国信证券股份有限公司 关于深圳市路维光电股份有限公司 收购控股子公司少数股东股权暨关联交易的核查意见 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐机构"）作为深圳 市路维光电股份有限公司（以下简称"路维光电"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海 证券交易所科创板股票上市规则（2024 年 4 月修订）》等相关法律法规和规范性 文件的要求，对路维光电本次收购控股子公司少数股东股权暨关联交易事项进行 了审慎核査，具体核查情况如下： 一、关联交易概述 为贯彻公司的战略决策和经营理念，提高运营和决策管理效率，公司拟以自 筹资金或其他方式，通过竞价摘牌方式收购成都高新投资集团有限公司（以下简 称"成都高新投"）、成都先进制造产业投资有限公司（以下简称"成都先进制造"） 合计持有的公司控股子公司成都路维光电有限公司（以下简称"成都路维"）49.00% 股权（以下简称"本次交易"）；其中，成都高新投持有成都路维 29.40%股权，成 都先进制造持有成都路维 19.60%股权；成都高新投、成都先进制造已于近日通 过西南联合产权交易所公开挂牌转让成都路维股权， ...

经与会监事充分讨论，会议形成一致决议如下： （一）审议通过了《关于选举公司第五届监事会主席的议案》 监事会审议同意选举李若英女士担任公司第五届监事会主席，任期自第五 届监事会第一次会议审议通过之日起至第五届监事会届满之日止。 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 深圳市路维光电股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月16日在公 司会议室以现场及通讯方式召开了公司第五届监事会第一次会议（以下简称 "会议"），由于会议为公司股东大会审议通过监事会换届选举后的第一次会 议，为尽快实现公司第五届监事会履行相应义务和职责，本次会议经全体监事 一致同意，豁免会议通知期限要求，会议通知于公司同日召开的2023年年度股 东大会选举产生第五届监事会非职工代表监事后，以口头方式通知全体监事， 与会的各位监事已知悉与所审议事项相关的必要信息。会议应出席监事3名，实 际出席监事3名，会议由过半数监事推举的监事李若英女士主持。本次会议的召 集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》《深圳市路维光电股份有 ...

证券代码：688401 证券简称：路维光电 公告编号：2024-024 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳市路维光电股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 （一） 股东大会召开的时间：2024 年 5 月 16 日 （二） 股东大会召开的地点：成都高新区康强三路 1666 号成都路维光电有限公 司会议室 （一） 非累积投票议案 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 5 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 5 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 82,018,004 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 82,018,004 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 42.8421 | | 例（%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | ...

证券代码：688401 证券简称：路维光电 公告编号：2024-025 公司于2024年5月16日召开了2023年年度股东大会，通过累积投票制方式选 举产生了第五届董事会成员，具体如下： 1、选举杜武兵先生、肖青女士、刘鹏先生、孙政民先生、刘臻先生为公司 第五届董事会非独立董事； 2、选举梁新清先生、李玉周先生、杨洲先生为公司第五届董事会独立董事。 本次股东大会选举产生的5名非独立董事和3名独立董事共同组成公司第五 届董事会，第五届董事会董事的任期自2023年年度股东大会审议通过之日起三 年。 深圳市路维光电股份有限公司 关于完成董事会、监事会换届选举及聘任高级管理 人员的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 深圳市路维光电股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月16日召开 了2023年年度股东大会，选举产生了公司第五届董事会非独立董事及独立董事 组成公司第五届董事会；选举产生了第五届监事会非职工代表监事，与公司于 2024年4月24日召开的职工代表大会选举产生的职工代表监事共同组成公司第五 届监事 ...

北京观韬中茂（深圳）律师事务所 法律意见书 GUANTAO LAW FIRM District, Shenzhen 518048, P.R.China Tel：86 755 25980899 Fax：86 755 25980259 E-mail：guantaosz@guantao.com http://www.guantao.com 观韬中茂律师事务所 深圳市福田区金田路皇岗商务中心 1 号 楼 56 楼 邮编：518048 56/Floor, Tower 1,Excellence Century Center,Jintian Road, Futian 北京观韬中茂（深圳）律师事务所 关于深圳市路维光电股份有限公司 2023年年度股东大会的 法律意见书 观意字2024第003572号 致：深圳市路维光电股份有限公司 北京观韬中茂（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）接受深圳市路维光 电股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派律师列席公司于2024年5月16 日召开的2023年年度股东大会（以下简称"本次股东大会"），并依据《中华人 民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》、 中 ...

Company Overview - Shenzhen Luwei Optoelectronics Co., Ltd. specializes in the research, production, and sales of photomasks, which are critical materials in the manufacturing of flat panel displays, semiconductors, and circuit boards [1][2]. - The company has achieved significant technological advancements, including the production of G11 TFT photomasks, becoming the first domestic company to master this technology [3][4]. Financial Performance - In 2023, the company reported a revenue of CNY 672.39 million, representing a year-on-year growth of 5.06% [4]. - The net profit attributable to shareholders was CNY 148.80 million, with a year-on-year increase of 24.23% [4]. - For Q1 2024, the revenue reached CNY 176.82 million, showing a substantial growth of 30.10% compared to the previous year [4]. - The net profit for Q1 2024 was CNY 41.07 million, reflecting a remarkable increase of 44.56% [4]. Research and Development - The company invested CNY 35.21 million in R&D in 2023, which is 5.24% of its revenue, marking a year-on-year increase of 23.91% [4]. - In 2023, the company added 10 new patents, including 3 invention patents and 7 utility model patents, bringing the total to 101 effective patents by year-end [4]. Market Position and Strategy - The company has established a comprehensive production capability for G2.5-G11 generation photomasks, catering to various generations of flat panel display manufacturers [5][6]. - The demand for photomasks is expected to grow due to advancements in new technologies and the increasing market for semiconductors, particularly in emerging fields like AI and autonomous driving [5][6]. - The company aims to enhance its market share by expanding production capacity and optimizing product structure while maintaining a focus on technological innovation [7][8]. Competitive Landscape - The semiconductor photomask market is characterized by competition between in-house production by wafer manufacturers and independent third-party photomask manufacturers [7]. - Independent manufacturers are expected to gain a competitive edge as they improve their technological capabilities and provide better security for downstream information [7]. Conclusion - Luwei Optoelectronics is positioned for growth in the photomask industry, driven by its technological advancements, strong financial performance, and strategic focus on R&D and market expansion [1][4][5].

国信证券股份有限公司 关于深圳市路维光电股份有限公司 2023 年度持续督导跟踪报告 国信证券股份有限公司（以下简称"国信证券"或"保荐机构"）作为深圳 市路维光电股份有限公司（以下简称"路维光电"或"上市公司"）首次公开发 行股票并在科创板上市项目的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法 （2023 年修订）》《上海证券交易所科创板股票上市规则（2024 年 4 月修订）》 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导（2023 年修订）》 等相关规定，负责路维光电上市后的持续督导工作，并出具 2023 年度持续督导 跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 实施情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体 | 保荐机构已建立健全并有效 | | | | 执行了持续督导制度，并制定 | | | 的持续督导工作制定相应的工作计划。 | 了相应的工作计划。 | | 2 | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前， | 保荐机构已与上市公司签署 | | | | 了保荐协议，协议明确了双方 | | | | 在持续督导期间的权利和 ...

证券代码：688401 证券简称：路维光电 深圳市路维光电股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 2024 年 5 月 会议资料目录 | 2023 | 年年度股东股东大会会议须知 | 2 | | --- | --- | --- | | 2023 | 年年度股东大会会议议程 | 4 | | 2023 | 年年度股东大会会议议案 | 7 | | | 议案一：《关于 2023 年度董事会工作报告的议案》 | 7 | | | 议案二：《关于 2023 年度监事会工作报告的议案》 | 8 | | | 议案三：《关于 2023 年度公司财务决算报告的议案》 | 9 | | | 议案四：《关于 2023 年年度报告全文及摘要的议案》 | 10 | | | 议案五：《关于 2023 年度利润分配预案的议案》 | 11 | | | 议案六：《关于 2024 年度公司及子公司向金融机构申请综合授信额度并为子公司提供 | | | | 担保的议案》 | 13 | | | 议案七：《关于董事、高级管理人员薪酬的议案》 | 14 | | | 议案八：《关于监事薪酬的议案》 | 15 | | | 议案九：《关于续聘 2024 年度 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Accumulate (Maintain)" [4] Core Views - The company reported a revenue of 672 million yuan for 2023, representing a year-on-year growth of 5.06%. The net profit attributable to shareholders reached 149 million yuan, a year-on-year increase of 24.23% [4][5] - The company is expanding its market presence and optimizing its product structure, which has contributed to profit growth. In Q1 2024, the company achieved a revenue of 177 million yuan, a year-on-year increase of 30.10% [4][10] - The company has established stable supply relationships with several well-known panel manufacturers, covering the entire generation of display panels from G2.5 to G11, which is expected to drive revenue growth as OLED penetration increases [4][10] - The semiconductor business is progressing well, with close cooperation with major domestic manufacturers on projects in the 130-28nm range [4][10] Financial Summary - For 2023, the company achieved a revenue of 672 million yuan, with a projected revenue of 880 million yuan for 2024, 1.112 billion yuan for 2025, and 1.365 billion yuan for 2026 [5][6] - The net profit attributable to shareholders for 2023 was 149 million yuan, with projections of 208 million yuan for 2024, 273 million yuan for 2025, and 339 million yuan for 2026 [5][6] - The gross margin for 2023 was 35.10%, expected to increase to 36.30% in 2024 and further to 38.10% by 2026 [5][6] - The company’s P/E ratios are projected to be 39.90 for 2024, 24.60 for 2025, and 15.13 for 2026 [5][6] Cash Flow and Investment - The operating cash flow for 2023 is reported at 167 million yuan, with projections of 146 million yuan for 2024, 324 million yuan for 2025, and 440 million yuan for 2026 [12] - The company is expected to maintain a positive cash flow trend, with significant capital expenditures planned for future growth [12][13]

Investment Rating - The report maintains a "Buy-A" investment rating with a target price of 36.05 CNY for the next six months [7][24]. Core Insights - The company has shown significant growth in Q1 2024, with revenue reaching 177 million CNY, a year-on-year increase of 30.1%, and a net profit of 41 million CNY, up 44.56% year-on-year [4][21]. - The semiconductor mask market is experiencing a shift towards domestic production, with the company actively investing in key technologies and production lines to meet the growing demand [2][5]. - The company is expanding its product offerings in the flat panel display sector, focusing on high-end mask products to cater to the increasing resolution and performance requirements of downstream manufacturers [6][22]. Financial Performance - The company reported a revenue of 672.4 million CNY for 2023, a 5.06% increase from the previous year, and a net profit of 149 million CNY, reflecting a 24.23% growth [4][25]. - The gross margin for Q1 2024 was 35.58%, an increase of 2.63 percentage points year-on-year, indicating improved operational efficiency and cost management [21][24]. - The company is projected to achieve revenues of 897 million CNY, 1.18 billion CNY, and 1.49 billion CNY for 2024, 2025, and 2026 respectively, with net profits expected to reach 200 million CNY, 281 million CNY, and 361 million CNY in the same period [24][25].