为贯彻国家产业政策、落实公司发展战略、提高公司持续盈利能力和核心竞 争力，公司根据业务发展的实际需要，拟向不特定对象发行可转换公司债券。公 司董事会对本次发行募集资金使用的可行性分析如下： （如无特别说明，本报告中相关简称与术语具有与《上海皓元医药股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券预案（修订稿）》中相同的含义。） 一、本次募集资金使用计划 | 序 号 | 项目名称 | 投资总额（万元） | 拟投入募集资金数 额（万元） | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 高端医药中间体及原料药 CDMO 产业化 项目（一期） | 40,545.00 | 37,307.00 | | 2 | 265t/a 高端医药中间体产品项目 | 13,026.00 | 12,443.00 | | 3 | 欧创生物新型药物技术研发中心 | 8,280.00 | 7,985.00 | | 4 | 补充流动资金 | 24,500.00 | 24,500.00 | | | 合计 | 86,351.00 | 82,235.00 | 如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额， 公司董事 ...

证券代码：688131 证券简称：皓元医药 公告编号：2024-018 上述两个议案尚需提交公司 2024 年第二次临时股东大会审议。 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海皓元医药股份有限公司（以下简称"公司"）分别于 2023 年 2 月 9 日、 2023 年 4 月 10 日、2023 年 5 月 17 日召开第三届董事会第二十次、第三届董事 会第二十二次、第三届董事会第二十五次会议，于 2023 年 4 月 26 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过了公司向不特定对象发行可转换公司债券（以 下简称"本次发行"）的相关事项。 根据公司 2023 年第一次临时股东大会审议通过的《关于公司向不特定对象 发行可转换公司债券方案的议案》与《关于提请股东大会授权董事会及其授权人 士全权办理本次向不特定对象发行可转换公司债券具体事宜的议案》，公司本次 发行方案的有效期和股东大会授权董事会及其授权人士全权办理本次发行具体 事宜的有效期均为自 2023 年第一次临时股东大会审议通过之日起 12 个月内，即 ...

上海皓元医药股份有限公司 可转换公司债券方案论证分析报告（修订稿） 第一节 本次发行的证券品种及必要性 上海皓元医药股份有限公司（以下简称"公司"或"发行人"）为在上海证 券交易所科创板上市的公司。为满足公司发展的资金需求，扩大公司经营规模， 增强公司的研发能力和综合竞争力，提升盈利能力，公司考虑自身实际状况，根 据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共和国证 券法》（以下简称"《证券法》"）以及《上市公司证券发行注册管理办法》（以 下简称"《注册管理办法》"）等相关规定，拟通过向不特定对象发行可转换公 司债券（以下简称"本次发行"）的方式募集资金。 一、本次证券发行的种类 本次发行证券的种类为可转换为公司股票的可转换公司债券（以下简称"可 转债"）。该等可转换公司债券及未来转换的公司股票将在上海证券交易所科创 板上市。 二、本次募集资金投资项目的可行性及必要性 本次向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目均经过公司谨慎 论证，项目的实施有利于进一步提升公司的核心竞争力，增强公司的可持续发展 能力，具体分析详见公司同日刊登在上海证券交易所网站上的《上海皓元医药股 份有限公司关于向 ...

证券代码：688131 证券简称：皓元医药 公告编号：2024-013 上海皓元医药股份有限公司 第三届董事会第三十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 上海皓元医药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 22 日在上 海市浦东新区张衡路 1999 弄 3 号 4 层公司会议室以现场结合通讯方式召开了第 三届董事会第三十四次会议。本次会议的通知于 2024 年 3 月 19 日以专人送达及 电子邮件方式发出。本次会议由公司董事长郑保富先生召集和主持，会议应出席 董事 9 名，实际出席董事 9 名。本次会议的召集和召开符合《中华人民共和国公 司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"） 和《上海皓元医药股份有限公司章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议表决，形成的会议决议如下： （一）审议并通过《关于调整公司向不特定对象发行可转换公司债券方案 的议案》 根据《公司法》《证券法》 ...

证券简称：皓元医药 证券代码：688131 上海皓元医药股份有限公司 关于本次募集资金投向属于科技创新领域的说明 上海证券交易所： （一）高端医药中间体及原料药 CDMO 产业化项目（一期） 上海皓元医药股份有限公司（以下简称"皓元医药"或"公司"）拟向不特 定对象发行可转换公司债券，现根据《上市公司证券发行注册管理办法》（以下 简称"《注册管理办法》"）《上海证券交易所科创板股票上市规则》《公开发行 证券的公司信息披露内容与格式准则第 59 号——上市公司发行证券申请文件》 等法律法规的要求，对本次募集资金投向是否属于科技创新领域说明如下： 一、本次募集资金运用概况 本次向不特定对象发行可转换公司债券拟募集资金不超过人民币 82,235.00 万元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额将全部用于以下项目： 在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项 目实施进度的实际情况通过自有或自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照 相关法律、法规规定的程序予以置换。 如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资金总额， 公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的 ...

上海皓元医药股份有限公司 股票代码：688131 股票名称：皓元医药 上海皓元医药股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024年3月） R特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 £媒体采访 £业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 £其他（电话会议、论坛） 参与单位名称 开源证券、泰康资产、交银施罗德基金 时间 2024年3月14日-15日 会议方式 现场参会、通讯方式 ...

上海皓元医药股份有限公司 股票代码：688131 股票名称：皓元医药 上海皓元医药股份有限公司 投资者关系活动记录表 （2024年3月） R特定对象调研 □分析师会议 投资者关系活动 £媒体采访 £业绩说明会 类别 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 £其他（电话会议、论坛） 参与单位名称 开源证券、嘉实基金、易方达基金、南方基金、永赢基金 时间 2024年3月12日-13日 ...

证券代码：688131 证券简称：皓元医药 公告编号：2024-011 上海皓元医药股份有限公司 2024年员工持股计划第一次持有人会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上海皓元医药股份有限公司（以下简称"公司"）2024年员工持股计划第一 次持有人会议于2024年3月4日在上海市浦东新区张衡路1999弄3号4层公司会议 室以现场结合通讯方式召开，本次会议的通知于2024年2月28日以专人送达及电 子邮件方式送达。本次会议由公司董事会秘书沈卫红女士召集和主持，出席本次 会议的持有人及其代理人共50人，代表2024年员工持股计划（以下简称"本期员 工持股计划"）份额5,545万份，占本期员工持股计划已认购总份额6,750万份（不 含预留份额）的82.15%，占本期员工持股计划总份额的73.93%。 参与本期员工持股计划的公司实际控制人及其一致行动人、部分董事（不含 独立董事）、监事及高级管理人员共计10名持有人自愿放弃其在持有人会议的提 案权、表决权，并已承诺不担任本期员工持股计划管理委员会任何职务。上 ...

[Table_Title] 皓元医药（688131.SH） ⚫ 前端不断扩充新品加强品牌效应，价格竞争与费用导致利润承压。根 据公司快报披露，公司营业收入强劲增长的主要推动力来自于前端分 子砌块和工具化合物加速迭代更新产品数量和品类，品牌效应显现。后 端原料药和中间体、制剂业务在下游需求疲弱，价格竞争持续加剧的不 利情况下，收入实现了稳健增长，但对利润端产生了明显影响。 [Table_Page] 公告点评|医疗服务 -68% -54% -40% -25% -11% 4% 02/23 04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 皓元医药 沪深300 luojiarong@gf.com.cn 分析师： 方程嫣 | --- | --- | |-----------------------------------|------------| | | | | [Table_ 相关研究： DocReport] | | | 皓元医药（ 688131.SH ） : 收 | 2023-11-05 | | 入稳步增长，盈利能力等待 | | | 行业改善 | | | 皓元医药（ 688131.SH ） ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a market price of 36.05 [8]. Core Views - The company reported a revenue of 1.879 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 38.36%. However, the net profit attributable to shareholders decreased by 37.45% to 121 million yuan [11]. - The rapid revenue growth in Q4 2023 was driven by significant order increases in the front-end business, while profit growth lagged due to rising production costs and increased asset impairment provisions [11]. - The company has a strong front-end business with a rich product portfolio and significant order volume, which is expected to drive sustained high growth [11]. - The back-end business, including generic drugs and innovative drug CDMO projects, is also expanding, with a total of 263 generic drug projects and 531 innovative drug projects under development as of mid-2023 [11]. - The report adjusts the profit forecast for 2023-2025, estimating revenues of 1.879 billion, 2.523 billion, and 3.328 billion yuan, with corresponding net profits of 121 million, 165 million, and 230 million yuan [11]. Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company achieved a revenue of 1.879 billion yuan, a growth rate of 38.36% year-on-year, while net profit fell to 121 million yuan, a decrease of 37.45% [11][20]. - The projected revenues for 2024 and 2025 are 2.523 billion and 3.328 billion yuan, respectively, with growth rates of 34.24% and 31.92% [20]. Business Development - The front-end business has shown significant advantages, with over 260,000 orders completed and 104,000 molecular types as of mid-2023, indicating strong growth potential [11]. - The back-end business is also robust, with 263 generic drug projects and 58 commercialized projects, alongside over 60 ADC projects initiated in the first half of 2023 [11]. Profitability Forecast - The report anticipates a decline in net profit for 2023, followed by a recovery in 2024 and 2025, with growth rates of 35.82% and 39.53% expected in the subsequent years [20]. - The adjusted P/E ratios for 2023-2025 are projected to be approximately 31.8, 23.4, and 16.8 times [11].