公司网址:www.avicsec.com 联系电话:010-59219558 - 传真:010-59562637 2024年11月02 证券研究报告|公司研究|军工公司点评 | --- | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|-------------| | | | | | 坤恒顺维（688283） | 投资评级 | 买入 | | 2024 年三季报点评：业绩短期承压，卫星互联网、 | | 维持评级 | | | 2024年 11月 01 日 | | | 移动通信领域新需求将贡献业绩新增量 | 收盘价(元): | 25.37 | | | 目标价(元): | 30.00 | | ◆ 事件 | 公司基本数据 | | | 公司 10月 30 日公告, 2024年前三季度实现营收(1.21亿元, -27. ...

| --- | --- | --- | --- | |------------|--------------------------|-----------------------------------------------------|------------------------------------------------------------| | 证券代码： | 688283 | 成都坤恒顺维科技股份有限公司 \n投资者关系活动记录表 | 证券简称：坤恒顺维 \n编号： 2024-008 | | | 特定对象调研 | 分析师会议 | | | 投资者关 | 媒体采访 | 业绩说明会 | | | 系活动类 | 新闻发布会 | 路演活动 | | | 别 | 现场参观 | 线上会议 | | | | 策略会 | | 其他（请文字说明其他活动内容） | | | | | 国元证券股份有限公司、华西证券股份有限公司、中航证券有限公 | | | | | 司、国投证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、海通证券股 | | | | | 份有限公司、国盛证券有限责任公司、东北证券股份有限公司、华 | | | | ...

证券代码：688283 证券简称：坤恒顺维 公告编号：2024-048 成都坤恒顺维科技股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 11 月 7 日（星期四）至 11 月 13 日（星期三）16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 public@ksw- tech.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 成都坤恒顺维科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 30 日发布公司《2024 年第三季度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年第三季度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 11 月 14 日上午 10:00- 11:00 举行 2024 年第三季度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 二、 说明会召开的时间、地点 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2024 年第三 ...

关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 回购方案首次披露日 | 2024/7/8，由控股股东、实际控制人、董事长兼 | | --- | --- | | | 总经理张吉林先生提议 | | 回购方案实施期限 | 回购用于员工持股计划或股权激励的期限为第 | | | 三届董事会第十七次审议通过后 12 个月内；回 | | | 购用于维护公司价值及股东权益的期限为第三 | | | 届董事会第十七次审议通过后 3 个月内 | | 预计回购金额 | 万元~3,000 万元 1,500 | | 回购用途 | □减少注册资本 | | | √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | √为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 股 851,910 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.70% | | 累计已回购金额 | 16,304,697.63 元 | | 实际回购价格区间 | 元/股~23.15 元/股 16.71 | 一、 回购股 ...

| --- | --- | --- | --- | --- | |------------|--------------------------|------------------------------------------------------------|--------------------------------|--------------------------------| | 证券代码： | 688283 | 成都坤恒顺维科技股份有限公司 \n投资者关系活动记录表 | 编号： | 证券简称：坤恒顺维 \n2024-008 | | | 特定对象调研 | 分析师会议 | | | | 投资者关 | 媒体采访 | 业绩说明会 | | | | 系活动类 | 新闻发布会 | 路演活动 | | | | 别 | 现场参观 | 线上会议 | | | | | 策略会 | | 其他（请文字说明其他活动内容） | | | | | 国元证券股份有限公司、华西证券股份有限公司、中航证券有限公 | | | | | | 司、国投证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、海通证券股 | | | | | | 份有限公司、 ...

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 30 年 月 日 坤恒顺维（688283.SH） 需求波动致 24Q3 承压，产品矩阵丰富持续发力新兴下游 公司发布 2024 年 3 季报，业绩短期承压，多因素导致净利润下滑幅度大 于营收。公司 2024 前三季度营业收入 1.21 亿元，同比降低 27.23%；实 现归母净利润实现 0.17 亿元，同比降低 68.91%；实现扣非归母净利润 0.10 亿元，同比降低 79.71%。单季度来看，公司 Q3 实现营业收入 0.41 亿元，同比降低 49.23%；实现归母净利润 0.03 亿元，同比降低 91.89%； 实现扣非归母净利润 0.01 亿元，同比降低 96.94%；我们认为公司营业收 入下滑主要系受到下游行业如特殊行业的投资节奏及需求波动等因素所 致，募投项目的投入运行导致本期资产折旧摊销总额同比增加以及持续加 大研发投入等多种因素导致公司报告期内归母净利润等同比下降。 持续高研发投入，为公司未来成长蓄力。公司 2024 前三季度期间费用率 56.68%，同比上升 22.25pct；其中销售费用率为 13.52%，同比上升 3. ...

2024 年 10 月 30 日 坤恒顺维(688283.SH) 公司快报 24Q3 业绩持续承压，合同负债显示积 极信号 事件概述 10 月 29 日，坤恒顺维发布 2024 年第三季度报告。2024 年前三季度 公司实现营业收入 1.21 亿元，同比下降 27.23%；实现归母净利润 1659.11 万元，同比下降 68.91%；扣非归母净利润盈利 978.41 万元， 同比下降 79.71%。 24Q3 业绩持续承压，合同负债显示积极信号 24Q3 公司业绩持续承压，单三季度收入为 4053 万元（yoy-49%），归 母净利润为 259 万元（yoy-92%）。对于收入端的下滑，我们认为主要 系：1）移动通信等行业的投资节奏和需求依旧处于周期底部；2）对 于部分有效需求，从需求到订单再到收入的转化出现不畅。利润端， 受益于产品聚焦高端的特性，公司 24Q3 毛利率维持在较高水平 （66.53%），但较 2023 年同期有所下滑（-2.40pcts），我们认为主要 系信号源等新产品占收入比重提升所致。另一方面，由于公司仍处 于产品矩阵和销售渠道的完善阶段，各项费用率有所上升，其中研发 投入延续增长趋势， ...

成都坤恒顺维科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：688283 证券简称：坤恒顺维 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 | | | 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | | 重要内容提示： 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第三季度财务报表是否经审计 □是 √否 1 / 15 成都坤恒顺维科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、 主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 单位：元 币种：人民币 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | - ...

证券代码：688283 证券简称：坤恒顺维 公告编号：2024-046 成都坤恒顺维科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/7/8，由控股股东、实际控制人、董事长兼 | | --- | --- | | | 总经理张吉林先生提议 | | 回购方案实施期限 | 回购用于员工持股计划或股权激励的期限为第 | | | 三届董事会第十七次审议通过后 12 个月内；回 | | | 购用于维护公司价值及股东权益的期限为第三 | | | 届董事会第十七次审议通过后 3 个月内 | | 预计回购金额 | 万元~3,000 万元 1,500 | | 回购用途 | □减少注册资本 | | | √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | √为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 股 851,910 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.70% | | 累计已回购金额 | ...

重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2024/7/8，由控股股东、实际控制人、董事长兼总 | | --- | --- | | | 经理张吉林先生提议 | | 回购方案实施期限 | 回购用于员工持股计划或股权激励的期限为第三 | | | 届董事会第十七次审议通过后 12 个月内；回购用 | | | 于维护公司价值及股东权益的期限为第三届董事 | | | 会第十七次审议通过后 个月内 3 | | 预计回购金额 | 1,500 万元~3,000 万元 | | 回购价格上限 | 元/股（含） 35.00 | | 回购用途 | □减少注册资本 | | | √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | √为维护公司价值及股东权益 | | 实际回购股数 | 股 851,910 | | 实际回购股数占总股本比例 | 0.70% | | 实际回购金额 | 16,304,697.63 元 | | 实际回购价格区间 | 元/股~23.15 元/股 16.71 | 一、 回购审批情况和回购方案内容 关于维护公司价值及股东权益股份回购实施结果 暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容 ...