY 41.73 million [5][6]. - The net losses are expected to be CNY 160.4 million for 2023, CNY 364.4 million for 2024, and CNY 183.1 million for the first half of 2025 [6][7]. Group 3: Investment and Partnerships - Baoyi Pharmaceutical has secured three cornerstone investors, raising HKD 200.6 million, including Anke Biological Hong Kong and Guotai Junan Securities [3]. - The company has established technical service and supply agreements with antibody drug companies and signed an exclusive sales agency agreement with Anke Biological for the commercialization of its core product SJ02 in Greater China [7]. Group 4: Production Capacity - The company has built a GMP-compliant production facility in Shanghai, covering approximately 63,000 square meters, capable of meeting the commercial production needs for SJ02 and clinical production for several candidate drugs [8].

上海寶濟藥業股份有限公司 Shanghai Bao Pharmaceuticals Co., Ltd. 股份代號 : 2659 （於中華人民共和國成立的股份有限公司） 全球發售 聯席保薦人、整體協調人、聯席全球協調人、 聯席賬簿管理人及聯席牽頭經辦人 重要提示 重要提示：倘 閣下對本招股章程的任何內容有任何疑問，應尋求專業獨立意見。 Shanghai Bao Pharmaceuticals Co., Ltd. 上海寶濟藥業股份有限公司 （於中華人民共和國成立的股份有限公司） 全球發售 香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司及香港中央結算有限公司對本招股章程的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明 確表示，概不就因本招股章程全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 本招股章程副本連同附錄八「送呈香港公司註冊處處長及展示文件」所列的文件已遵照香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例第342C條的規定送呈香港公 司註冊處處長登記。證券及期貨事務監察委員會及香港公司註冊處處長對本招股章程或上述任何其他文件的內容概不負責。 發售價將為每股發售股份26.38港元。 ...

香港交易及結算所有限公司、香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及香港中央結算有限公司 （「香港結算」）對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表 示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴該等內容而引致的任何損失承擔任何 責任。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購本公司證券的邀請或要約。本公告並非招股章 程。潛在投資者於決定是否投資於由此提呈發售的H股前，應細閱上海寶濟藥業股份有限公司 （「本公司」）日期為2025年12月2日的招股章程（「招股章程」）以了解下文所述有關全球發售的詳 細資料。投資者應僅依賴招股章程所載資料作出有關發售股份的任何投資決定。 除本公告另有界定者外，本公告所用詞彙與招股章程所界定者具備相同涵義。 發售股份的潛在投資者務請注意，倘於上市日期（目前預期為2025年12月10日（星期三））上午 八時正（香港時間）之前任何時間發生招股章程「包銷 － 包銷安排及開支 － 香港公開發售 － 終 止理由」一節所載任何事件，整體協調人（為其本身及代表香港包銷商）有權立即終止其根據香 港包銷協議須承擔的責任。 1 Shanghai Bao Pharmaceuti ...

香港聯合交易所有限公司與證券及期貨事務監察委員會對本聆訊後資料集的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何意見，並明確表示概不就因本聆訊後資料集全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等 內容而引致的任何損失承擔任何責任。 Shanghai Bao Pharmaceuticals Co., Ltd. 上海寶濟藥業股份有限公司 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 的聆訊後資料集 警告 本聆訊後資料集乃根據香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）及證券及期貨事務監察委員會（「證 監會」）的要求而刊發，僅用作提供資料予香港公眾人士。 本聆訊後資料集為草擬本，其內所載資料並不完整，亦可能會作出重大變動。 閣下閱覽本文 件，即代表 閣下知悉、接納並向上海寶濟藥業股份有限公司（「本公司」）、其聯席保薦人、整 體協調人、顧問或包銷團成員表示同意： 本公司招股章程根據香港法例第32章公司（清盤及雜項條文）條例送呈香港公司註冊處處長登記 前，本公司不會向香港公眾人士提出要約或邀請。倘於適當時候向香港公眾人士提出要約或邀 請，有意投資者務請僅依據呈交香港公司註冊處註冊的本公司招股章程作出投資決定；有關文 本將於發售期內向公眾 ...