3、根据《证券公司内部审计指引》及公司实际情况，新增董事会、监事会履 行的内部审计职责相关条款，并精简、规范个别条款表述。 关于修订公司《章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 根据《上市公司独立董事管理办法》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司 现金分红（2023 年修订）》《证券公司内部审计指引》等相关法律法规和公司实际 情况，经第五届董事会第六次会议审议通过，公司拟对《章程》进行修订，新增 2 条，修订 15 条，修订前为 305 条，修订后为 307 条。修订内容主要为三方面： 1、根据《上市公司独立董事管理办法》，相应修订独立董事任职资格与任免、 职责与履职方式、履职保障等相关条款； 2、根据《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红（2023 年修订）》， 新增现金分红的优先顺序以及中期分红的简化审议程序、完成时限要求等相关条 款； 证券代码：601901 证券简称：方正证券 公告编号：2024-013 方正证券股份有限公司 修订具体情况请见附件。本次公司《章程》修订尚需提交股东大会 ...

方正证券股份有限公司 章程草案 二零二四年四月 1 目 录 第一章 总则 第五章 股东和股东大会 第六章 董事会 第九章 内部控制 第十章 财务会计制度、利润分配和审计 2 第二章 经营宗旨和范围 第三章 股份 第一节 股份发行 第二节 股份增减和回购 第三节 股份转让 第四章 党的组织 第一节 股东 第二节 股东大会的一般规定 第三节 股东大会的召集 第四节 股东大会的提案与通知 第五节 股东大会的召开 第六节 股东大会的表决和决议 第一节 董事 第二节 独立董事 第三节 董事会 第四节 董事会专门委员会 第五节 董事会秘书 第七章 执行委员会、总裁及其他高级管理人员 第八章 监事会 第一节 监事 第二节 监事会 第三节 监事会会议 第十一章 通知 第十二章 合并、分立、增资、减资、解散和清算 第一节 合并、分立、增资和减资 第十三章 章程修改 第十四章 附则 3 第一节 财务会计制度 第二节 内部审计 第三节 会计师事务所的聘任 方正证券股份有限公司 章 程 第二节 解散和清算 第一章 总则 第三条 公司于 2011 年 8 月 3 日经中国证监会"证监许可[2011]1124 号" 文批准，首次向社会公 ...

证券代码：601901 证券简称：方正证券 公告编号：2024-012 方正证券股份有限公司 2024年度"提质增效重回报"行动方案 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为践行以"投资者为本"的上市公司发展理念，增强投资者回报、提升投资者 获得感，基于对未来发展前景的信心，公司拟定了 2024 年度"提质增效重回报" 行动方案，以进一步提升公司经营质量和盈利能力，提高公司投资价值，真心实意 回报投资者。具体方案内容如下： 一、聚焦提质增效 展望未来发展，公司增长动能强劲，将朝着"成为财富管理特色鲜明、高质量 发展的大型综合类券商"战略目标坚定前行。 二、增加投资者回报 公司高度重视对投资者的合理投资回报，在兼顾可持续发展的前提下，公司利 润分配一直采取现金分红方式，分红政策保持连续性和稳定性。 为增强投资者获得感，本着与投资者共享发展成果的原则，公司将增加现金分 红的频次。在 2024 年上半年盈利的前提下，公司拟进行 2024 年中期现金分红，并 简化分红程序，申请股东大会授权董事会制定具体分红方案,提升分红时效 ...

2024年03月29日 公 司点评 公 买入 / 上调 司 方正证券(601901) 研 究 目标价: 昨收盘:7.82 方正证券 2023 年年报点评：传统优势稳固，财务杠杆抬升 ◼ 走势比较 事件：方正证券发布2023年年度报告，报告期内公司实现营业收入 71.19亿元，同比-8.46%；实现归母净利润21.52亿元，同比+0.21%；剔 50% 除客户资金后的财务杠杆率回升至3.98倍，ROE（加权）为4.88%。 太 34% 轻资产业务承压，重资产业务表现出色。受市场交投情绪低迷和融资 平 政策收紧影响，公司轻资产业务持续承压，报告期内公司轻资产业务收入 18% 40.08 亿元，同比-15.58%。重资产业务为公司业绩提供支撑，报告期内 洋 2% 证 (14%)92/3/32 01/6/32 22/8/32 3/11/32 51/1/42 82/3/42 公司重 证资 券产 经业 纪务 业收 务入 优势31 明.2 显5亿 ，基元 金， 管同 理比 规+8 模.6 快2% 速。 扩 张。公司经纪业务手续 券 (30%) 费净收入32.74亿元，同比-9.06%；其中代理买卖证券业务净收入21.74 ...

证券代码：601901 证券简称：方正证券 公告编号：2024-009 方正证券股份有限公司 关于股东集中竞价减持股份计划的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东持股的基本情况 | 股东 | 计划减持数量 | | 计划减 | 减持方式 | 竞价交易 | 减持合 理价格 | 拟减持股 | 拟减持 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | （股） | | 持比例 | | 减持期间 | | 份来源 | 原因 | | | | | | | | 区间 | | | | 中国 | 不超过： | | 不超过： | 竞价交易减持，不超 | 2024/4/29～ | 按市场价 | 协议转让取 | 经营需 | | 信达 | 82,321,014 | 股 | 1.00% | | 2024/7/28 | 格 | 得的股份 | 要 | | | | | | 过：82,321,014 股 | | | | | 1 注 1：预披露期 ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate-A" rating for the company [5] Core Views - The company has shown resilience with a steady expansion in asset scale and impressive performance in proprietary trading, despite declines in other business segments [4][5] - The company is expected to achieve revenue growth in the coming years, with projected revenues of 8.87 billion yuan, 9.85 billion yuan, and 10.83 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively [5] Summary by Relevant Sections Market Performance - As of March 21, 2024, the closing price was 8.39 yuan, with a yearly high of 10.24 yuan and a low of 6.18 yuan [1] - The circulating A-share market capitalization is 69.067 billion yuan [1] Financial Performance - In 2023, the company reported total revenue of 7.119 billion yuan, a decrease of 8.46% year-on-year, while net profit attributable to shareholders was 2.152 billion yuan, a slight increase of 0.21% [3][7] - The return on equity (ROE) was 4.88%, down from the previous year [3][7] Business Segments - The proprietary trading segment saw significant growth, with revenues increasing by 53.54% to 1.705 billion yuan, while investment banking revenues fell sharply by 60.38% to 211 million yuan due to a slowdown in the primary market [4] - The brokerage business remains the largest revenue contributor, generating 3.274 billion yuan, although it declined by 9.06% [4] Asset Management - The company’s fund management business net income grew by 5.17% to 299 million yuan, with managed assets reaching 16.354 billion yuan, a 41.32% increase [2] - The asset management scale decreased by 18.95% to 57.608 billion yuan due to various market factors [2] Future Projections - The company is projected to achieve net profits of 2.726 billion yuan, 3.073 billion yuan, and 3.358 billion yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, reflecting growth rates of 26.67%, 12.71%, and 9.28% [5][7]

证券代码：601901 证券简称：方正证券 公告编号：2024-008 方正证券股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 3 月 22 日(星期五)至 3 月 28 日(星期四)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 pub@foundersc.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进 行回答。 公司于 2024 年 3 月 20 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露公 司 2023 年年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度经营成 果、财务状况，公司计划于 2024 年 3 月 29 日上午 10:00-11:00 举行 2023 年度业 绩说明会，就投资者关心的问题及现金分红事项进行交流。 一、说明会类型 本次说明会以网络文字互动形式召开，公司将针对 2023 年度经营成果及财务 指标的具体情况、现金分红事项与投资者进行互 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommendation" rating for the company with a target price of 9.3 yuan, compared to the current price of 7.99 yuan [1]. Core Views - The company's asset structure and profitability indicators have significantly improved, with total assets (excluding client funds) reaching 180.2 billion yuan, an increase of 40 billion yuan year-on-year [1]. - The financial leverage ratio stands at 3.98 times, which is above the industry average of 3.87 times as of the first half of 2023 [1]. - The company benefited from a decline in market interest rates, reducing its cost of liabilities to 2.6%, a decrease of 0.5 percentage points year-on-year [1]. - Regulatory indicators have improved, with a liquidity coverage ratio of 223%, up 84 percentage points year-on-year, and a net stable funding ratio of 162%, which is significantly above the warning line [1]. - The company recorded a credit impairment reversal of 281 million yuan, accounting for 13.04% of net profit, primarily due to the recovery of previously impaired assets [1]. - The light asset business faced pressure due to market downturns, with net income from brokerage fees declining by 9.06% year-on-year to 3.274 billion yuan [1]. - The capital-intensive business remained stable, with revenue from proprietary trading increasing by 53.54% to 1.705 billion yuan [1]. Financial Summary - The company's total operating revenue for 2023 was 71.19 billion yuan, a year-on-year decrease of 8.46%, while net profit attributable to shareholders was 21.52 billion yuan, a slight increase of 0.21% [1][2]. - The average daily trading volume in the A-share market was 877.2 billion yuan, reflecting a year-on-year increase of 5.23% [1]. - The company expects earnings per share (EPS) for 2024, 2025, and 2026 to be 0.31, 0.35, and 0.39 yuan, respectively [1][2]. - The price-to-book (PB) ratios for 2024, 2025, and 2026 are projected to be 1.38, 1.31, and 1.23 times, respectively [1][2].

方正证券股份有限公司 董事会审计委员会 2023 年度履职报告 根据公司《章程》《董事会审计委员会工作细则》《董事会审计委员会年报 工作规程》等规定，2023 年度，公司董事会审计委员会（简称"审计委员会"） 本着勤勉尽责的原则，积极开展工作，认真履行职责，现将履职情况报告如下： 一、审计委员会委员基本情况 2023年1-5月，公司审计委员会由三名董事组成，分别为林钟高先生、胡滨 先生和曹诗男女士。2023年6月，因公司董事会换届，公司董事会选举林钟高先 生、施华先生和曹诗男女士为公司第五届董事会审计委员会委员。林钟高先生和 曹诗男女士均为独立董事，其中林钟高先生为会计专业的独立董事，担任审计委 员会主任委员，符合监管要求及公司《章程》等相关文件的规定。 二、审计委员会会议召开情况 （二）审计委员会委员出席会议情况 （一）2023 年度，公司共召开审计委员会会议 7 次，具体情况如下： | 序 号 | 会议届次 | 召开日期 | 审议议案 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 1、关于审议《董事会审计委员会 2022 年度履职报告》 | | | | | 的议案 2、关于审议《 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" and is maintained [2][5][12]. Core Views - The report indicates that major risks for the company have largely been resolved, which is expected to lead to a recovery in leverage and ROE. The heavy asset business shows growth potential. With China Ping An becoming the controlling shareholder, there is an expectation for better synergy, and the valuation has room for upward adjustment. The target price is set at a reasonable value range of 8.95-9.54 CNY, based on a 1.5-1.6x 2024E PB [5][6][12]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company achieved operating revenue of 7.12 billion CNY, a year-on-year decrease of 8.5%. The net profit attributable to the parent company was 2.15 billion CNY, a slight increase of 0.2%, resulting in an EPS of 0.26 CNY and an ROE of 4.9%. The company's leverage ratio improved to 4.26 times, up by 0.75 times from 2022 [5][7][12]. - The fourth quarter saw operating revenue of 1.45 billion CNY, down 22.5% year-on-year and 10.1% quarter-on-quarter. The net profit for the fourth quarter was 220 million CNY, up 4.3% year-on-year but down 56.4% quarter-on-quarter [5][6]. Business Segments - The brokerage business revenue was 3.27 billion CNY, down 9.1% year-on-year, accounting for 46.0% of total revenue. The company’s income from selling financial products grew by 6.6% year-on-year to 250 million CNY, representing 7.6% of brokerage income. The margin trading balance increased by 18% year-to-date to 30.9 billion CNY, with a market share of 1.87%, up 0.17 percentage points year-on-year [5][6][12]. - Investment banking faced challenges, with revenue dropping by 60.4% year-on-year to 210 million CNY. The underwriting scale for equity and debt also declined, with equity underwriting down 22.1% and debt underwriting down 51.3% [5][6]. Asset Management - The asset management business generated revenue of 180 million CNY, a decrease of 23.2% year-on-year, with total assets under management declining by 19% to 57.7 billion CNY due to various market factors [6][12]. - The self-operated business saw significant growth, with investment income (including fair value) reaching 1.7 billion CNY, up 53.5% year-on-year, and total self-operated assets growing by 39.9% to 105.8 billion CNY [6][12]. Future Projections - The company expects EPS for 2024-2026 to be 0.30, 0.33, and 0.36 CNY respectively, with BVPS projected at 5.96, 6.24, and 6.68 CNY [6][12].