Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a current price of 33.83 CNY [1] Core Views - The company is expected to see a recovery in its ODM business in 2024, while the rapid development of AI PCs is anticipated to enhance its performance [1][4] - The company has successfully integrated into the AI PC supply chain, which is projected to significantly boost its revenue [2][4] - The smartphone market is showing signs of recovery, which is likely to drive growth in the company's ODM business [3] Summary by Sections Market Data - The company has experienced a relative performance decline of -12.63% over the past month and -31.98% over the past year [1] Financial Performance - In Q3 2023, the company reported a main business revenue of 15.206 billion CNY, a year-on-year increase of 11.90% and a quarter-on-quarter increase of 2.89% [2] - The net profit attributable to shareholders for the same period was 842 million CNY, reflecting a year-on-year increase of 10.62% [2] - The gross margin for Q3 2023 was 17.40%, down 2.84 percentage points year-on-year [2] Business Segments - The company is a leading semiconductor and product integration enterprise, providing services across various sectors including AIoT and automotive electronics [2] - The AI PC segment is projected to grow significantly, with IDC forecasting that the assembly ratio of AI PCs in the Chinese market will rise from 8.1% in 2023 to 84.6% by 2027 [2] - The company is actively expanding its product integration business, particularly in laptops and automotive electronics [3] Profit Forecast and Valuation - The net profit forecasts for 2023 and 2024 have been revised down to 2.338 billion CNY and 2.973 billion CNY, respectively, due to asset impairment from ceasing production of specific optical module products [4] - The current market capitalization corresponds to a PE ratio of 18 for 2023, 14 for 2024, and 13 for 2025 [4] Key Financial Metrics - The company is expected to achieve a revenue of 59.789 billion CNY in 2023, with a growth rate of 2.95% [5] - The projected net profit for 2024 is 2.973 billion CNY, with an EPS of 2.39 CNY [5] - The gross margin is expected to be around 16.8% in 2024 [6]

闻泰科技股份有限公司 关于召开 2023 年度暨 2024 年第一季度 业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 04 月 19 日(星期五) 至 04 月 25 日(星期四)16:00 前登录 上 证 路 演 中 心 网 站 首 页 点 击 " 提 问 预 征 集 " 栏 目 或 通 过 公 司 邮 箱 600745mail@wingtech.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问 题进行回答。 | 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-026 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2024 年 4 月 23 日发布公司 2023 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度经营成果、 财务状况，公司计划于 2024 年 04 月 26 日 下午 15:00 ...

证券代码：600745 证券简称：闻泰科技 公告编号：临 2024-025 转债代码：110081 转债简称：闻泰转债 闻泰科技股份有限公司 关于"闻泰转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 7 月 28 日公开发行 的 86 亿元可转换公司债券（以下简称"可转债"、"闻泰转债"）。本次触发转股价 格修正条件的期间从 2024 年 4 月 1 日起算，截至 2024 年 4 月 16 日收盘，公司 股票在连续 30 个交易日中已有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价格 96.61 元 /股的 85%，若未来 20 个交易日内有 5 个交易日公司股票价格继续满足相关条件 的，将可能触发"闻泰转债"的转股价格修正条款。 一、可转债发行上市概况 1、发行日期：2021 年 7 月 28 日 2、发行数量：8,600 万张（860 万手） 3、发行面值：100 元/张 1 10、转股起止日期：2022 年 2 月 7 日至 ...

关于担保实施进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： ● 被担保人：闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"或"闻泰科技"） 全资子公司闻泰科技（深圳）有限公司（以下简称"深圳闻泰"）、昆明闻泰通讯 有限公司（以下简称"昆明闻泰"）、昆明闻讯实业有限公司（以下简称"昆明闻 讯"）、闻泰科技（无锡）有限公司（以下简称"无锡闻泰"）。 ● 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：2024 年 3 月公司为上述被 担保人合计提供的担保金额为 21.50 亿元，已实际为上述被担保人提供的担保余 额合计为 140.50 亿元。 ● 本次担保是否有反担保：无 | 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-024 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 ● 对外担保逾期的累计数量：无 ● 特别风险提示：2023 年担保预计已履行股东大会审议程序，预计范围内 存在对资 ...

闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）截至 2024 年 3 月 31 日，累计共 有2,308,000元"闻泰转债"转换为公司股票，累计因转股形成的股份数量为23,533 股，占"闻泰转债"转股前公司已发行股份总额的 0.0019%。截至 2024 年 3 月 31 日，尚未转股的"闻泰转债"金额为 8,597,659,000 元，占可转债发行总额的 99.9728%。2024 年第一季度期间，因转股形成的股份数量为 327 股，占"闻泰 转债"转股前公司已发行股份总额的 0.000026%。 | 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-023 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 关于 2024 年第一季度可转债转股结果 暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 四、其他 一、可转债上市发行概况 经中国证券监督管理委员会《关于核准闻泰科技股 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-022 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 证券简称：闻泰转债 | | | 二、关于不向下修正"闻泰转债"转股价格的具体情况 闻泰科技股份有限公司 关于不向下修正"闻泰转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2024 年 3 月 29 日，"闻泰转债"已触发向下修正条款。经闻泰科技 股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会三十二次会议审议通 过，公司董事会决定本次不向下修正"闻泰转债"转股价格。 一、 转股价格触发修正条件 根据《闻泰科技股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》的相关 规定，在本次发行的可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至 少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转 股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决。 2024 年 3 月 8 日，公司召开了第十一届董事会 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-021 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 二、董事会会议审议情况 审议通过《关于不向下修正"闻泰转债"转股价格的议案》 截至 2024 年 3 月 29 日，"闻泰转债"已触发向下修正条款。鉴于"闻泰转 债"距离存续届满期尚远，并综合考虑公司的基本情况、股价走势、市场环境等 多重因素，以及对公司的长期发展潜力与内在价值的信心，为维护全体投资者的 利益，公司董事会决定本次不向下修正转股价格。 第十一届董事会第三十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第三十 二次会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》 的规定。 （二）2024 年 3 月 27 日通过邮件方式向全体董事、监事及高级管理人员发 出了会议通 ...

证券代码：600745 证券简称：闻泰科技 公告编号：临 2024-020 转债代码：110081 转债简称：闻泰转债 闻泰科技股份有限公司 关于"闻泰转债"预计满足转股价格修正条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 闻泰科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2021 年 7 月 28 日公开发行 的 86 亿元可转换公司债券（以下简称"可转债"、"闻泰转债"）。本次触发转股价 格修正条件的期间从 2024 年 3 月 11 日起算，截至 2024 年 3 月 22 日收盘，公司 股票在连续 30 个交易日中已有 10 个交易日的收盘价低于当期转股价格 96.61 元 /股的 85%，若未来 20 个交易日内有 5 个交易日公司股票价格继续满足相关条件 的，将可能触发"闻泰转债"的转股价格修正条款。 一、可转债发行上市概况 1、发行日期：2021 年 7 月 28 日 2、发行数量：8,600 万张（860 万手） 3、发行面值：100 元/张 4、发行总额：86 亿元人民币 5、票面利率：第一年 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 2024-019 | | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 证券简称：闻泰转债 | | 闻泰科技股份有限公司 股东集中竞价减持股份计划公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、集中竞价减持主体的基本情况 | 股东名称 | 股东身份 | 持股数量 | 持股比例 | 当前持股股份来源 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | （股） | | | | 无锡国联集成电 路投资中心（有限 | 5%以上非第 | 121,555,915 | 9.78% | 发行股份购买资产取 | | | 一大股东 | | | 得：121,555,915 股 | | 合伙） | | | | | 上述减持主体无一致行动人。 1 大股东持股的基本情况：本次减持计划实施前，闻泰科技股份有限公司 （以下简称"公司"）持股 5%以上股东无锡国联集成电路投资中心（有 限合伙）持有公司股票 ...

| 证券代码：600745 | 证券简称：闻泰科技 | 公告编号：临 | 2024-018 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：110081 | 转债简称：闻泰转债 | | | 闻泰科技股份有限公司 ● 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：2024 年 2 月公司为上述被 担保人合计提供的担保金额为 11.6 亿元，已实际为上述被担保人提供的担保余 额合计为 94.8 亿元。 ● 特别风险提示：2023 年担保预计已履行股东大会审议程序，预计范围内 存在对资产负债率超过 70%的子公司提供担保的情形，敬请投资者注意投资风 险。 一、担保情况概述 （一）本次担保情况 2023 年度公司预计为合并报表范围内各级子公司提供担保总额不超过 300 亿元，其中对资产负债率高于 70%（含 70%）的子公司担保额度不超过 292 亿 元，对资产负债率低于 70%的子公司担保额度不超过 8 亿元，担保额度有效期自 公司 2022 年年度股东大会审议通过之日起至 2023 年度股东大会召开之日止（不 超过十二个月）。 关于担保实施进展的公告 2024 年 2 月，在年度预计担保额度范围内 ...