浙江台华新材料集团股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2025 年 跟踪评级报告 | www.lhratings.com | | --- | 1 联合〔2025〕3920 号 联合资信评估股份有限公司通过对浙江台华新材料集团股份有 限公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维 持浙江台华新材料集团股份有限公司主体长期信用等级为 AA，维 持"台 21 转债"信用等级为 AA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年六月九日 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受浙江台华新材料集团股份有限公司（以下简 称"该公司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级 委 ...

Core Viewpoint - Zhejiang Taihua New Materials Group Co., Ltd. maintains a stable long-term credit rating of AA, with its convertible bond "Tai 21" also rated AA, reflecting the company's strong industry position and competitive advantages in the textile sector [1][3]. Company Overview - The company is one of the few domestic textile enterprises with a complete industrial chain encompassing nylon recycling, regeneration, polymerization, spinning, weaving, and dyeing [3][5]. - As of the end of 2024, the company reported total assets of 117.85 billion yuan and equity of 50.55 billion yuan, with a significant increase in revenue and profit due to growing downstream demand and the gradual production of ongoing projects [10][19]. Financial Performance - In 2024, the company achieved a total revenue of 71.20 billion yuan, a year-on-year increase of 39.78%, and a profit of 8.13 billion yuan, reflecting a 69.13% increase compared to the previous year [5][19]. - The company's cash flow from operating activities remained positive, covering investment expenditures, with a high coverage ratio of cash assets and EBITDA for the "Tai 21" convertible bond [4][7]. Industry Analysis - The textile industry is experiencing growth, with the production value of the textile sector increasing by 4.4% in 2024, reversing the decline seen in 2023 [12][13]. - The demand for nylon products is influenced by fluctuations in raw material prices, particularly nylon chips, which are affected by upstream oil prices [15][21]. Competitive Advantages - The company maintains a competitive edge through its integrated industrial chain, product development, and technological research, which enhance its responsiveness to customer needs and reduce production costs [16][17]. - The company has established stable partnerships with several well-known domestic and international brands, further strengthening its market position [17][18]. Risks and Challenges - The company faces potential risks related to the volatility of raw material prices and the significant capital expenditure required for ongoing projects, which may impact cash flow and operational stability [6][21]. - As of the end of 2024, accounts receivable and inventory accounted for 29.90% of total assets, indicating a substantial occupation of working capital and potential risks related to inventory depreciation [5][6].

| 证券代码：603055 | 证券简称：台华新材 | | 公告编号：2025-049 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：113638 | 债券简称：台 21 | 转债 | | 浙江台华新材料集团股份有限公司 关于公开发行可转换公司债券 2025 年跟踪评级结果 的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。 重要内容提示： 根据《上市公司证券发行注册管理办法》和《上海证券交易所股票上市规则》 等有关规定，浙江台华新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）委托联合 资信评估股份有限公司（以下简称"联合资信"）对公司 2021 年发行的"台 21 转债"进行了跟踪信用评级。 公司前次主体信用评级结果为"AA"，"台 21 转债"前次评级结果为"AA"， 前次评级展望为"稳定"；评级机构为联合资信，评级时间为 2024 年 6 月 5 日。 评级机构联合资信在对公司经营状况、行业情况进行综合分析与评估的基础 上，于 2025 年 6 月 9 日出具了《浙江台华新材料集团股份有限公司公开发行 ...

浙江台华新材料集团股份有限公司 公开发行可转换公司债券 2025 年 跟踪评级报告 | www.lhratings.com | | --- | 1 联合〔2025〕3920 号 联合资信评估股份有限公司通过对浙江台华新材料集团股份有 限公司主体及其相关债券的信用状况进行跟踪分析和评估，确定维 持浙江台华新材料集团股份有限公司主体长期信用等级为 AA，维 持"台 21 转债"信用等级为 AA，评级展望为稳定。 特此公告 联合资信评估股份有限公司 评级总监： 二〇二五年六月九日 声 明 一、本报告是联合资信基于评级方法和评级程序得出的截至发表之日的 独立意见陈述，未受任何机构或个人影响。评级结论及相关分析为联合资信 基于相关信息和资料对评级对象所发表的前瞻性观点，而非对评级对象的事 实陈述或鉴证意见。联合资信有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真 实、客观、公正的原则。鉴于信用评级工作特性及受客观条件影响，本报告 在资料信息获取、评级方法与模型、未来事项预测评估等方面存在局限性。 二、本报告系联合资信接受浙江台华新材料集团股份有限公司（以下简 称"该公司"）委托所出具，除因本次评级事项联合资信与该公司构成评级 委 ...

北京市竞天公诚律师事务所（以下称"本所"）接受浙江台华新材料集团股 份有限公司（以下称"公司"或"台华新材"）的委托，根据《中华人民共和国 公司法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下称"《证 券法》"）、《上市公司股份回购规则》（以下称"《回购规则》"）、《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》（以下称"《回购股份 指引》"）、《上海证券交易所交易规则》等有关法律、法规和规范性文件及《浙 江台华新材料集团股份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"）的相关规定， 就公司 2024 年度利润分配涉及的差异化分红（以下称"本次差异化分红"）相 关事项出具本法律意见书。 中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话：（86-10）5809 1000 传真： （86-10）5809 1100 北京市竞天公诚律师事务所 关于浙江台华新材料集团股份有限公司 法律意见书 致：浙江台华新材料集团股份有限公司 为出具本法律意见书之目的，本所律师对公司提供的、本所律师认为出具本 法律意见书所需的文件进行了法律审查，并就公司本次差异化分红相 ...

证券代码：603055 证券简称：台华新材 公告编号：2025-047 浙江台华新材料集团股份有限公司 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ?每股分配比例 A 股每股现金红利0.25元 ?相关日期 股份类别 股权登记日 最后交易日 除权（息）日 现金红利发放日 Ａ股 2025/6/11 － 2025/6/12 2025/6/12 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司2025 年 5 月 6 日的2024年年度股东大会审议通过。 二、分配方案 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等有关 规定，公司回购专用账户中的股份，不享有利润分配的权利。基于此，公司回购 专用证券账户中的 216,042 股将不参与本次利润分配。 （1）差异化分红方案 浙江台华新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年度利润分配 ...

| 证券代码：603055 | 证券简称：台华新材 | | 公告编号：2025-048 | | --- | --- | --- | --- | | 转债代码：113638 | 债券简称：台 21 | 转债 | | 浙江台华新材料集团股份有限公司 关于因实施 2024 年度权益分派调整可转债转股价格的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因2024 年度权益分派,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 113638 | 台 21 | 转债 | 可转债转股复牌 | | | 2025/6/11 | 2025/6/12 | "台21转债"调整前转股价格：16.44元/股 "台21转债"调整后转股价格：16.19元/股 "台21转债"转股价格调整实施日期：2025年6月12日（ ...

中国北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 邮政编码 100025 电话：（86-10）5809 1000 传真：（86-10）5809 1100 2024 年度差异化分红事项的 北京市竞天公诚律师事务所 关于浙江台华新材料集团股份有限公司 法律意见书 致：浙江台华新材料集团股份有限公司 北京市竞天公诚律师事务所（以下称"本所"）接受浙江台华新材料集团股 份有限公司（以下称"公司"或"台华新材"）的委托，根据《中华人民共和国 公司法》（以下称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下称"《证 券法》"）、《上市公司股份回购规则》（以下称"《回购规则》"）、《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》（以下称"《回购股份 指引》"）、《上海证券交易所交易规则》等有关法律、法规和规范性文件及《浙 江台华新材料集团股份有限公司章程》（以下称"《公司章程》"）的相关规定， 就公司 2024 年度利润分配涉及的差异化分红（以下称"本次差异化分红"）相 关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书之目的，本所律师对公司提供的、本所律师认为出具本 法律意见书所需的文件进行了法律 ...

证券代码：603055 证券简称：台华新材 公告编号：2025-047 浙江台华新材料集团股份有限公司 2024年年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 二、分配方案 1.发放年度：2024年年度 2.分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股东。 A 股每股现金红利0.25元 相关日期 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2025/6/11 | － | 2025/6/12 | 2025/6/12 | 差异化分红送转： 是 一、通过分配方案的股东大会届次和日期 本次利润分配方案经公司2025 年 5 月 6 日的2024年年度股东大会审议通过。 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 7 号——回购股份》等有关 规定，公司回购专用 ...

证券代码：603055 证券简称：台华新材 公告编号：2025-046 浙江台华新材料集团股份有限公司 关于对外担保进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 被担保企业名称： 控股孙公司嘉华再生尼龙（江苏）有限公司（以下简称"嘉华再生（江苏）"）、 控股孙公司嘉华特种尼龙（江苏）有限公司（以下简称"嘉华尼龙（江苏）"）。 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额： 浙江台华新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）本次为控股孙公司 嘉华再生（江苏）担保金额由 180,000 万元变更为 114,555.05 万元，本次为控 股孙公司嘉华尼龙（江苏）担保金额由 100,000 万元变更为 53,543.06 万元。本 次变更后，公司对嘉华再生（江苏）的担保余额为 175,955.05 万元，对嘉华尼 龙（江苏）的担保余额为 142,843.06 万元。 截至公告披露日，被担保人嘉华再生（江苏）为资产负债率 70%以上的控股 孙公司；公司为控股子公司（含现有、新设立或通过收购等方式取得的合并报 ...