Group 1 - The company disclosed a controversial fundraising plan of 840 million yuan through a private placement to its controlling shareholder, Shanghai Hamao, at a price of 11.70 yuan per share, which is a 15% discount compared to the previous share transfer price of 13.76 yuan [1] - The Shanghai Stock Exchange raised concerns regarding the fairness of the pricing and the protection of minority shareholders' rights, especially given the company's significant losses in 2024 and the first quarter of 2025 [1][2] - A critical risk involves a control reversal agreement, where the original controlling shareholder, Sun Jisheng, could regain voting rights if the company's net profit does not meet the 50 million yuan target for 2025, potentially triggering another change in control [1] Group 2 - The fundraising is intended for innovative businesses such as hydrogen-powered two-wheelers and autonomous driving, but the lack of a specific project budget and feasibility report raises questions about the necessity of the fundraising [2] - The company has seen a continuous decline in revenue over the past three years, with a 16% year-on-year drop in 2024, while the aggressive shift to capital-intensive hydrogen energy sectors poses high risks without disclosed technological reserves or customer orders [2] - The company's gross margin has plummeted from 42.36% to negative values over the past three years, and the public bicycle business is suffering due to competition from shared bicycles, while the target market for hydrogen two-wheelers has not yet developed significant demand [2]

证券代码：603776 证券简称：永安行 公告编号：2025-111 转债代码：113609 债券简称：永安转债 永安行科技股份有限公司 关于实施"永安转债"赎回暨摘牌的最后一次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 自 2025 年 8 月 7 日起，"永安转债"停止交易。 ● 最后转股日：2025 年 8 月 11 日 截至 2025 年 8 月 8 日收市后，距离 2025 年 8 月 11 日（"永安转债"最后转股日）仅剩 1 个交易日，2025 年 8 月 11 日为"永安转债"最后一个转股日。 ● 本次提前赎回完成后，"永安转债"将自 2025 年 8 月 12 日起在上海证券交易所摘牌。 ● 投资者所持可转债除在规定时限内通过二级市场继续交易或按照14.22元的转股价 格进行转股外，仅能选择以 100 元/张的票面价格加当期应计利息 1.4301 元/张（即合计 101.4301 元/张）被强制赎回。若被强制赎回，可能面临较大投资损失。 ● 公司特提醒"永安转债"持有人注 ...

证券之星消息，8月8日摩托车及其他板块较上一交易日上涨1.09%，涛涛车业领涨。当日上证指数报收 于3635.13，下跌0.12%。深证成指报收于11128.67，下跌0.26%。摩托车及其他板块个股涨跌见下表： | 代码 | 名称 | 主力净流入(元) | 主力净占比 游资净流入 (元) | | 游资净占比 散户净流入(元) | | 散户净占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 002105 信隆健康 | | 1687.02万 | 12.59% | -1147.91万 | -8.57% | -539.10万 | -4.02% | | 600679 上海凤凰 | | 1582.31万 | 13.05% | 581.33万 | 4.79% | -2163.64万 | -17.84% | | 603529 爱玛科技 | | 514.47万 | 3.47% | -268.00万 | -1.81% | -246.47万 | -1.66% | | 000913 钱江摩托 | | 427.11万 | 2.88% | -28.94万 | -0.20% ...

证券日报网讯 8月7日晚间，永安行发布公告称，公司特提醒"永安转债"持有人注意在限期内转股。 （文章来源：证券日报） ...

请发行人说明：（1）上海哈茂及杨磊受让股份价格及本次发行价格的确定依据， 是否存在较大差异，结合公司股价的变动情况，说明是否有利于保护上市公司及中小 股东合法权益； （2）本次发行对象拟认购股份的数量、金额，本次发行完成后，杨磊、 上海哈茂及其一致行动人持股比例变动情况；（3）放弃表决权期间及恢复孙继胜控制 权条款设置的主要考虑及合理性，结合上海哈茂、杨磊增持公司股权的全部计划、具 体方式及最新进展等，说明孙继胜恢复公司控制权的可能性；孙继胜作出相关业绩承 诺的确定依据，是否存在变更、延期、豁免等条款，业绩承诺实现及补偿履行是否存 在重大不确定性；（4）结合本次发行前后公司股权结构变动情况、表决权放弃协议具 体内容、业绩承诺的实现及补偿、原实际控制人减持安排、董事及高管选任情况等， 进一步说明杨磊能否有效控制公司，上市公司控制权是否稳定，上海哈茂是否具备本 次发行认购资格，上海哈茂及杨磊相关股份的锁定期限是否符合相关规定；（5）上海 哈茂本次认购资金具体来源，是否涉及对外借款，如是，进一步说明借款协议的主要 内容，后续还款安排，资金出借方的基本情况及出借资金的原因，是否存在代持、关 联关系或其他借贷、共同投资 ...

北京市海问律师事务所 关于永安行科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 海问律师事务所 HAIWEN & PARTNERS 北京市海问律师事务所 地址：北京市朝阳区东三环中路 5 号财富金融中心 20 层（邮编 100020） Address：20/F, Fortune Financial Center, 5 Dong San Huan Central Road, Chaoyang District, Beijing 100020, China 电话(Tel): (+86 10) 8560 6888 传真(Fax)：(+86 10) 8560 6999 www.haiwen-law.com 北京 BEIJING 丨上海 SHANGHAI 丨深圳 SHENZHEN 丨香港 HONG KONG 丨成都 CHENGDU 北京市海问律师事务所 关于永安行科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 致：永安行科技股份有限公司 根据永安行科技股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"或"永安 行"）的委托，本所担任发行人拟向特定对象发行不超过 71,819,411 ...

证券代码：603776 证券简称：永安行 公告编号：2025-109 转债代码：113609 债券简称：永安转债 永安行科技股份有限公司 关于实施"永安转债"赎回暨摘牌的第九次提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 自 2025 年 8 月 7 日起，"永安转债"停止交易。 ● 最后转股日：2025 年 8 月 11 日 截至 2025 年 8 月 7 日收市后，距离 2025 年 8 月 11 日（"永安转债"最后转股日）仅剩 2 个交易日，2025 年 8 月 11 日为"永安转债"最后一个转股日。 ● 本次提前赎回完成后，"永安转债"将自 2025 年 8 月 12 日起在上海证券交易所摘牌。 ● 投资者所持可转债除在规定时限内通过二级市场继续交易或按照14.22元的转股价 格进行转股外，仅能选择以 100 元/张的票面价格加当期应计利息 1.4301 元/张（即合计 101.4301 元/张）被强制赎回。若被强制赎回，可能面临较大投资损失。 一、赎回条款 根据《可转换公司债券募 ...

证券代码：603776 证券简称：永安行 公告编号：2025-110 转债代码：113609 债券简称：永安转债 永安行科技股份有限公司 关于向特定对象发行A股股票申请文件的审核问询函回 复的提示性公告 永安行科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2025年6月16日收到上海证券交易所（以下 简称"上交所"）出具的《关于永安行科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问 询函》（上证上审（再融资）〔2025〕176号）（以下简称"《问询函》"）。上交所审核机构对 公司向特定对象发行股票申请文件进行了审核，并形成了审核问询问题。 公司收到《问询函》后，按照要求会同相关中介机构就《问询函》提出的问题进行了认真 研究和逐项落实，并逐项做了说明和回复。具体内容详见公司在上海证券交易所网站 （www.sse.com.cn）同步披露的《关于永安行科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件 的审核问询函的回复》等相关文件。 公司本次向特定对象发行A股股票事项尚需上交所审核通过，并获得中国证券监督管理委 员会同意注册后方可实施。最终能否通过上交所审核，并获得中国证券监督管理委员会同意注 册的决定及其时间尚存在不确定性。 ...

北京市海问律师事务所 关于永安行科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 2025 年 8 月 海问律师事务所 HAIWEN & PARTNERS 北京市海问律师事务所 地址：北京市朝阳区东三环中路 5 号财富金融中心 20 层（邮编 100020） Address：20/F, Fortune Financial Center, 5 Dong San Huan Central Road, Chaoyang District, Beijing 100020, China 电话(Tel): (+86 10) 8560 6888 传真(Fax)：(+86 10) 8560 6999 www.haiwen-law.com 北京 BEIJING 丨上海 SHANGHAI 丨深圳 SHENZHEN 丨香港 HONG KONG 丨成都 CHENGDU 北京市海问律师事务所 关于永安行科技股份有限公司 向特定对象发行 A 股股票的 补充法律意见书（一） 致：永安行科技股份有限公司 根据永安行科技股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"或"永安 行"）的委托，本所担任发行人拟向特定对象发行不超过 ...

关于永安行科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票申请文件的审核问询函的回复 证券代码：603776 证券简称：永安行 转债代码：113609 转债简称：永安转债 关于永安行科技股份有限公司 向特定对象发行股票申请文件的 审核问询函的回复 保荐机构（主承销商） 中国国际金融股份有限公司 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二零二五年八月 关于永安行科技股份有限公司向特定对象发行 A 股股票申请文件的审核问询函的回复 上海证券交易所： 贵所《关于永安行科技股份有限公司向特定对象发行股票申请文件的审核问询函》 （上证上审（再融资）〔2025〕176 号，以下简称"审核问询函"）已收悉。 根据贵所的要求，永安行科技股份有限公司（以下简称"永安行""发行人"或"公 司"）会同中国国际金融股份有限公司（以下简称"中金公司""保荐机构"）、北京市海 问律师事务所（以下简称"海问"或"发行人律师"）、容诚会计师事务所（特殊普通合 伙）（以下简称"容诚"或"申报会计师"）等中介机构对审核问询函中所提问题逐项核 查，具体回复如下，请予审核。 如无特别说明，本回复使用的简称与《永安行科技 ...