舍得酒业股份有限公司 独立董事制度 （于 2025 年 11 月 27 日经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为进一步完善舍得酒业股份有限公司（以下简称"公司"）治理结 构，促进公司规范运作，保证独立董事履行职责，根据《中华人民共和国公司 法》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准则》《上海证券交易所股票 上市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等法律、 法规、规范性文件和《舍得酒业股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 的有关规定，制定本制度。 第二条 独立董事是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与公司及公司 主要股东、实际控制人不存在直接或间接利害关系，或者其他可能影响其进行 独立客观判断关系的董事。 独立董事应当独立履行职责，不受公司及公司主要股东、实际控制人等单 位或者个人的影响。 第三条 公司独立董事占董事会成员的比例不得低于三分之一，其中至少包 括一名会计专业人士。以会计专业人士身份被提名为独立董事候选人的，应当 具备较丰富的会计专业知识和经验，并至少符合下列条件之一： （一）具有注册会计师资格； （二）具有会计、审计或者 ...

舍得酒业股份有限公司 董事、高级管理人员薪酬管理制度 （五）激励约束并重原则，薪酬发放与考核、奖惩、激励机制挂钩。 第二章 薪酬的构成及确定 第四条 公司董事会下设薪酬与考核委员会，负责制定公司董事、高级管理 人员的考核标准并进行考核；负责制定、审查公司董事、高级管理人员的薪酬方 案；负责对公司薪酬制度运行情况进行监督。公司人力资源中心应配合薪酬与考 核委员会进行董事和高级管理人员薪酬方案的制订与实施。 （于 2025 年 11 月 27 日经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为进一步优化、健全舍得酒业股份有限公司（以下简称"公司"） 董事与高级管理人员的薪酬管理，建立适配公司发展战略的激励与约束机制，充 分调动董事和高级管理人员的积极性，依据《中华人民共和国公司法》《上市公 司治理准则》等法律、法规、规范性文件及《舍得酒业股份有限公司章程》（以 下简称《公司章程》）的规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条 本制度适用范围为公司董事以及《公司章程》规定的高级管理人员。 第三条 公司董事、高级管理人员整体薪酬策略应遵循以下原则： （一）全面薪酬原则，公司董事、高级管理 ...

舍得酒业股份有限公司 关联交易管理办法 （于 2025 年 11 月 27 日经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总 则 第一条 为进一步加强舍得酒业股份有限公司（以下简称"公司"）关联交 易管理，维护公司股东和债权人的合法利益，特别是中小投资者的合法利益，保 证公司与关联方之间订立的关联交易合同符合公平、公正、公开的原则，根据《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上海 证券交易所股票上市规则》(以下简称《股票上市规则》)等法律、法规、规范性 文件及《舍得酒业股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，特 制订本办法。 第二条 公司关联交易是指公司、公司控股子公司及控制的其他主体与关联 方之间发生的转移资源或者义务的事项，不论是否收取价款，按照实质重于形式 原则确定，包括但不限于下列事项： (一)购买或者出售资产； 1 (二)对外投资(含委托理财、对子公司投资等)； (三)提供财务资助（含有息或者无息借款、委托贷款等）； (四)提供担保(含对控股子公司担保等)； (五)租入或者租出资产； (六)委托或者受托管理资产和业务； (七)赠与或者受 ...

舍得酒业股份有限公司 对外投资管理办法 第一条 为加强舍得酒业股份有限公司（以下简称"公司"）对外投资活动的 管理，控制公司资源、资产、投资等经营运作过程中的风险，保障资金运营的安 全性和收益性，维护公司和投资者的利益，根据《中华人民共和国公司法》（以 下简称《公司法》）、《上海证券交易所股票上市规则》（以下简称《股票上市规则》） 等法律、法规及《舍得酒业股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关 规定，特制定本办法。 第二条 本办法所称对外投资，是指本公司及其全资子公司、控股子公司、 拥有实际控制权的其他实体（以下统称"子公司"）以货币资金、实物资产、无 形资产以及法律法规允许的其他方式的对外投资活动。 第三条 对外投资的原则 （一）必须遵循国家法律、法规的规定； （二）必须符合公司中长期发展规划和经营业务发展的要求； （三）必须坚持效益优先的原则。 第四条 公司对外投资划分为长期投资和短期投资两大类。 （于 2025 年 11 月 27 日经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总则 第九条 公司财务中心为对外投资的财务管理部门，负责对投资项目进行投 资效益评估、筹措资金、办理出资 ...

舍得酒业股份有限公司 对外担保管理制度 （于 2025 年 11 月 27 日经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为维护投资者的合法利益，加强公司银行信用和担保管理，控制公司资产运 营风险，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国民法典》《上海证券交易所股 票上市规则》等法律、法规、规章及规范性文件和《舍得酒业股份有限公司章程》（以下 简称《公司章程》）的规定，特制定本制度。 第二条 公司对外担保遵循合法、审慎、互利、安全的原则，严格控制担保风险。 公司原则上不进行对外担保业务，如确因公司经营需要进行对外担保业务，须严格 按本制度办法执行。 第三条 公司对外担保均由公司统一管理，公司财务中心为公司担保行为的职能管理 部门。未经公司董事会或股东会的批准，公司不得以任何形式提供对外担保，也不得与 任何单位相互担保。 第四条 本制度所称对外担保是指公司为他人提供的担保,包括公司对控股子公司的 担保。 第二章 对外担保管理 第一节 对外担保的对象 第五条 公司对外担保对象应具有独立法人资格，有较强偿债能力，具备下列条件之 一： （一）因公司业务需要的互保单位； （二）与公司有现 ...

舍得酒业股份有限公司 对外捐赠管理制度 （于 2025 年 11 月 27 日经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总 则 第一条 为进一步规范舍得酒业股份有限公司(以下简称"公司")对外捐赠 行为，加强公司对外捐赠事务的管理，在充分维护公司股东、债权人及员工利益 的基础上，更好地参与社会公益和慈善事业、履行公司的社会责任，根据《中华 人民共和国公益事业捐赠法》《中华人民共和国公司法》等法律、法规和《舍得 酒业股份有限公司章程》的有关规定，制定本制度。 第二条 本制度所称"对外捐赠"，是指公司自愿无偿将其有权处分的合法 财产赠送给自然人、法人或者其他组织，用于与生产经营活动没有直接关系的公 益事业的行为。 第三条 本制度适用于公司及下属全资子公司、控股子公司。 第二章 对外捐赠的原则 第四条 公司对外捐赠后，不得要求受赠方在融资、市场准入、行政许可、 占有其他资源等方面创造便利条件，从而导致市场不公平竞争。 第五条 公司经营者或者其他职工不得将公司拥有的财产以个人名义对外捐 赠，公司对外捐赠有权要求受赠人落实公司正当的捐赠意愿，要符合公益的目的， 不得将捐赠资产挪作他用，必要时有权要求受赠 ...

舍得酒业股份有限公司 董事会议事规则 （于 2025 年 11 月 27 日经公司 2025 年第二次临时股东大会审议通过） 第一章 总则 第一条 为进一步规范舍得酒业股份有限公司（以下简称"公司"）董事会的议事 方式和决策程序，促使董事和董事会有效地履行其职责，提高董事会规范运作和科学决 策水平，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司治理准则》 《上海证券交易所股票上市规则》和《舍得酒业股份有限公司章程》（以下简称《公司 章程》）等有关规定，制订本规则。 第二条 公司依法设立董事会。董事会是公司的经营决策机构，依据《公司法》等 相关法律、法规和《公司章程》的规定，经营和管理公司的法人财产，对股东会负责。 第三条 董事会下设董秘办，处理董事会日常事务。 董事会秘书兼任董秘办负责人，保管董事会印章。董事会秘书可以指定证券事务代 表等有关人员协助其处理日常事务。 第二章 董事会会议的召集及通知 第四条 董事会会议分为定期会议和临时会议。 董事会每年应当至少在上下两个半年度各召开一次定期会议。 第五条 在发出召开董事会定期会议的通知前，董秘办应当逐一征求各董事的意见， 初步形成会议提案后交董 ...

国浩律师（成都）事务所 关于 舍得酒业股份有限公司 北京﹒上海﹒深圳﹒杭州﹒广州﹒昆明﹒天津·成都﹒宁波·福州·西安·南京·南宁·济南·重庆·苏州·长沙·太原 武汉·贵阳·乌鲁木齐·郑州·石家庄·合肥·海南·青岛·南昌·大连·香港·巴黎·马德里·硅谷·斯德哥尔摩·纽约 2025 年第二次临时股东会 法律意见书 成都市高新区天府二街 269 号无国界 26 号楼 6、9、10 层 邮编：610000 6F, 9F, 10F, Building 26, No.269 Second Tianfu Street,Hi-TechZone,Chengdu,China 电话/Tel:+862886119970 传真/Fax:+862886119827 网址/Website:http://www.grandall.com.cn 二〇二五年十一月 国浩律师（成都）事务所 法律意见书 国浩律师（成都）事务所 关于舍得酒业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会 法律意见书 国浩蓉（2025）律见字第 30181 号 致：舍得酒业股份有限公司 根据国浩律师（成都）事务所（以下简称"本所"）与舍得酒业股份有限公司 （以下简称"舍得 ...

证券代码：600702 证券简称：舍得酒业 公告编号：2025-053 舍得酒业股份有限公司 2025年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2025 年 11 月 27 日 （二）股东大会召开的地点：公司艺术中心会议室 （一）非累积投票议案 1、 议案名称：《关于减少注册资本、取消监事会、增加董事会席位并修订<公 司章程>的议案》 审议结果：通过 （三）出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 677 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 124,443,590 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | | | 份总数的比例（%） | 37.8749 | （四）表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，大会主持情况等。 本次股东大会由公司董事会召集，采用 ...

Core Insights - The report from GF Securities indicates that Shede Spirits has a deep heritage in fine liquor, and after the acquisition by Fosun, the company has undergone comprehensive empowerment, suggesting that an operational turning point may have been established [1] Revenue Growth - The company has achieved rapid revenue growth under the comprehensive transformation, with adjustments made based on external conditions expected to take place in 2024 [1] - Revenue growth in the second and third quarters of 2025 is expected to show significant improvement compared to the first quarter, indicating a potential operational turning point [1] Strategic Adjustments - During the adjustment period, the company has strengthened its internal capabilities in management, product, and channel aspects [1] - The product strategy focuses on "old liquor" as a core differentiating selling point, enhancing the functional value expression of "slow to get drunk, quick to wake up, and more comfortable" [1] Brand Positioning - The dual-brand strategy of "Tuopai + Shede" aims to leverage both high and low-end brands to achieve growth across multiple price segments [1] - The company is positioned to complete its layout in high-end light bottle liquor and the thousand-yuan price range despite market headwinds [1] Valuation - Given the strong recovery elasticity of the company's performance, a 30x PE valuation for 2026 is suggested, corresponding to a reasonable value of 67.15 yuan per share, maintaining a "buy" rating [1]