普通股简称：九州通 普通股代码：600998 本募集说明书概览仅供拟认购的合格投资者使用，不得利用本募集 说明书概览及申购从事内幕交易或操纵证券市场。 九州通医药集团股份有限公司 （湖北省武汉市汉阳区龙兴西街 5 号） 向特定对象发行优先股募集说明书 概览 保荐人（主承销商） 募集说明书概览签署时间： 年 月 日 九州通医药集团股份有限公司 向特定对象发行优先股募集说明书概览 在本募集说明书概览中，除非文义另有所指，下列词语具有如下特定含义： 声 明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其概览不存在任何 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证 募集说明书及其概览中财务会计报告真实、完整。 中国证监会、证券交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对 上市公司所披露信息的真实性、准确性和完整性作出实质性判断或保证，也不表 明其对本次优先股的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相 反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行 ...

中信证券股份有限公司 关于九州通医药集团股份有限公司向特定对象发行优先股 发行过程和认购对象合规性的报告 上海证券交易所： 经中国证券监督管理委员会《关于同意九州通医药集团股份有限公司向特定对象发 行优先股注册的批复》（证监许可[2024]1002 号）同意注册，九州通医药集团股份有限 公司（以下简称"九州通"、"发行人"、"公司"）向特定对象发行不超过 1,790 万股（含 1,790 万股）优先股（以下简称"本次发行"或"本次优先股发行"），本次发行的优先 股股数为 1,790 万股，募集资金总额为人民币 179,000 万元。 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券""保荐人（主承销商）"或"主承销 商"）担任九州通本次优先股发行的保荐人和主承销商，按照上海证券交易所的相关要 求，保荐人（主承销商）对本次发行过程和认购对象合规性的有关情况作出如下报告说 明。 一、本次向特定对象发行优先股的发行概况 （一）发行优先股的种类 本次优先股的种类为符合《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《国 务院关于开展优先股试点的指导意见》《优先股试点管理办法》等法律、法规及规范性 文件相关要求的优先股。本次发 ...

普通股简称：九州通 普通股代码：600998 九州通医药集团股份有限公司 （湖北省武汉市汉阳区龙兴西街 5 号） 向特定对象发行优先股发行情况报告书 保荐人（主承销商） 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 二〇二四年八月 二、全体董事关于填补回报具体措施的承诺 本次公司优先股发行完成后，如果优先股对资本金规模的提升所带来的净利 润增长不能覆盖优先股股息，那么优先股股息的支付将减少归属于普通股股东的 可分配利润。 为充分保护公司现有股东的权益，公司 2022 年第二次临时股东大会审议通 过了《关于公司非公开发行优先股摊薄即期回报的风险提示及填补措施的议案》。 根据上述议案，为保证本次募集资金有效使用、有效防范即期回报被摊薄的风险 和提高未来的回报能力，公司拟通过严格执行募集资金管理制度，积极提高募集 资金使用效率，加快公司主营业务发展，提高公司盈利能力，不断完善利润分配 政策，强化投资者回报机制等措施，从而提升资产质量、增加营业收入、增厚未 来收益、实现可持续发展，以填补回报。具体措施如下： （一）加快实现公司战略目标，提升盈利能力 公司将继续以优化结构、提质增效、严控风险为主要发展基调 ...

九州通医药集团股份有限公司 向特定对象发行优先股募集资金实收情况验资报告 众环验字(2024) 0100026号 经我们审验,截至2024年8月13日止,贵公司本次向特定对象发行优先股募集资金总 额为人民币 1,790,000,000.00元(大写人民币壹拾楽亿玖仟万元整), 扣除按合同需于发行 后支付的保荐、持续督导和承销费用(其中含增值税 803,773.58 元)共计人民币 14,200,000.00 元后,保荐人(主承销商)中信证券于 2024年8月13 日将款项 1,775,800,000.00 元划入贵 公司募集资金专用账户内,所有募集资金均以人民币现金形式汇入。 关于九州通医药集团股份有限公司 向特定对象发行优先股募集资金实收情况验资报告 众环验字(2024)0100026 号 九州通医药集团股份有限公司: 我们接受委托,审验了九州通医药集团股份有限公司(以下简称"贵公司")截至 2024 年 8月 13日止向特定对象发行优先股募集资金的实收情况。根据国家相关法律、法规的规 定和协议、章程的要求发行优先股并取得募集资金,提供真实、合法、完整的验证资料,保 护资产的安全、完整是全体股东及贵公司的责 ...

● 被担保人名称及是否为上市公司关联人：被担保人包括广东九州通医药有限 公司、厦门九州通医药有限公司等 34 家控股子公司（含重庆九州通医药有限公 司、河南九州通医药有限公司等 10 家全资子公司），不存在关联担保； ● 本次担保金额及已实际提供的担保余额：九州通医药集团股份有限公司（以 下简称"公司"或"九州通集团"）7 月新增担保金额合计 155,300.00 万元，同 时解除担保金额合计 221,099.50 万元。截至 2024 年 7 月 31 日，公司提供担保余 额为 2,551,122.60 万元，主要为对控股子公司（含全资子公司）及其下属企业的 担保，公司拥有被担保方的控制权，且其现有经营状况良好，因此担保风险可 控； ● 本次担保是否有反担保：有； 证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-061 九州通医药集团股份有限公司 关于为控股子公司提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ● 对外担保逾期的累计数量：无； ● 特别风险提示：公司 20 ...

我们此次九周通的深度报告解读会议我们是在上周来发了九周通的深度报告ROE向好的高股息院外流通龙头首次覆盖也对公司急远买入评级从短期股价位置长期政策趋势角度我们都非常看好公司的投资价值今天我的同事胡俊阳也同时在线将和我一起对此次报告做深度的解读 首先我先来讲一下我们为什么在当前时点选择覆盖九中通 最初应该是从政策的角度上来看我们从去年到下半年开始是加强了对流通板块的覆盖这很多是基于我们对未来政策的判断和认知从2013年开始我们也感受到了一改则是持续进入深水区供给策略也会持续加速冲清在当前来选择这种冲清节奏最靠近格局最清晰的板块可能会获得更好的相对收益 而流通公司应该说四家N的格局是非常清晰的前三家都是大伙企以院内收入为主第四家是九流通民营企业也是以院外为主未来龙头集中度也会持续提升其二就是我们在集中选择了龙头板块中有边际变化的公司来优先覆盖 包括风险促兴、结构优化的上吊使功能变高、财务成本明显在下降的同样以及IoE持续改善RACE即将发行的九流通我们均认为有望持续跑赢板块的表现另外在整个的政策环境下市场认知认为监管是持续趋营的医药的总盘自带来的增长可能都会放缓 但是我们是多多注意到的是渠道的一个变化不知道大家有 ...

关于控股股东2022年非公开发行可交换公司债券 办理完成部分股份担保及信托登记的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 九州通医药集团股份有限公司（以下简称"公司"或"九州通"）于2024年 8月15日收到控股股东楚昌投资集团有限公司（以下简称"楚昌投资"）的通知， 楚昌投资向中国证券登记结算有限责任公司上海分公司申请办理了"楚昌投资集 团有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券（第一期）"（以 下简称"22楚EB01"）、"楚昌投资集团有限公司2022年面向专业投资者非公开 发行可交换公司债券（第二期）"（以下简称"22楚EB02"）及"楚昌投资集团 有限公司2022年面向专业投资者非公开发行可交换公司债券（第三期）"（以下 简称"22楚EB03"）的股份担保及信托登记手续，具体情况如下： 一、本次办理部分股份担保及信托登记的基本情况 证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-060 九州通医药集团股份有限公司 特此公告。 楚昌投资于2024年8月14日办理完成部分股份担 ...

证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-059 九州通医药集团股份有限公司 关于签署募集资金专户存储三方监管协议的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、募集资金基本情况 九州通医药集团股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到中国证券监督 管理委员会（以下简称"中国证监会"）出具的《关于同意九州通医药集团股份有 限公司向特定对象发行优先股注册的批复》（证监许可〔2024〕1002号），核准公 司向特定对象发行不超过1,790万股优先股。具体内容详见公司2024年7月8日披露于 中国证监会指定的信息披露网站上的《九州通关于向特定对象发行优先股申请获得 中国证券监督管理委员会同意注册批复的公告》（公告编号：临2024-053）。 根据中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）于2024年8月13日出具的《关于九 州通医药集团股份有限公司向特定对象发行优先股认购资金到位情况验资报告》（众 环验字（2024）0100025号），截至2024年8月13日止，本次向特定对象发行优先股 认购资金专用账 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 九州通医药集团股份有限公司 关于股东股份质押的公告 重要内容提示： ●公司股东中山广银办理完成3,150万股的股份质押手续，本次质押股份占其所 持股份比例为9.39%，占公司总股本的比例为0.62%。 ●公司股东中山广银持有公司股份335,357,275股，占公司总股本的比例为6.65%； 本次股份质押办理完成后，中山广银累计质押公司股份267,335,220股，占公司总股 本的比例为5.30%。 证券代码：600998 证券简称：九州通 公告编号：临 2024-058 质押股份不存在被用作重大资产重组业绩补偿等事项的担保或其他保障用途。 二、控股股东及一致行动人的股份质押情况 公司控股股东为楚昌投资集团有限公司（以下简称"楚昌投资"），上海弘康 实业投资有限公司（以下简称"上海弘康"）、中山广银、北京点金投资有限公司 （以下简称"北京点金"）、刘树林和刘兆年为楚昌投资的一致行动人。截至本公 告日，控股股东楚昌投资及其一致行动人上海弘康、中山广银、北京点金、刘树林 和刘兆年合计持 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating for the company, indicating a positive outlook for investment [4][58]. Core Viewpoints - The report emphasizes that the improvement trend in ROE (Return on Equity) is clear, supported by innovative business expansion and the upcoming issuance of REITs (Real Estate Investment Trusts), which are expected to enhance the company's asset structure and business model [12][48]. The company is characterized by high dividends and low valuation, making it an attractive investment opportunity [13][58]. Summary by Sections 1. Company Overview - The company has a significant presence in the outpatient market, with approximately 74% of its sales coming from this segment, distinguishing it as a leading private company among the top four pharmaceutical distribution companies in China [13][58]. - The company has maintained a cash dividend rate of 45% for two consecutive years, indicating strong cash flow and a commitment to returning value to shareholders [13][58]. 2. Distribution Business - The "Good Pharmacist Ten Thousand Store Franchise" initiative has shown strong growth, with franchise store purchases from the company reaching 3.48 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 83.25% [2][31]. - The company plans to expand its franchise store count to over 30,000 by 2025, driven by increasing store numbers and procurement ratios [2][31]. 3. CSO Business - The company's CSO (Contract Sales Organization) business has demonstrated strong growth, with a focus on enhancing channel management capabilities and expanding product offerings [3][41]. - The company plans to introduce over 20 new products in 2024, indicating a robust pipeline for future growth [3][41]. 4. REITs and Financing - The company is set to become the first pharmaceutical logistics company in China to issue REITs, which is expected to provide substantial capital inflow and improve its financial structure [48][49]. - The anticipated REITs issuance could unlock approximately 280 billion yuan in cash, facilitating accelerated growth in high-ROE business segments [49][50]. 5. Financial Projections - Revenue forecasts for 2024-2026 are projected at 161.8 billion, 175.8 billion, and 191.9 billion yuan, respectively, with corresponding growth rates of 7.78%, 8.65%, and 9.12% [58][51]. - The net profit estimates for the same period are 2.427 billion, 2.728 billion, and 3.064 billion yuan, reflecting growth rates of 11.64%, 12.40%, and 12.31% [58][51].