密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 第四届董事会第五次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）以现场加 通讯表决的方式于 2025 年 3 月 14 日召开第四届董事会第五次会议并作出本董 事会决议。经全体董事同意，本次会议豁免通知时限要求。本次董事会会议应出 席董事 5 人，实际出席董事 5 人，会议由董事长陈银河主持，符合《中华人民共 和国公司法》和《密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司章程》关于召开董 事会会议的规定。 二、董事会会议审议情况 1、审议《关于不向下修正"密卫转债"转股价格的议案》 截至 2025 年 3 月 14 日，"密卫转债"转股价格已触发向下修正条款。经综 合考虑公司的基本情况、市场环境等多重因素，以及对公司长期稳健发展与内在 价值的信心，为维护全体股东利益、明确投资者预期，公司董事会决定本次不向 下修正"密卫转债"转股价格，同时自本次董事会审议通过之日起未来六个月 （2025 年 3 月 ...

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 | 公告编号：2025-020 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | | 重要内容提示： 一、"密卫转债"基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准密尔克卫化工供应链服务股份有限 公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2022]1905号）核准，公司 于2022年9月16日公开发行可转换公司债券8,723,880张，每张面值100元人民币， 募集资金总额为87,238.80万元。债券期限为发行之日起五年（自2022年9月16日 至2027年9月15日），债券票面利率为：第一年0.3%、第二年0.5%、第三年 1.0%、第四年1.5%、第五年2.0%。 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 关于不向下修正"密卫转债"转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 5、2023 年 12 月 25 日，公司办理完毕 2019 年限制性股票激励计划、2021 年股票期权与限制性股票激励计划中共 ...

关于密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 使用闲置募集资金进行现金管理的核查意见 中国国际金融股份有限公司 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"或"保荐机构"）作为正在履行密 尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"密尔克卫"或"公司"）持续督导工 作的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第 2 号— —上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所股票上市规则》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关法律、行政法规、部门 规章及业务规则的要求，对密尔克卫使用闲置募集资金进行现金管理的事项进行了认真、 审慎核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准密尔克卫化工供应链服务股份有限公司非公 开发行股票的批复》（证监许可〔2020〕3424 号）核准，公司非公开发行人民币普通股 （A 股）股票 9,747,452 股，发行价格为 112.85 元/股。截至 2021 年 3 月 5 日，公司实 际募集资金总额为人民币 1,099,999,958.20 元，扣除各项发行费用人民币 11,017,35 ...

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 | 公告编号：2025-016 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 对外担保进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 担保情况概述 被担保人名称：上海慎则化工科技有限公司（以下简称"上海慎则"）、 上海鼎铭秀博集装罐服务有限公司（以下简称"鼎铭秀博"）、镇江宝华 物流有限公司（以下简称"镇江宝华"）、上海密尔克卫特种物流有限公 司（以下简称"密尔克卫特种物流"） 本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：密尔克卫智能供应链服务 集团股份有限公司（以下简称"公司"）此次为上海慎则提供额度为人 民币 1,000.00 万元的担保、为鼎铭秀博提供额度为人民币 1,000.00 万元 的担保、为镇江宝华提供额度为人民币 1,000.00 万元的担保、为密尔克 卫特种物流提供额度为人民币 1,000.00 万元的担保。截至目前，公司（含 控股子 ...

公司专注主航道的精益化运营，以上海为中心的全国七大集群布局成形，将 成熟的管理和专业技术服务复制到全国，业务不断夯实，让全国七个集群实现达 产。同时，持续挖掘客户需求，围绕清洁能源的交付打造公司第二成长曲线，并 且加强化学品应用服务能力铺设，延伸服务到化工品分装、复配、实验室分析等， 为客户提供一站式增值服务。此外，公司已正式进入散装危化品船舶运输市场， 计划通过新造船、租赁和购置存量船舶的方式，进一步扩大运力，交付能力全链 打通。公司已启动全球化，夯实亚太区，并向北美和欧洲延伸，通过自建团队、 并购核心资产、通过"MW+"模式当地合作伙伴合资等多元化的形式，落实公司 全球化的战略。 公司将继续以创新为引领，以客户需求为导向，持续优化业务布局，提升核 心竞争力。在物流服务上，不断提升服务品质与效率，打造更加高效、智能、绿 色的化工物流供应链；在分销业务上，深化产品与服务创新，为客户提供更具价 值的解决方案；在社会责任履行方面，持续强化安全管理、人才培养与环境保护 等工作，向着"成为全球化工新能源供应链行业沉默的远山"这一最高目标奋勇 迈进! | 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 | 公告编号：2 ...

Investment Rating - The report assigns an AA- rating to the convertible bond of the company, with a bond balance of 872 million yuan as of March 4, 2025, and a closing price of 119.82 yuan [1]. Core Insights - The company, 密尔克卫 (603713.SH), is a leading specialized chemical supply chain service provider in China, focusing on hazardous chemical logistics. The total market capitalization is 7.805 billion yuan, with a TTM PE of 15.0x [2]. - The hazardous chemical logistics market is expected to continue growing, with a compound annual growth rate (CAGR) of 9.16% from 2015 to 2023, projected to reach 2.85 trillion yuan by 2025. The company is well-positioned to benefit from the anticipated increase in industry concentration [3]. - The company has established a robust logistics network with over 600,000 square meters of hazardous chemical warehouses, primarily located in key chemical parks. The regulatory environment makes it difficult for competitors to replicate these resources, creating a significant competitive moat [4]. - The company has demonstrated steady revenue growth, with a year-on-year increase of 25.3% in revenue and 21.7% in net profit attributable to shareholders for the first three quarters of 2024. Forecasts indicate a net profit growth of 18.33% and 15.97% for 2025 and 2026, respectively [4]. - The convertible bond is currently priced at a reasonable level, with its absolute price not high and a small bond balance. The bond is approaching its put-back period, increasing the likelihood of a downward adjustment in the future [5].

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 | 公告编号：2025-014 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 对外担保进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 担保情况概述 （一）担保基本情况 近日，公司与上海银行股份有限公司上海自贸试验区分行签订合同，为全资 子公司密尔克卫化工物流提供额度为人民币 30,000.00 万元的担保、为全资子公 司密尔克卫化工储存提供额度为人民币 15,600.00 万元的担保，并为其承担连带 保证责任。 本次担保事项后，扣除已履行到期的担保，公司及其子公司对外担保余额为 人民币 466,114.79 万元，在公司股东大会批准的担保额度范围内。 （二）本次担保事项履行的内部决策程序 被担保人名称：上海密尔克卫化工物流有限公司（以下简称"密尔克卫 化工物流"）、上海密尔克卫化工储存有限公司（以下简称"密尔克卫化 工储存"） 本次担保金额及已实际 ...

股票代码：603713 股票简称：密尔克卫 债券代码：113658 债券简称：密卫转债 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 公开发行可转换公司债券 第一次临时受托管理事务报告 （2025 年度） 债券受托管理人 二〇二五年二月 重要声明 经上海证券交易所（以下简称"上交所"）自律监管决定书[2022]282号文同 意，公司87,238.80万元可转换公司债券于2022年10月25日起在上交所挂牌交易， 债券简称"密卫转债"，债券代码"113658"。 二、"密卫转债"基本情况 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（2023 年修订）、《密尔克卫 化工供应链服务股份有限公司公开发行可转换公司债券之债券受托管理协议》 （以下简称"《受托管理协议》"）、《密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说明书》"）等相关 公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专业意见等，由本期债券受托管理人 中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司"）编制。中金公司对本报告 中所包含的从上述文件中引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容 和信息的真实性、准确性和完整性做出 ...

密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 关于"密卫转债"转股价格调整暨转股停复牌的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（更名前为"密尔克卫化工供应 链服务股份有限公司"，以下简称"公司"）回购股份注销引起的"密卫转债"转股 价格调整,本公司的相关证券停复牌情况如下： | 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 | 公告编号：2025-012 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | | | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌 期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 113658 | 密卫转债 | 可转债转股停牌 | 2025/2/11 | 全天 | 2025/2/11 | 2025/2/12 | 修正前转股价格：56.38 元/股 修正后转股价格：5 ...