佛山市海天调味食品股份有限公司 自 2025 年 1 月 1 日 至 2025 年 12 月 31 日止年度财务报表 KPMG Huazhen LLP 8th Floor, KPMG Tower Oriental Plaza 1 East Chang An Avenue Beijing 100738 China Telephone +86 (10) 8508 5000 Fax +86 (10) 8518 5111 Internet kpmg.com/cn 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 中国北京 东长安街 1 号 东方广场毕马威大楼 8 层 邮政编码:100738 电话 +86 (10) 8508 5000 传真 +86 (10) 8518 5111 网址 kpmg.com/cn 审计报告 毕马威华振审字第 2606939 号 佛山市海天调味食品股份有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了后附的佛山市海天调味食品股份有限公司 (以下简称"海天公司") 财务报表， 包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合并及母公司利润表、合并 及母公司现金流量表、合并及母 ...

2025 年度独立董事述职报告（丁邦清） 作为佛山市海天调味食品股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的独立董事， 本人严格按照境内外法规和《公司章程》等内部规定忠实履行独立董事的职责，积 极参与公司重大事项决策，充分发挥独立董事的作用，维护公司和全体股东利益。 现将 2025 年履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 1、个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人丁邦清，1965年7月出生，曾任广东省广告集团股份有限公司副董事长兼总 裁、国家广告研究院品牌分院院长、中国广告协会学术委员会副主任；现任广州市 七溪地芳香集团有限公司董事长、中国广告协会学术与教育工作委员会副主任。 佛山市海天调味食品股份有限公司 经公司2024年第一次临时股东大会选举，本人自2024年9月19日起担任公司独立 董事，并经公司董事会选举为审计委员会成员、提名委员会成员、薪酬与考核委员 会成员。 2、是否存在影响独立性的情况说明 除担任公司独立董事外，本人未担任公司的其他职务，也未在公司主要股东单 位担任任何职务，与公司及公司主要股东之间不存在妨碍本人进行独立客观判断的 关系，本人符合独立董事的独立性要求，不存在影响独立性的情况。 ...

海天味业 2026年A股员工持股计划管理办法 佛山市海天调味食品股份有限公司 2026年A股员工持股计划管理办法 二〇二六年三月 佛山市海天调味食品股份有限公司 2026年A股员工持股计划管理办法 为规范佛山市海天调味食品股份有限公司（以下简称"海天味业"或"公司"） 2026年A股员工持股计划（以下简称"本计划"或"本持股计划"）的实施，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）中国证监会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》 （以下简称"《指导意见》"）《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号—— 规范运作》（以下简称"《上市公司规范运作》"）等有关法律、行政法规、规章、 规范性文件和《佛山市海天调味食品股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"） 之规定，特制定《佛山市海天调味食品股份有限公司2026年A股员工持股计划管理办 法》。 第一章 员工持股计划的制定 持股计划参与人盈亏自负，风险自担，与其他投资者权益平等。 第二条 员工持股计划的参加对象及确定标准 （一）参加对象确定的法律依据 公司根据《公司法》、《证券法》、《指导 ...

佛山市海天调味食品股份有限公司 章 程 二〇二六年五月 1 | | | 第一章 总则 公司以发起设立方式由原有限责任公司佛山市海天调味食品有 限公司整体变更而成；在佛山市市场监督管理局注册登记，取 得企业法人营业执照，统一社会信用代码:91440600722448755D。 第三条 公司于 2014 年 1 月 14 日经中国证券监督管理委员会（以下称 中国证监会）核准，首次向社会公众发行人民币普通股 7,485 万股，于 2014 年 2 月 11 日在上海证券交易所上市。 公司经香港联合交易所有限公司批准并经中国证监会备案，在 香港发行 279,031,700 股 H 股（行使超额配股权之前），于 2025 年6月19日在香港联合交易所有限公司（以下称"香港联交所"） 上市。 第四条 公司注册名称：佛山市海天调味食品股份有限公司 英文名称：Foshan Haitian Flavouring and Food Company Ltd. 第五条 公司住所：佛山市文沙路 16 号 邮政编码：528000 3 第一条 为维护佛山市海天调味食品股份有限公司（以下称公司或本公 司）、股东、职工和债权人的合法权益，规范 ...

除担任公司独立董事外，本人未担任公司的其他职务，也未在公司主要股东单 位担任任何职务，与公司及公司主要股东之间不存在妨碍本人进行独立客观判断的 关系，本人符合《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第1号——规范运作》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等规则对独 立董事独立性的要求，不存在影响独立性的情况。 佛山市海天调味食品股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告（屈文洲） 作为佛山市海天调味食品股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的独立董事， 本人严格按照《公司法》《证券法》《上市公司独立董事管理办法》等公司股票上市 地相关监管要求和《公司章程》及《公司独立董事工作制度》的规定，以独立身份 忠实履行独立董事的职责，积极参与公司重大事项决策，客观、公正、审慎发表意 见，维护公司整体利益和全体股东特别是中小股东利益，同时也充分发挥自身的专 业优势，积极关注公司的经营发展并提出合理意见和建议。现将 2025 年履职情况报 告如下： 一、独立董事的基本情况 1、个人工作履历、专业背景以及兼职情况 本人屈文洲，1972年6月出生，厦门大学经济学博士，曾任厦门大学财务与会计 研究院 ...

佛山市海天调味食品股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告（张科春） 作为佛山市海天调味食品股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的独立董事， 本人严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立 董事管理办法》等公司股票上市地相关监管要求和《公司章程》及《公司独立董事 工作制度》的规定，持续保持独立性，忠实履行独立董事的职责，积极参与公司重 大事项决策，客观、公正、审慎发表意见，充分发挥独立董事的作用，维护公司整 体利益和全体股东特别是中小股东利益，现将 2025 年履职情况报告如下： 经公司2024年第一次临时股东大会选举，本人自2024年9月19日起担任公司独立 董事，并经公司董事会选举为提名委员会召集人（主席）、审计委员会成员、薪酬 与考核委员会成员。 2、是否存在影响独立性的情况说明 除担任公司独立董事外，本人未担任公司的其他职务，也未在公司主要股东单 位担任任何职务，与公司及公司主要股东之间不存在妨碍进行独立客观判断的关系， 符合《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号 ——规范运作》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等规则对独立董事独立 ...

Financial Performance - In 2025, the company achieved a revenue of RMB 28.873 billion, with a net profit attributable to shareholders of RMB 7.038 billion, marking a historical record for the company[5]. - The company's operating revenue for 2025 reached CNY 28.87 billion, a 7.32% increase from CNY 24.56 billion in 2023[35]. - Total profit for 2025 was CNY 8.60 billion, reflecting a 14.41% increase compared to CNY 6.74 billion in 2023[35]. - Net profit attributable to shareholders for 2025 was CNY 7.04 billion, up 10.95% from CNY 5.63 billion in 2023[35]. - The cash flow from operating activities for 2025 was CNY 7.75 billion, a 13.24% increase from CNY 7.36 billion in 2023[35]. - Basic earnings per share for 2025 were CNY 1.23, a 7.89% increase from CNY 1.01 in 2023[37]. - The company's total assets as of the end of 2025 were CNY 52.18 billion, a 27.67% increase from CNY 38.42 billion in 2023[35]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses for 2025 was CNY 6.85 billion, a 12.81% increase from CNY 5.39 billion in 2023[35]. - The company reported a net profit of CNY 192.99 million from non-recurring gains in 2025, compared to CNY 275.46 million in 2024[41]. - The company achieved a net profit margin of 24.40%, an increase of 0.78 percentage points year-on-year[122]. Revenue Breakdown - The main business revenue consisted of RMB 27.399 billion, with a year-on-year growth of 8.55% for soy sauce (RMB 14.934 billion), 5.48% for oyster sauce (RMB 4.868 billion), and 9.29% for seasoning sauces (RMB 2.917 billion)[6]. - The company's core products, including soy sauce, oyster sauce, and seasoning sauce, generated revenues of CNY 14.934 billion, CNY 4.868 billion, and CNY 2.917 billion respectively, with growth rates of 8.55%, 5.48%, and 9.29%[93]. - The company's health-oriented and low-salt product series saw a remarkable growth rate of 48.3% year-on-year, indicating strong market demand for healthier options[93]. - The company’s food manufacturing segment achieved revenue of RMB 27.40 billion, a year-on-year increase of 9.04%, with a gross margin improvement of 3.15 percentage points[128]. - Online sales revenue reached RMB 1.64 billion, reflecting a significant year-on-year growth of 31.87%, driven by enhanced online operational capabilities[128]. Investment and R&D - The company invested approximately 3% of its revenue in technological innovation, integrating traditional brewing techniques with AI and big data to enhance quality and efficiency[7]. - The company has invested over 6.5 billion RMB in R&D over the past decade, maintaining an annual R&D investment of approximately 3% of revenue[117]. - The company invested CNY 915 million in R&D, accounting for 3.17% of total revenue, maintaining a consistent R&D investment intensity of around 3%[189]. - The R&D model is market-driven, focusing on production and product development, with a comprehensive process from market insight to lifecycle management, ensuring continuous product innovation[72]. Strategic Initiatives - The company has officially embarked on an A+H dual-platform strategy, advancing its internationalization efforts significantly[9]. - The company aims to transition from "seasoning products" to "full-scene cooking solutions" and "taste research," continuously evolving its business model[9]. - The core strategy driving transformation is "technology-driven enterprise," emphasizing long-term commitment and practical innovation[7]. - The company is focusing on expanding its offline network to enhance user reach and is leveraging digital tools to capture more end-users[6]. - The company aims to enhance its international presence and capabilities, marking a significant step forward in its internationalization strategy in 2025[92]. Market Position and Competition - The company maintains a market share of over 80% in the Chinese condiment market, making it the top choice for consumers[46]. - The company has launched new product lines, including low-salt and organic options, to meet health-conscious consumer demands[47]. - The company’s oyster sauce has held the number one market share for 10 consecutive years, indicating strong brand loyalty and consumer preference[52]. - The industry faces high entry barriers due to significant capital requirements and technological complexities, necessitating continuous innovation and quality improvement[81]. - Regulatory transparency is accelerating competition within the seasoning industry, pushing companies towards higher quality and safety standards[82]. Sustainability and ESG - The company is committed to sustainable development and enhancing its ESG governance capabilities, aiming to build a trusted brand among consumers[10]. - The company established the "Carbon Road Green Chain Alliance" in July 2025, uniting 25 upstream and downstream partners to enhance carbon emission data collection and management[107]. - The company's MSCI ESG rating improved to A in 2025, marking a three-year consecutive upgrade from BB to A, and it ranked first in the food industry for Wind ESG rating at AA[108]. - The company donated 5 million yuan to the Guangdong Rural Revitalization Foundation in 2025, supporting health promotion and infrastructure improvement in targeted areas[109]. Governance and Management - The company received an A rating in the latest information disclosure evaluation by the Shanghai Stock Exchange, ensuring the quality and transparency of its periodic and temporary reports[191]. - The company held two shareholder meetings in the reporting period, with all proposed resolutions being approved, ensuring that all shareholders, especially minority shareholders, can exercise their voting rights[195]. - The board of directors consists of nine members, including three independent directors, and has established four specialized committees to enhance governance and oversight[195]. - The audit committee is now entirely composed of independent directors, enhancing its independence in supervising internal and external audits[192]. - The company has implemented a series of internal governance system revisions suitable for A+H listings, further standardizing its operations[197]. Challenges and Risks - The company anticipates potential risks from food safety, raw material price fluctuations, and intensified market competition, which could impact profit margins[182][184]. - The company will maintain a focus on core business development and adapt to diverse consumer needs across various scenarios and regions[187].

佛山市海天调味食品股份有限公司董事会 二〇二六年三月二十六日 佛山市海天调味食品股份有限公司董事会 根据中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交 易所股票上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》 《香港联合交易所有限公司证券上市规则》等要求，佛山市海天调味食品股份有 限公司（以下称"公司"）董事会就公司在任独立董事张科春、屈文洲、丁邦清 的独立性情况进行评估并出具如下专项意见： 关于独立董事独立性情况评估的专项意见 经核查独立董事张科春、屈文洲、丁邦清的任职经历以及签署的相关自查文 件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公 司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进 行独立客观判断的关系，因此，公司独立董事符合《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》《香港联合交易所 有限公司证券上市规则》等公司股票上市地相关监管规则中对独立董事独立性的 相关要求。 ...

佛山市海天调味食品股份有限公司 董事会审计委员会2025年度履职情况报告 佛山市海天调味食品股份有限公司（下称"公司"）董事会审计委员会根据 《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票上市规则》《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第1号—规范运作》《香港联合交易所有限公司证券上市规则》 《公司章程》《公司董事会审计委员会议事规则》等有关规定，在职责范围内开 展工作。现就审计委员会2025年度的履职情况汇报如下： 一、董事会审计委员会基本情况 根据《香港联合交易所有限公司证券上市规则》《公司章程》等相关规定， 并经公司第六届董事会第三次会议审议通过，公司H股股票于2025年6月19日在 香港联合交易所有限公司（以下简称"香港联交所"）上市交易后，公司董事会 审计委员会由屈文洲（召集人、主席）、张科春、丁邦清三名独立董事组成，文 志州、廖长辉不再担任审计委员会委员。其中，委员会召集人（主席）由具有会 计专业资格的独立董事屈文洲担任。 二、董事会审计委员会会议召开情况 报告期内，公司董事会审计委员会共召开五次会议，具体如下： 1、2025年1月20日，召开了第六届董事会审计委员会第四次会议，审议通过 了《关于毕马威 ...

可持续发展/环境、社会和公司治理报告摘要 证券代码：603288 证券简称：海天味业 佛山市海天调味食品股份有限公司 | 股票代码 | 603288 | | --- | --- | | 公司简称 | 海天味业 | | 公司名称 | 佛山市海天调味食品股份有限公司 | | 报告范围 | 合并报表范围 | | 时间范围 | 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日 本报告编写遵循财政部等九部门发布的《企业可持续披露 | | | 准则——基本准则（试行）》、《企业可持续披露准则第 | | | 1 号——气候（试行）》，上海证券交易所（"上交所"） | | | 发布的《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 14 号 | | | ——可持续发展报告（试行）》（以下简称"《可持续发 | | | 展报告指引》"）的要求以及香港联合交易所有限公司 | | | （"香港联交所"）《主板上市规则》附录 C2《环境、 | | 编制依据 | 社会及管治报告守则》，并参考了国际可持续准则理事会 | | | （ISSB）发布的《国际财务报告可持续披露准则第 1 号 | | | ——可持续相关财务信息披露一般要求》 ...