密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 30 日向公司全体董事发出会议通知及会议材料，以现场加通讯表决的方 式于 2025 年 5 月 6 日召开第四届董事会第七次会议并作出本董事会决议。本次 董事会会议应出席董事 5 人，实际出席董事 5 人，会议由董事长陈银河主持，符 合《中华人民共和国公司法》和《密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司章 程》（以下简称"《公司章程》"）关于召开董事会会议的规定。 | 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 | 公告编号：2025-050 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 第四届董事会第七次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 二、董事会会议审议情况 1、审议《关于修改公司部分制度的议案》 为进一步提升公司规范运作水平，根据《中华人民共和国公司法》《中华人 民共和国证券法》《上市公司 ...

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 | 公告编号：2025-049 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 一、会议召开和出席情况 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）"密卫转债" 2025 年第一次债券持有人会议于 2025 年 5 月 6 日在公司召开，出席会议的债券 持有人及其代理人共 2 名，代表未偿还且有表决权的债券数量 94,360 张，代表 的未偿还债券面值总额共计 9,436,000 元，占债权登记日本次未偿还债券面值总 额的 1.08%。本次债券持有人会议的召集人为公司董事会，本次债券持有人会议 由董事长陈银河主持，符合《中华人民共和国公司法》《公司章程》《募集说明书》 和《债券持有人会议规则》的有关规定，会议合法有效。 二、议案审议情况 1、审议通过《关于变更部分募集资金用途的议案》。 "密卫转债"2025 年第一次债券持有人会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完 ...

国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 "密卫转债"2025 年第一次债券持有人会议的法律意见书 致：密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）"密卫转债" 2025 年第一次债券持有人会议（以下简称"本次会议"）定于 2025 年 5 月 6 日 召开，国浩律师（上海）事务所（以下简称"本所"）接受公司的委托，指派倪 俊骥律师、葛嘉琪律师（以下简称"本所律师"）出席本次会议，并根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）等法律、法规、规范性文件及《密尔克卫智能供应链服务集 团股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）以及公司《可转换公司债券持 有人会议规则》（以下简称"《会议规则》"）出具本法律意见书。 本所律师已经按照现行法律、法规的规定，列席了本次会议，审查了公司提 供的有关本次会议各项议程及相关文件，对公司本次会议的召集和召开程序、召 集人资格和出席本次会议人员资格、会议表决程序和表决结果等相关事项发表法 律意见。 ...

| 证券代码：603713 | 证券简称：密尔克卫 | 公告编号：2025-048 | | --- | --- | --- | | 转债代码：113658 | 转债简称：密卫转债 | | 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 106 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 68,587,242 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 43.3649 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况 等。 (一) 股东会召开的时间：2025 年 5 月 6 日 (二) 股东会召开的地点：上海市浦东新区金葵路 158 号云璟生态社区 F1 栋 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： ...

国浩律师（上海）事务所 法律意见书 国浩律师（上海）事务所 关于密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年 度股东大会定于 2025 年 5 月 6 日召开，国浩律师（上海）事务所（以下简称"本 所"）接受公司的委托，指派倪俊骥律师、葛嘉琪律师（以下简称"本所律师"） 对本次股东大会进行见证，并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证券监督管理 委员会发布的《上市公司股东会规则》等其他现行有效的法律、法规及规范性文 件规定及《密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）出具本法律意见书。 本所律师已经按照现行法律、法规的规定，列席了本次股东大会，审查了公 司提供的有关本次股东大会各项议程及相关文件，对公司本次股东大会召集、召 开程序是否符合法律、法规和《公司章程》，出席会议人员的资格、召集人资格 是否合法有效和会议的表决程序、表决结果是否合法有效发表法律意 ...

Core Viewpoint - The company, Milkwell (603713), reported significant growth in revenue and net profit for the fiscal year 2024 and the first quarter of 2025, despite facing challenges such as high debt levels and negative investment cash flow [2][3][5]. Financial Performance - For the fiscal year 2024, the company achieved a revenue of 12.118 billion yuan, representing a year-on-year increase of 24.26%, and a net profit attributable to shareholders of 565 million yuan, up 31.04% [3][5]. - In the first quarter of 2025, the company reported a revenue of 3.342 billion yuan, a 15.40% increase year-on-year, and a net profit of 172 million yuan, reflecting a 14.02% growth [3][5]. Debt and Cash Flow - The company's debt ratio stands at 68.33%, attributed to increased operational scale and debt financing for acquiring long-term assets [5]. - The negative investment cash flow in 2024 is primarily due to strategic investments in fixed and intangible assets [2][5]. Impact of Tariffs - The U.S. tariff increases have a limited impact on the company's global freight forwarding business, which constitutes about 30% of total revenue, with the U.S.-Canada route accounting for approximately 25% of that segment [2][3]. - The company has adjusted its shipping routes, leading to an increase in cargo volume on European and Southeast Asian routes since the second half of 2024 [2][3]. Future Growth Drivers - Future profit growth is expected to be driven by effective management and market recognition of the company's value, as outlined in the 2024 annual report [3][4]. Industry Context - The company operates in the modern logistics sector, providing comprehensive logistics services, including freight forwarding, warehousing, and transportation, primarily for the chemical supply chain [4].

（证券代码：603713） 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议资料 二〇二五年五月六日 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年年度股东大会会议资料 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年年度股东大会 会议须知 为维护股东的合法权益，确保密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 2024 年年 度股东大会的正常秩序和议事效率，根据《公司法》《上市公司股东大会规则》等法律、法 规和《公司章程》的规定，现将会议须知通知如下，请参加本次股东大会的全体人员遵照 执行。 一、 股东或股东代理人到达会场后，请在"股东签到册"上签到，股东签到时应出示以 下证件和文件： 1、 法人股东的法定代表人出席会议的，应出示法人股东营业执照复印件、法人股东股票 账户卡；授权代理人出席会议的，还应出示法人股东授权委托书原件、出席人身份证原件。 2、 自然人股东亲自出席会议的，应出示自然人身份证原件、自然人股东股票账户卡；授 权代理人出席会议的，应出示本人身份证原件、授权委托书原件、委托人股票账户卡、委 托人身份证复印件。 二、 大会期间，全体参会人员应以维护股东的合法权益，确保 ...

（证券代码：603713） 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 "密卫转债"2025 年第一次债券持有人 会议资料 二〇二五年五月六日 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司"密卫转债"2025 年第一次债券持有人会议资料 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 "密卫转债"2025 年第一次债券持有人 会议须知 为维护全体债券持有人的合法权益，确保本次债券持有人会议的正常秩序和议事效率， 根据《公司法》《募集说明书》《债券持有人会议规则》的相关规定，现将会议须知通知如 下，请参加本次债券持有人会议的全体人员遵照执行。 一、 债券持有人或其代理人到达会场后，请在"签到册"上签到，债券持有人签到时应 出示以下证件和文件： 1、 债券持有人为法人的，由法定代表人出席的，须持本人身份证、企业法人营业执照（复 印件加盖公章）、法定代表人资格的有效证明和持有本次未偿还债券的证券账户卡（复印件 加盖公章）或适用法律规定的其他证明文件；由委托代理人出席的，须持代理人身份证、 企业法人营业执照（复印件加盖公章）、法定代表人身份证（复印件加盖公章）、法定代表 人资格的有效证明、授权委托书和持有本次未偿还债券的证券账户卡（复 ...

hyzqdatemark 2025 年 04 月 17 日 证券分析师 孙延 SAC：S1350524050003 sunyan01@huayuanstock.com 王惠武 SAC：S1350524060001 wanghuiwu@huayuanstock.com 曾智星 SAC：S1350524120008 zengzhixing@huayuanstock.com 张付哲 zhangfuzhe@huayuanstock.com 证券研究报告 交通运输 | 物流 非金融|公司点评报告 | 基本数据 | | 月 | | 年 | 04 | 16 | | 日 | | | 2025 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 收盘价（元） | | | | | | | 48.53 | | | | | | 年 内 最 低 | 最 | | 高 | | | | | | / | 一 | | | （元） | | | | | | 72.95/41.28 | | | | | | | 总市值（百万元） | | | | | ...

密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司 内部控制审计报告 天职业字[2025]13502-1 号 录 目 内部控制审计报告- .1 您可使用手机"打一本"或进入"注册会计师行业统一推管平台（http://acc.mcf.gov.cn）"是在客户 您可使用手机"打一本"或进入"注册会计师行业统一推管平台（http://acc.mc.j.gov.cn）"是在营 内部控制审计报告 天职业字[2025]13502-1 号 密尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求,我们审计了密 尔克卫智能供应链服务集团股份有限公司(以下简称"贵公司")2024年12月31日的财务报 告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》 的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效性是贵公司董事会的责任。 贵公司于 2024年度收购了广州密尔克卫捷晟科技有限公司（以下简称"被收购公司"), 并将其纳入了 2024 年度财务报表的合并范围。按照中国证券监督管理委员会和财政部联合发 ...