北京海润天睿律师事务所 关于山东百龙创园生物科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 中国·北京 北京市朝阳区建外大街甲 14 号广播大厦 5&9&10&13&17 层 邮编:100022 电话：(010)65219696 传真：（010）88381869 法律意见书 北京海润天睿律师事务所 关于山东百龙创园生物科技股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 致：山东百龙创园生物科技股份有限公司 北京海润天睿律师事务所（以下简称"本所"）接受山东百龙创园生物科技 股份有限公司（以下简称"百龙创园""公司"）的委托，指派律师唐娜、姬智 出席公司 2023 年年度股东大会，并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称 "《公司法》"）、《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"） 等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，就本次股东大会的召集和 召开程序、出席会议人员及会议召集人资格、审议事项以及表决程序、表决结果 等相关事项依法进行见证。 本所律师已审查了公司提供的召开本次股东大会的有关文件。公司已向本所 及本所律师承诺其所提供的文件和所作的陈述、说明是完整、真实和有效的，无 ...

证券代码：605016 证券简称：百龙创园 公告编号：2024-033 山东百龙创园生物科技股份有限公司 关于完成独立董事选举及补选第三届董事会 各专门委员会委员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 山东百龙创园生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 5 月 17 日 召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于补选第三届董事会独立董事的议案》。 4、薪酬与考核委员会：郑丹、牛强、禚洪建 同日，公司召开了第三届董事会第十次会议，审议通过了《关于补选第三届董事 会各专门委员会委员的议案》。 现将公司独立董事、专门委员会委员的组成情况公告如下： 一、第三届独立董事组成情况 独立董事：郑丹、邢志良、牛强 上述独立董事邢志良先生、牛强先生（简历见附件）经公司 2023 年年度股东大 会审议通过补选为公司第三届董事会独立董事，任期自 2024 年 5 月 17 日起至第三届 董事会届满之日止。 二、第三届专门委员会委员组成情况 1、战略与投资委员会：窦宝德、邢志良、安莲莲 2、审计委员会：邢 ...

证券代码： 605016 证券简称：百龙创园 山东百龙创园生物科技股份有限公司 2023年年度股东大会会议资料 2024 年 5 月 | 目 录 | | --- | | 2023年年度股东大会会议须知 1 | | 2023年年度股东大会会议议程 4 | | 2023年年度股东大会会议议案 6 | | 议案一：关于 2023 年度董事会工作报告的议案 6 | | 议案二：关于 2023 年度监事会工作报告的议案 11 | | 议案三：关于 2023 年度财务决算方案的议案 15 | | 议案四：关于 2024 年度财务预算方案的议案 21 | | 议案五：关于 年度利润分配及资本公积金转增股本预案的议案 24 2023 | | 议案六：关于提请股东大会授权董事会决定 年中期利润分配的议案 2024 26 | | 议案七：关于 2023 年年度报告及其摘要的议案 27 | | 议案八：关于 2024 年度公司董事薪酬的议案 28 | | 议案九：关于 2024 年度公司监事薪酬的议案 29 | | 议案十：关于使用暂时闲置自有资金进行现金管理的议案 30 | | 议案十一：关于申请银行授信额度及提供担保的议案 3 ...

中德证券有限责任公司 关于山东百龙创园生物科技股份有限公司 2023 年持续督导年度报告书 | 保荐机构名称 | 中德证券有限责任公司 | 被保荐公司简称 | 百龙创园 | | --- | --- | --- | --- | | 保荐代表人姓名 | 毛传武 | 联系电话 | 010-5902 6777 | | 保荐代表人姓名 | 安薇 | 联系电话 | 010-5902 6778 | 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的规定，中德证券有限责任公 司（以下简称"中德证券"或"保荐机构"）作为山东百龙创园生物科技股份有 限公司（以下简称"百龙创园"、"公司"或"发行人"）首次公开发行股票并 上市的保荐机构，对百龙创园进行持续督导。现就 2023 年度持续督导工作总结 如下： | | | | 序 号 | 工作内容 | 完成持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体的 持续督导工作制定相应的工作计划。 | 保荐机构已制定并严格执行 持续督导工作制度，已制定 本项目 ...

2023 年度持续督导工作现场检查报告 上海证券交易所： 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监 管指引第 11 号——持续督导》等有关法律、法规的规定，中德证券有限责任公 司（以下简称"中德证券"或"保荐机构"）作为山东百龙创园生物科技股份有 限公司（以下简称"百龙创园"或"上市公司"或"公司"）持续督导保荐机构， 现将本次 2023 年度持续督导现场检查情况汇报如下： 一、本次现场检查的基本情况 中德证券有限责任公司 关于山东百龙创园生物科技股份有限公司 1、对公司相关负责人员进行访谈； （一）保荐机构 中德证券有限责任公司 （二）保荐代表人 毛传武、安薇 （三）现场检查时间 2023 年 12 月 21 日以及 2024 年 4 月 28 日-2024 年 4 月 29 日 （四）现场检查人员 毛传武、安薇、田继伟 （五）现场检查程序 2、查看公司主要生产经营场所； 1 3、查阅公司现行有效的有关公司治理和内部控制制度的文件； 4、查阅持续督导期间公司召开的董事会、监事会、股东大会会议文件； 5、查阅持续督导期间公司的信息披露文件； 6、查阅持续督导期间公司募集资金使用凭证、 ...

中德证券有限责任公司文件 中德证发〔2024〕 39 号 签发人:万 军 中德证券有限责任公司 关于山东百龙创园生物科技股份有限公司 首次公开发行股票并上市持续督导之保荐总结 报告书 上海证券交易所: 中德证券有限责任公司(以下简称"中德证券"、"保荐机构") 作为山东百龙创园生物科技股份有限公司(以下简称"百龙创园"、 "发行人"、"上市公司")2021年首次公开发行股票并上市的保荐 机构,持续督导期限截至2023年12月31日。 截至 2023年12月 31日,百龙创园 2021年首次公开发行股 票并上市的持续督导期已经届满,募集资金已经使用完毕,募集 资金专户已全部销户。中德证券根据《证券发行上市保荐业务管 -1- 理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11号 -- 持 续督导》等法规和规范性文件的相关规定,出具本保荐总结报告 书。 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,保荐机构及保荐代表人对其 真实性、准确性、完整性承担法律责任。 2、保荐机构及本人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书 相关事项进行的任何质询和调查。 ...

证 券 研 究 报 告 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------|-------|----------------------------------------------|-------|-------|-------| | | 2023 | 2024Q1 | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 868 | 252 | 1,273 | 1,618 | 1,924 | | 同比增长率（%） | 20.3 | 29.6 | 46.6 | 27.1 | 18.9 | | 归母净利润（百万元） | 193 | 54 | 309 | 423 | 529 | | 同比增长率（ %） | 28.0 | 20.5 | 60.2 | 36.8 | 24.9 | | 每股收益（元/股） | 0.78 | 0.22 | 1.24 | 1.70 | 2.13 | | 毛利率（%） | 32.7 | 33.8 | 35.0 | 36.1 | 37.2 | | ROE（% ...

百龙创园（605016.SH） 供销两旺拉动业绩增长，产能扩容把握行业机遇 产能布局有望接连落地，支撑公司中长期持续成长。公司产能扩张持 续推进，"年产 2 万吨功能糖干燥项目"已全面投产，预计可新增收入 3.75 亿元；而"年产 3 万吨可溶性膳食纤维项目"以及"年产 1.5 万吨结晶糖 项目"预计可在 24 年 5 月顺利投产，贡献收入和利润，为公司规模持续扩 张提供坚实基础。此外，公司积极布局泰国生产基地，建成投产后有望充 分享受原材料价格优势和出口关税优势，进一步强化公司盈利能力和市场 竞争力。 风险提示：下游需求不及预期；产能建设不及预期；行业竞争加剧风 险；原材料价格波动风险；汇率风险。 买入（维持评级） | --- | --- | |----------------------------|---------------| | 基本数据 | | | 总股本 / 流通股本(百万股 ) | 248.53/248.53 | | | | | 流通 A 股市值(百万元 ) | 6,904.11 | | 每股净资产(元 ) | 6.28 | | 资产负债率 (%) | 17.23 | | 一年内最高/最低价 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 26.31 CNY [8][45]. Core Insights - The company, Bailong Chuangyuan, is a leading producer of prebiotics, dietary fibers, and healthy sweeteners in China. In 2023, it achieved a revenue of 868 million CNY, a year-on-year increase of 20.3%, and a net profit of 193 million CNY, up 28.0% year-on-year [8][18]. - The dietary fiber segment saw a revenue of 444 million CNY in 2023, growing by 31.1%, with a gross profit of 173 million CNY, an increase of 49.1% [8][27]. - The health sweetener segment generated 137 million CNY in revenue, a 44.9% increase, driven by strong overseas demand for allulose [8][22]. Financial Forecasts and Metrics - Revenue projections for 2024-2026 are 1,265 million CNY, 1,651 million CNY, and 1,946 million CNY, respectively, with corresponding net profits of 281 million CNY, 383 million CNY, and 466 million CNY [8][40]. - The company's EBIT margin is expected to improve from 22.6% in 2023 to 27.1% by 2026, while the return on equity (ROE) is projected to rise from 12.8% to 17.8% over the same period [8][40]. - The price-to-earnings (PE) ratio is forecasted to decrease from 33.9 in 2023 to 14.0 by 2026, indicating a more attractive valuation as earnings grow [8][40]. Market Trends and Competitive Position - The global dietary fiber market is projected to grow from 180.64 billion CNY in 2019 to 229.13 billion CNY by 2026, with a compound annual growth rate (CAGR) of 8.9% [8][27]. - The company is expanding its production capacity with a new facility in Thailand, which is expected to reduce costs and enhance international competitiveness [8][24][32]. - The demand for allulose, a healthy sweetener, is rapidly increasing in overseas markets, particularly in baking, candy, beverages, and pharmaceuticals [8][22][24].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" [1]. Core Views - The company achieved a record profit in Q1 2024, driven by strong revenue growth and the successful launch of new production capacity [1][2]. - The company reported a revenue of 868 million yuan in 2023, a year-on-year increase of 20.28%, and a net profit attributable to shareholders of 193 million yuan, up 27.97% year-on-year [1]. - The company is expected to see further revenue and profit growth starting from Q2 2024 due to the recent commencement of new production capacity and the anticipated approval of allulose [2]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company achieved a total revenue of 868 million yuan, with a net profit of 193 million yuan, reflecting a year-on-year growth of 20.28% and 27.97% respectively [1]. - The gross profit margin for 2023 was 32.73%, an increase of 1.07 percentage points compared to the previous year [1]. - For Q1 2024, the company reported a revenue of 252 million yuan, a year-on-year increase of 29.63%, and a net profit of 53.54 million yuan, up 20.47% year-on-year [1]. Production Capacity and Product Mix - The company has recently started production for its 30,000-ton dietary fiber project and 15,000-ton crystalline sugar project, which are expected to contribute to revenue and profit from May 2024 [1]. - The revenue from the prebiotic series, dietary fiber series, and healthy sweeteners in Q1 2024 was 73.13 million yuan, 135 million yuan, and 24.25 million yuan, representing year-on-year growth of 55.40%, 32.89%, and a decline of 34.86% respectively [1]. Future Outlook - The company forecasts EPS of 1.10 yuan, 1.57 yuan, and 2.08 yuan for 2024, 2025, and 2026 respectively, indicating strong growth potential [2]. - The anticipated approval of allulose and the planning of the Thailand project are expected to further boost the company's performance in the coming years [2].