公司报告 | 半年报点评 业绩符合预期，消费电子业绩持续释放，多维全检打开成长天花板 2024 年 H1：1）实现营收 4.51 亿元，同比+11.89%；实现归母净利润 1.19 亿元，同比+9.42%；实现扣非归母净利润 0.97 亿元，同比+4.87%。2）毛 利率 49.39%，同比-1.69pct；归母净利润率 26.36%，同比-0.59pct；扣非归 母净利润率 21.57%，同比-1.44pct。3）期间费用率为 25.12%，同比+0.15pct， 销售/管理/研发/财务费用率分别为 7.79%、4.45%、13.43%、-0.55%，同比 分别变动-0.69、-0.18、-0.69、+1.7pct。 2024Q2 单季度：1）实现营收 2.26 亿元，同比+20.93%，环比+0.24%；实 现归母净利润 0.59 亿元，同比+10.23%，环比-1.3%；实现扣非归母净利润 0.48 亿元，同比+3.47%，环比-3.11%。2）Q2 单季度毛利率 49.28%，同比 -1.62pct，环比-0.23pct；归母净利润率26.15%，同比-2.54pct，环比-0.41pct； 扣非归母 ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——快克智能 2024 年半年报点评 | --- | --- | --- | |----------|-------------------------------------|-------------------------| | | | | | | [table_Authors] 徐乔威 ( 分析师 ) | 李启文 ( 分析师 ) | | | 021-38676779 | 021-38038435 | | | xuqiaowei023970@gtjas.com | liqiwen027858@gtjas.com | | 登记编号 | S0880521020003 | S0880524060001 | 本报告导读： 业绩符合预期；主业精密焊接拓宽市场，汽车智能制造业务切入博世供应链；AOI 检测实现焊点以外领域拓展，积极布局半导体封装市场。 投资要点： [Table_Summary] 维持增持评级：考虑到 24 年 3C 恢复略不及预期，下调 24-25 年 EPS 为 1.10/1.40 元（前值 1.13/1.49 元），新增 2026 ...

2024 年半年度报告 公司代码：603203 公司简称：快克智能 快克智能装备股份有限公司 2024 年半年度报告 1 / 158 2024 年半年度报告 重要提示 一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、 完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、 公司全体董事出席董事会会议。 三、 本半年度报告未经审计。 四、 公司负责人戚国强、主管会计工作负责人殷文贤及会计机构负责人（会计主管人员）殷文贤 声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无。 六、 前瞻性陈述的风险声明 √适用 □不适用 本报告内容涉及的未来计划、规划等前瞻性陈述，因存在不确定性，不构成公司对投资者的 实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、 是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、 重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的行 ...

证券研究报告 | 公司深度 | 自动化设备 快克智能成立于 1993 年，主营业务为精密焊接设备，在精密焊接领域具备核心 技术优势，基于焊接底层工艺同源性，公司近年来布局半导体封装固晶键合领 域，23 年固晶键合封装设备实现营收 0.24 亿元，同比增长 57%。公司深度绑定 全球头部消费电子企业，主要业务毛利率保持 50%以上。伴随下游消费电子市 场需求复苏及公司在半导体封装领域的持续拓展，公司有望迎来较好发展机会。 ❑ 精密焊接设备稳健增长，AOI 设备有望实现品类扩张 ❑ 积极布局半导体封装领域，国产替代先行者 我们预计公司 2024-2026 年营收分别为 10.8、12.9、14.7 亿元，营收增速分别为 36.2%、19.8%、13.3%，归母净利润分别为 2.6、3.4、4.2 亿元，归母净利润增速 分别为 37.2%、30.4%、21.6%，对应 2024-2026 年 PE 分别约 20、15、13 倍。考 虑到公司在精密焊接领域的领先地位，及公司在半导体封装领域的发展潜力，首 次覆盖给予"买入"评级。 相关报告 1 《快克股份（603203）跟踪报 告：消费电子行业低迷，公司虽 有承压仍能 ...

[Table_Title] 一季度业绩恢复增长，半导体封装设备加速放量 ——快克智能（603203）2023 年报及 2024 年一 季报点评 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|----------|-------|-------------|-------| | | | | | | | 最近一年走势 | | | | | | | | | | | | | | | | 收入 | | | | | | 降 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 相对沪深 | 300 表现 | | 2024/06/21 | | | | | | | | | 表现 | 1M | 3M | 12M | | | 快克智能 | 8.8% | 6.0% | -20.6% | | | 沪深 300 | -4.9% | -2.4% | -9.5% | | | | | | | | | 市场数据 | | | 2024/06/21 | | | 当前价格（元） | | | 23.49 | | | ...

以及关注和支持快客智能的朋友们大家下午好欢迎大家参加快客智能2023年度及2024年第一季度业绩说明会我是此次业绩说明会的汇报人蒋苏蕾 首先非常感谢上海交易所上城路演中心搭建这样一个与投资者交流的平台增加公司向资本市场展示的机会增进投资者对公司的了解及时传递公司的投资价值本次说明会的流程分为业绩情况汇报网络文字问答互动两个部分 希望今天的说明会能够让大家进一步了解公司的经营情况和投资价值本次业绩情况汇报共分为四个部分公司主营业务及概况行业市场情况公司经营业绩以及公司发展规划第一部分公司主营业务及概况 快客智能创立于1993年是以战时智能装备解决方案提供商致力于为精密电子组装半导体封装领域提供成套装备解决方案公司产品需较半导体封装新能源汽车电动化和智能化智能终端智能穿戴精密电子等多个行业应用领域持续创新为客户提供专业的解决方案推动工业数字化智能化升级 公司总部位于江苏常州,国内在常州、苏州、东莞等地兼有研发制造中心,海外在日本兼有半导体封装设备研发中心,开发高端半导体封装设备,在越南兼有电子组装设备的研发生产中心,为东南亚客户提供更快的响应服务。 公司面向全球提供产品和服务在越南、波兰、泰国、土耳其、马来西亚、 ...

快克智能（603203） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------|-------|--------------------------|----------|-----------|------------------|----------------|-------| | 图表 18 2021 | | 年全球固晶机市场竞争结构 | | 图表 19 | 固晶机国产化情况 | | | | | | | | 14% | | | 12% | | | | | | 12% | | | | | 35% | | | 31% | 10% | | | | | | | | | 8% | | | | | | | | | 6% | | 3% | | | | | | | 4% | 1% | | | | 6% | | | | 2% | | | | | | | | 28% | 0% | 2017 | 2021 | 2025E | | ASMPT | Besi | 新益昌 | 其他厂商 | | | 固晶机国产化率 | | 资料来源：观研天下，华 ...

机械设备 | 证券研究报告 — 调整盈利预测 2024 年 5 月 13 日 603203.SH 买入 原评级：买入 市场价格:人民币 22.09 板块评级:强于大市 股价表现 (%) 今年 至今 1 个月 3 个月 12 个月 (37%) (27%) (17%) (6%) 4% 14% May-23Jun-23Jul-23Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Jan-24Mar-24Apr-24May-24 快克智能 上证综指 绝对 (22.3) 12.6 7.3 (24.5) 相对上证综指 (28.8) 8.4 (2.8) (19.5) | --- | --- | --- | |------------------------------------------|------------|----------| | | | | | 发行股数 ( 百万 ) | | 250.55 | | 流通股 ( 百万 ) | | 249.15 | | 总市值 ( 人民币 百万 ) | | 5,534.58 | | 3 个月日均交易额 ( 人民币 主要股东 | 百万 ) | 55.70 | | 常州市 ...

3C 设备小白马，24Q1 迎来业绩拐点，半导体设备有望实现业绩突破 2024Q1 单季度：1）实现营收 2.25 亿元，同比+4.08%，环比+13.02%；实现归母净 利润 0.6 亿元，同比+8.63%，环比+71.55%；实现扣非归母净利润 0.49 亿元，同比 +6.26%，环比+152.35%。2）毛利率 49.51%，同比-1.74pct，环比+12.49pct；归母 净利润率 26.56%，同比+1.11pct，环比+9.06pct；扣非归母净利润率 21.94%，同比 +0.45pct，环比+12.11pct。3）期间费用率为 24.33%，同比-2.26pct，销售/管理/研 发/财务费用率分别为 7.19%、5.06%、12.54%、-0.47%，同比分别变动-1.19、-0.61、 -0.68、+0.23pct。 23 年消费电子需求疲软，公司 23 年业绩受到些许影响，24年需求有望复苏提速。 2023 年消费电子行业需求疲软，上游设备厂商业绩承压，公司 23 全年收入增速与 毛利率受行业景气度影响有所下滑。此外，22 年汇兑收益基数较高，23 年财务费 用率有所提升，净利率近十年来 ...

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