Group 1 - The company received an inquiry letter from the Shanghai Stock Exchange regarding its application for a specific issuance of A-shares [1][2] - The company, along with relevant intermediaries, conducted a thorough study and provided detailed responses to the questions raised in the inquiry letter [1] - The issuance of A-shares is subject to approval from the Shanghai Stock Exchange and registration consent from the China Securities Regulatory Commission, with uncertainty regarding the approval timeline [2] Group 2 - The company will fulfill its information disclosure obligations in accordance with relevant laws and regulations as the process progresses [2]

Core Viewpoint - Blue Star Adisseo Co., Ltd. is seeking to raise funds through a specific stock issuance, with a total investment of 6.857 billion yuan for four projects and working capital, aiming for an internal rate of return between 13.57% and 25% [2][3]. Fundraising and Investment Projects - The total investment for the fundraising projects is 6.857 billion yuan, with a maximum of 3 billion yuan to be raised, allocated to four projects and 900 million yuan for working capital [2]. - The construction period for the four projects ranges from 15 to 26 months, with expected benefits from cost reductions and additional income from biogas [2]. Project Details - The first project is a solid methionine production project with an investment of approximately 493.23 million yuan, accounting for 100% of the total investment for this project [3][4]. - The second project involves a special feed additive with a total investment of 304.97 million yuan, with 60 million yuan sourced from the fundraising [11]. - The third project focuses on acrylic wastewater treatment and water reuse, with a total investment of 324.97 million yuan and 100 million yuan from the fundraising [15][19]. Cost Estimation and Reasonableness - The cost estimation for the solid methionine project is based on market prices and relevant cost estimation methods, ensuring its reasonableness [4][5]. - The unit construction cost for the solid methionine project is 3,593.25 yuan per square meter, which is within the range of similar projects in the region [7][12]. - The equipment costs for the projects are estimated based on supplier quotes and historical prices, ensuring that the pricing is reasonable [13][14]. Financial Justification - The financing scale is justified by the company's operational needs, cash flow, and projected funding gaps, with a future funding shortfall of approximately 5.566 billion yuan over the next three years [19].

Core Viewpoint - The document outlines the legal opinions and supplementary legal advice provided by King & Wood Mallesons regarding Blue Star Adisseo Co., Ltd.'s issuance of A-shares to specific targets, emphasizing compliance with Chinese laws and regulations [1][2][3]. Group 1: Issuance Details - The issuance includes projects such as a 150,000 tons/year solid methionine project and a 37,000 tons/year specialty feed additive project, among others [4][5]. - The company has not yet obtained the necessary overseas investment filing for the Burgos specialty feed additive project [4][5]. Group 2: Legal Compliance - The law firm confirms that it only provides opinions on Chinese legal matters and does not assess non-legal professional matters such as finance or accounting [3][4]. - The supplementary legal opinion is an integral part of the previously issued legal documents and maintains the same assumptions and premises [2][4]. Group 3: Overseas Investment - The overseas investment project is to be implemented by the company's subsidiary in Spain, focusing on specialty feed additives [7][8]. - The company has submitted the necessary overseas investment filing to the Ministry of Commerce, and there are no significant legal uncertainties expected regarding this process [10][12]. Group 4: Financial Assistance - The company has provided financial assistance to its joint venture, Calysseo, to support the construction of a facility for producing single-cell protein, which is strategically aligned with its core business [15][16]. - The financial assistance provided does not constitute a related party transaction under the Shanghai Stock Exchange rules [17][18].

北京市金杜律师事务所 关于蓝星安迪苏股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的补充法律意见书（一） 致：蓝星安迪苏股份有限公司 本所仅就与本次发行有关的中国法律问题发表意见，并不对有关行业、技术、 财务、会计、审计及资产评估等非法律专业事项发表意见，须重点强调的是，本 所亦不具备对前述专业事项及其相关后果进行判断的技能。本所仅根据现行有效 的中国境内法律、行政法规、部门规章和规范性文件发表意见，本所及经办律师 不具备就境外法律事项进行事实认定和发表法律意见的适当资格，并不根据任何 中国境外法律发表意见。本补充法律意见书中涉及境外法律事项的内容，均为对 发行人及其境外控股子公司出具的说明、境外律师出具的法律意见书、尽调报告 以及法律函件或说明确认的引述。就本次发行所涉及的境外法律事项，发行人聘 请了境外律师事务所等中介机构进行了调查，并由相关境外律师事务所及其他中 介机构出具了法律意见书、尽调报告、法律函件或说明确认。在本补充法律意见 书中对有关会计报表、审计报告、资产评估报告、境外律师出具的法律意见书、 尽调报告以及法律函件或说明确认等文件中某些数据和结论进行引述时，已履行 了必要的注意义务，但该等引述并不视 ...

关于蓝星安迪苏股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票申请文件的 审核问询函的回复报告 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二五年六月 蓝星安迪苏股份有限公司向特定对象发行 A 股股票 审核问询函回复报告 上海证券交易所： 根据贵所于 2025 年 4 月 29 日出具的《关于蓝星安迪苏股份有限公司向特定 对象发行股票申请文件的审核问询函》（上证上审（再融资）〔2025〕131 号） （以下简称"审核问询函"）的要求，蓝星安迪苏股份有限公司（以下简称"安 迪苏"、"发行人"或"公司"）已会同中信证券股份有限公司（以下简称"保 荐机构"或"保荐人"）、毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称 "申报会计师"或"毕马威"）、北京市金杜律师事务所（以下简称"发行 人律师"、"申报律师"或"金杜"）等有关中介机构，本着勤勉尽责、诚实守 信的原则，对审核问询函所列的问题进行了逐项核查和落实，现回复如下，请予 审核。 本审核问询函回复报告的字体代表以下含义： | 审核问询函所列问题 | 黑体 | | --- | --- | | 对问题的回复 | 宋体 | 如无特别 ...

蓝星安迪苏股份有限公司（以下简称"公司"） 收到上海证券交易所（以下简称 "上交所"）于 2025 年 4 月 29 日出具上证上审（再融资）〔2025〕131 号《关于蓝星 安迪苏股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》（以下简称"审核 问询函"），上交所审核中心对公司提交的向特定对象发行股票申请文件进行了审核， 并形成了审核问询问题。 公司收到审核问询函后，会同相关中介机构对《审核问询函》所列问题进行了认 真研究和逐项落实，并对有关问题进行了说明、论证分析和逐项回复，具体内容详见 公司于同日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的相关公告文件。 公司本次向特定对象发行 A 股股票事项尚需上交所审核通过，并获得中国证券监 督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注册后方可实施。最终能否通过上交 所审核，并获得中国证监会同意注册的决定及其时间尚存在不确定性。公司将根据进 展情况，严格按照上市公司向特定对象发行股票相关法律法规的规定和要求及时履行 信息披露义务，敬请投资者注意投资风险。 证券代码：600299 证券简称：安迪苏 公告编号：2025-031 蓝星安迪苏股份有限公司 关于向特 ...

关于蓝星安迪苏股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函回复的专项说明 上海证券交易所： 毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) (以下简称"本所"或"我们") 接受 蓝星安迪苏股份有限公司 (以下简称"公司"或"发行人") 的委托，按照中国注册会 计师审计准则(以下简称"审计准则")审计了发行人 2022 年 12 月 31 日、2023 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2022 年度、2023 年度及 2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母 公司股东权益变动表以及相关财务报表附注（以下简称"财务报表"），并分别于 2023 年 3 月 30 日、2024 年 3 月 28 日及 2025 年 2 月 27 日出具了无保留意见 的审计报告（报告号分别为毕马威华振审字第 2304245 号、毕马威华振审字第 2405018 号及毕马威华振审字第 2500255 号）。我们的目标是对财务报表整体 是否丌存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证。我们审计的目的并丌 是对上述财务报表中的任何个别账户或项目的余额或金额 ...

Core Viewpoint - Andy Su has demonstrated strong revenue and profit growth in Q1 2025, driven by robust demand for its liquid methionine products and innovative service offerings [1][2]. Financial Performance - The company's revenue reached 4.299 billion yuan, a year-on-year increase of 22.98% - Net profit attributable to shareholders was 465 million yuan, up 67.85% year-on-year - Cash flow from operating activities amounted to 943 million yuan, reflecting a 47.11% increase year-on-year [1]. Business Operations - Andy Su is the only subsidiary of Sinochem Group focused on animal nutrition, with key products including methionine, specialty products, and vitamins [1]. - The company has achieved double-digit growth in liquid methionine over the past two years in the global market [1]. - Andy Su has built an integrated advantage in liquid methionine through a combination of process, equipment, and service innovations [2]. Market Dynamics - Strong downstream demand is expected to keep methionine prices stable in Q3, despite potential downward pressure from new domestic production capacity in the medium to long term [2]. - The company is currently the only supplier in China providing high-quality liquid feeding equipment for methionine [2]. Innovation and R&D - Innovation is a key competitive advantage for Andy Su, with ongoing research in advanced technologies, including synthetic biology for methionine production [3]. - The company is exploring new collaborative models within the group and seeking suitable acquisition targets to enhance its specialty product offerings [3]. Shareholder Engagement - Andy Su has implemented various market value management measures, including increasing the minimum dividend payout ratio to 40% and conducting regular communication with investors [3].

北京市金杜律师事务所上海分所 关于蓝星安迪苏股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 之法律意见书 致：蓝星安迪苏股份有限公司 北京市金杜律师事务所上海分所（以下简称金杜）接受蓝星安迪苏股份有限公司 （以下简称安迪苏或公司）的委托，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证 券法》）、《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、中国证券监督管理 委员会（以下简称中国证监会）《上市公司股东会规则》（以下简称《股东会规则》） 等中华人民共和国境内（以下简称中国境内，为本法律意见书之目的，不包括中国香 港特别行政区、中国澳门特别行政区和中国台湾省）现行有效的法律、行政法规及规 范性文件和现行有效的公司章程有关规定，指派律师出席了公司于 2025 年 6 月 16 日召 开的 2025 年第二次临时股东大会（以下简称本次股东大会），并就本次股东大会相关 事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，金杜律师审查了安迪苏提供的以下文件，包括但不限于： 1. 经蓝星安迪苏股份有限公司 2023 年年度股东大会审议通过的《蓝星安迪苏股 份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）； 2. 安迪苏 2025 年 4 月 2 ...

证券代码：600299 证券简称：安迪苏 公告编号：2025-030 蓝星安迪苏股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 (一)股东大会召开的时间：2025 年 6 月 16 日 (二)股东大会召开的地点：北京市朝阳区北土城西路 9 号蓝星大厦会议室 (三)出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 469 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 2,327,314,645 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 86.7785 | (四)表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，公司董事长郝志刚先生主持大会，采取现 场投票和网络投票相结合的表决方式。会议召集、召开程序符合《中华人民共和 国公司法》和《蓝星安迪苏股份有限公司章程》等的规定。 (五)公司董事、监事和董事会秘书的出席情况 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性 ...