| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 公告编号：2024-052 | | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 第三届监事会第二十七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 15 日向公司全体监事发出会议通知及会议材料，以现场表决的方式于 2024 年 4 月 19 日召开第三届监事会第二十七次会议并作出本监事会决议。本次 监事会会议应出席监事 4 人，实际出席监事 4 人。会议由监事会主席江震主持， 符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《密尔克卫智能 供应链服务集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）关于召开监 事会会议的规定。 二、监事会会议审议情况 1、审议《关于<公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）> 及其摘要的议案》 经核查，公司监事会认为： ...

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 | 公告编号：2024-053 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024年股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿） 摘要 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股权激励方式：股票期权与限制性股票。 股份来源：股票期权的股份来源为密尔克卫智能供应链服务集团股份有 限公司（以下简称"密尔克卫""公司"或"本公司"）向激励对象定向发行的 本公司人民币 A 股普通股股票和/或从二级市场回购的本公司人民币 A 股普通股 股票。限制性股票的股份来源为公司从二级市场回购的本公司人民币 A 股普通 股股票。 股权激励的权益总数及涉及的标的股票总数：密尔克卫 2024 年股票期权 与限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）拟授予激励对象的权益总计 362.05 万份，约占 2024 年 4 月 10 日公司股本总额 16,429.3629 万股的 2. ...

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 公告编号：2024-051 | | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 第三届董事会第三十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 具体内容详见公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及指定媒体披 露的《公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）》《公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）摘要》（公告编号：2024-053） 及《关于公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿）及相关文 件的修订说明公告》（公告编号：2024-054）。 表决情况：7 票同意，0 票反对，0 票弃权，同意的票数占全体董事所持的有 表决权票数的 100%。 一、董事会会议召开情况 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 15 日向公司全体董事发出会议通知及会议材料，以现场加通讯 ...

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 公告编号：2024-054 | | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 关于公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（草案修 订稿）及相关文件的修订说明公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 11 日分别召开了第三届董事会第三十五次会议和第三届监事会第二十六 次会议，审议通过了《关于<公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（草 案）>及其摘要的议案》《关于<公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划实施 考核管理办法>的议案》等议案，并于 2024 年 4 月 12 日在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）及指定媒体上披露了《公司 2024 年股票期权与限制性股票 激励计划（草案）》及其摘要等相关公告文件。 公司于 2024 年 4 月 19 日分别召开第三届董事 ...

上海君澜律师事务所 关于 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 修订 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（草案） 之 法律意见书 二〇二四年四月 上海君澜律师事务所 法律意见书 上海君澜律师事务所 关于密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 修订 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）之 法律意见书 致：密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 上海君澜律师事务所（以下简称"本所"）接受密尔克卫智能供应链服务集团股 份有限公司（以下简称"公司"或"密尔克卫"）的委托，根据《上市公司股权激励 管理办法》（以下简称"《管理办法》"）及《密尔克卫智能供应链服务集团股份有 限公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划》" 或"本次激励计划"）的规定，就密尔克卫修订本次激励计划相关事项（以下简称 "本次修订"）出具本法律意见书。 对本法律意见书，本所律师声明如下： （一）本所律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本法律意见书 出具日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循 ...

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 公告编号：2024-055 | | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 关于 2023 年年度股东大会取消部分议案 并增加临时提案公告 3. 原股东大会股权登记日： 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、 股东大会有关情况 1. 原股东大会的类型和届次： 2023 年年度股东大会 2. 原股东大会召开日期：2024 年 5 月 6 日 2024 年 4 月 19 日，密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称 | 股份类别 | 股票代码 | 股票简称 | 股权登记日 | | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 603713 | 密尔克卫 | 2024/4/25 | 二、 取消部分议案并增加临时提案的情况说明 | 序号 | 议案名称 | | --- | --- | | 14 | 《关于<公司 年股票期权与限制性股票激励计划（草案）>及其摘 2024 ...

密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿） 证券简称：密尔克卫 证券代码：603713 债券简称：密卫转债 债券代码：113658 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划 （草案修订稿） 二〇二四年四月 1 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（草案修订稿） 声 明 本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在任何虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特别提示 一、《密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年股票期权与限制 性股票激励计划（草案修订稿）》由密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 （以下简称"密尔克卫""公司"或"本公司"）依据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》和其他有关法律、行 政法规、规范性文件，以及《公司章程》等有关规定制订。 二、密尔克卫 2024 年股票期权与限制性股票激励计划（以下简称"本激励 计划"）包括股票期权激励计划和限制性股票激励计划 ...

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 公告编号：2024-056 | | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 重要内容提示： 征集投票权的时间：2024 年 4 月 29 日至 4 月 30 日（上午 9:30—11:00，下 午 13:00—15:00） 征集人对所有表决事项的表决意见：同意 征集人未持有公司股票 根据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）颁布的《上市公 司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）、《上市公司股东大会规 则》《公开征集上市公司股东权利管理暂行规定》的有关规定，并按照密尔克卫 智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）其他独立董事的委托， 独立董事罗斌先生作为征集人就公司拟于 2024 年 5 月 6 日召开的 2023 年年度 股东大会审议的 2024 年股票期权与限制性股票激励计划相关议案向公司全体股 东征集投票权。 中国证监会、上海证券交易所及其他政府部门未对本公告所述内容真实、准 确性和完整性发表任何意见，对本公告的内容不负有任何责任，任何与之相反的 ...

Investment Rating - The report assigns a "Buy" rating to the company with a current price of 52.84 CNY and a target value of 63.00 CNY [9]. Core Insights - The company is expected to benefit from integrated logistics services and the expansion of its chemical distribution services, which will drive continuous performance release. The warehousing and distribution business, as the main profit driver, is in a ramp-up phase with new warehouses launched in 2023, indicating significant profit potential [5][10]. - In Q1 2024, the company achieved a revenue of 2.896 billion CNY, a year-on-year increase of 23.26%, and a net profit of 151 million CNY, up 40.62% year-on-year, indicating a strong recovery [10][47]. Summary by Sections 1. Business Overview - The company is a leading provider of integrated supply chain services in China, focusing on logistics for chemical products and gradually forming a comprehensive service system for the chemical and new energy industries [21]. 2. Financial Performance - In 2023, the company reported a revenue of 9.753 billion CNY, down 15.75% year-on-year, and a net profit of 431 million CNY, down 28.72% year-on-year. The decline was attributed to cyclical fluctuations and rising financial costs [33][45]. - The Q4 2023 results showed a revenue of 2.126 billion CNY, down 14.35% year-on-year, and a net profit of 28 million CNY, down 77.95% year-on-year [33]. 3. Segment Analysis - **Global Freight Forwarding**: In 2023, this segment generated a revenue of 2.223 billion CNY, down 41% year-on-year, with a gross profit of 267 million CNY [27][62]. - **Global Mobility**: This segment saw a revenue decline of 33% in 2023, with a gross profit of 104 million CNY [51]. - **Regional Warehousing and Distribution**: This segment reported a revenue of 696 million CNY, down 4% year-on-year, with a gross profit of 333 million CNY, maintaining a gross margin of 47.87% [74]. - **Domestic Trade Delivery**: This segment achieved a revenue of 1.848 billion CNY, up 7% year-on-year, with a gross profit of 154 million CNY [77]. - **Unique Distribution**: This segment generated a revenue of 4.321 billion CNY, down 0.63% year-on-year, with a gross profit of 278 million CNY [79]. 4. Profit Forecast and Investment Recommendations - The company is expected to see EPS of 3.50, 4.25, and 5.00 CNY for 2024, 2025, and 2026 respectively, with a target PE of 18 times for 2024, leading to a fair value of 63 CNY per share [34][85].

[Table_MainInfo] 公司研究/化工/基础化工材料制品 证券研究报告 密尔克卫（603713）公司年报点评 603713 CH Milkyway Chemical Supply Cha in Service Rating: OUTPERFORM Target Price: Rmb75.68 Xiaohan Sun xh.sun@htisec.com 2024Q1 扣非后净利润同比增长 37.69%，合计分红总额 1.86 亿元（含税）。公 司 2023 年营业收入 97.53 亿元，同比下降 15.75%，归母净利润 4.31 亿元， 同比下降 28.72%，扣非后净利润 4.08 亿元，同比下降 29.70%。公司营业收 入下降主要由于受行业波动及行业价格下行影响。公司拟向全体股东每 10 股 派发现金红利 5.3 元（含税），公司 2023 年以集中竞价交易方式累计回购资 金总额 9980.54 万元（不含交易费用），公司 2023 年合计分红总额 1.86 亿元 （含税），占当年公司归母净利润比重为 43.03%。公司 2024 年第一季度实现 营业收入 28.96 亿元，同比增长 23.2 ...