Group 1: Company Overview and Client Relationships - The company has established a strong competitive advantage in client resources due to its robust R&D innovation, manufacturing capabilities, and reliable product quality, accumulating stable downstream clients across various sectors including smartphones, wearables, tablets, and automotive displays [1] - In the smartphone sector, the company ranks second globally in AMOLED production capacity, supplying major models to brands like Huawei and Transsion Holdings [1] - In the wearable sector, the company leverages its 4.5 generation AMOLED production line to enhance substrate utilization efficiency and reduce costs, supplying key models to brands such as Huawei, BBK Electronics, and Xiaomi [1] Group 2: Product Development and Market Position - The company has maintained its leading position in the tablet and notebook sector, being the top domestic supplier and second globally in AMOLED shipments, with ongoing supply to high-end flagship products for Huawei and Lenovo [2][3] - In the automotive display sector, the company has successfully developed and mass-produced 12.8 and 15.1-inch automotive-grade AMOLED displays, supplying major automotive manufacturers like SAIC and Geely [2] Group 3: R&D Investment and Technological Advancements - In the first three quarters of 2023, the company increased its R&D investment to 323 million yuan, a 35.47% increase year-on-year, with R&D expenses accounting for 15.94% of revenue, up by 8.70 percentage points from the previous year [2] - The company has introduced several new technologies, including dynamic refresh functionality and improved product durability, resulting in a 30% reduction in power consumption and a 300% increase in lifespan for certain products [2] Group 4: Future Outlook - The company is focusing on expanding its market presence in the medium and large-sized AMOLED display sector, with plans to launch several new products in 2024 [3]

上海和辉光电股份有限公司 投资者关系活动记录表 股票简称：和辉光电 股票代码：688538 编号：2023-005 √特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动类别 □新闻发布会 □路演活动 √现场参观 □其他(请文字说明) 参与单位名称 中信建投证券 时间 2023年11月7日 地点 公司会议室 公司接待人员姓名 总会计师、董事会秘书：李凤玲 问答环节 1、公司的平板领域产品具有一定优势，请介绍公司在此 领域的应用情况？ 答：公司重视中大尺寸领域的市场开拓，并将其作为公 司战略性的发展方向。经过长期的研发投入和市场拓展， 公司在中大尺寸领域取得了丰硕的成果，建立了领先的 技术优势。在平板电脑领域，公司率先打破三星显示技 ...

Financial Performance - The company's operating revenue for Q3 2023 was RMB 65,130.44 million, a decrease of 56.55% compared to the same period last year[4]. - The net profit attributable to shareholders for Q3 2023 was a loss of RMB 109,413.60 million, with a year-to-date loss of RMB 239,019.28 million[4]. - The basic and diluted earnings per share for Q3 2023 were both -0.08 RMB[5]. - The operating profit for Q3 2023 was a loss of CNY 2,389,532,910.32, compared to a loss of CNY 979,874,451.73 in Q3 2022, indicating a significant increase in losses[16]. - The net profit for Q3 2023 was also a loss of CNY 2,390,192,760.24, compared to a loss of CNY 979,387,118.24 in Q3 2022, reflecting a worsening financial performance[16]. - The company's total revenue for the first three quarters of 2023 was CNY 2,024,660,836.30, a decrease from CNY 3,291,613,539.33 in the same period of 2022, representing a decline of approximately 38.5%[15]. Research and Development - Research and development (R&D) expenses for Q3 2023 totaled RMB 12,374.40 million, representing an increase of 72.74% year-on-year[5]. - R&D expenses accounted for 19.00% of operating revenue in Q3 2023, an increase of 14.22 percentage points compared to the previous year[5]. - Research and development expenses for the first three quarters of 2023 amounted to CNY 143,475,792.06, an increase from CNY 111,413,399.66 in the same period of 2022, showing a growth of approximately 28.7%[15]. Assets and Liabilities - The company's total assets at the end of Q3 2023 were RMB 2,912,861.56 million, a decrease of 5.71% from the end of the previous year[5]. - The company's total assets decreased to CNY 29,128,615,579.85 in Q3 2023 from CNY 30,893,232,346.13 in Q3 2022, a decline of about 5.7%[14]. - The total liabilities increased to CNY 15,705,539,424.89 in Q3 2023 from CNY 15,088,179,917.21 in Q3 2022, representing an increase of approximately 4.1%[14]. - The total equity decreased to CNY 13,423,076,154.96 in Q3 2023 from CNY 15,805,052,428.92 in Q3 2022, a decline of about 15.0%[14]. Cash Flow - The net cash flow from operating activities for the year-to-date was -41,202.38 million RMB, a decrease of RMB 3,370.06 million compared to the previous year[5]. - In Q3 2023, the net cash flow from operating activities was -412,023,787.61 RMB, a significant decline compared to 12,599,933.94 RMB in Q3 2022, indicating a decrease of approximately 3,377% year-over-year[17]. - The company reported a total cash outflow from operating activities of 3,086,234,611.55 RMB, compared to 4,025,068,884.38 RMB in Q3 2022, showing a decrease of about 23.3%[17]. - Total cash inflow from investment activities was 9,571,953,124.40 RMB, down from 19,611,719,208.27 RMB in the same period last year, representing a decrease of about 51.2%[17]. - The net cash flow from investment activities improved to 369,518,501.26 RMB in Q3 2023, compared to -110,597,473.45 RMB in Q3 2022, marking a turnaround[17]. - Cash inflow from financing activities totaled 1,380,299,999.99 RMB, an increase from 894,136,830.40 RMB in Q3 2022, reflecting a growth of approximately 54.4%[18]. - The net cash flow from financing activities was 560,592,590.19 RMB, a recovery from -741,967,656.14 RMB in the previous year, indicating a positive shift[18]. Market and Operational Challenges - The company faced challenges due to global economic downturn and intense price competition in the consumer electronics market, impacting sales prices and gross margins[7]. - The company is focusing on expanding its market presence and investing in new technologies to drive future growth despite current financial challenges[16]. Shareholder Information - The total number of common shareholders at the end of the reporting period is 138,095, with the top ten shareholders holding a combined 75.06% of shares[9]. - Shanghai United Investment Co., Ltd. holds 8,057,201,900 shares, accounting for 58.15% of total shares[9]. Production Capacity and Projects - The company plans to expand its 6th generation AMOLED production line capacity by adding 15K/month to the existing 30K/month capacity, targeting smartphone, tablet, and automotive display panels[11]. - The company has completed major construction milestones for the AMOLED production line, with equipment installation and debugging ongoing[11]. - The project completion date has been adjusted to March 2024, with expected operational status by December 2024 due to delays[11]. - The company has signed most equipment orders for the project, with ongoing negotiations for remaining orders[11]. Cash and Inventory Management - As of September 30, 2023, cash and cash equivalents amount to 918,123,545.43 RMB, a significant increase from 400,930,840.28 RMB at the end of 2022[12]. - The total current assets decreased to 3,898,255,652.94 RMB from 5,540,464,700.67 RMB year-over-year[12]. - Inventory levels decreased to 1,108,790,171.89 RMB from 1,488,555,522.66 RMB compared to the previous year[12]. - Fixed assets decreased to 17,451,016,935.56 RMB from 18,236,035,820.61 RMB year-over-year[12]. - The company's cash and cash equivalents decreased significantly, impacting liquidity and operational flexibility[14].

证券代码：688538 证券简称：和辉光电 公告编号：2023-035 上海和辉光电股份有限公司 第二届董事会第三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 表决结果：9 票同意，占有表决权董事人数的 100%；0 票反对；0 票弃权。 2、审议通过《关于<2023 年第三季度报告>的议案》 公司《2023 年第三季度报告》的编制和审核程序符合相关法律法规、《公司 章程》和公司管理制度的各项规定，报告内容真实、准确、完整，不存在任何虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，公允地反映了公司报告期内的财务状况和经营 成果。 上海和辉光电股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第三次会议 （以下简称"本次会议"）于 2023 年 10 月 27 日在公司会议室以现场加通讯表决 方式召开，会议通知已于 2023 年 10 月 17 日通过书面方式送达全体董事。本次 会议由董事长傅文彪先生主持，会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人。本次 会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国 ...

证券代码：688538 证券简称：和辉光电 公告编号：2023-036 上海和辉光电股份有限公司 第二届监事会第三次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《上 海和辉光电股份有限公司 2023 年第三季度报告》。 2、审议通过《关于使用自有资金购买结构性存款额度调增的议案》 在不影响公司正常经营和主营业务发展的前提下，公司增加暂时闲置的自有 资金购买结构性存款或同类产品的额度，整体风险可控，有助于提高资金的使用 效率，增加现金资产的收益，不存在损害公司及全体股东特别是中小股东利益的 情形。同意公司将使用暂时闲置的自有资金购买结构性存款或同类产品的额度由 不超过人民币 100,000.00 万元调整为不超过人民币 180,000.00 万元。 表决结果：7 票同意，占有表决权监事人数的 100%；0 票反对；0 票弃权。 3、审议通过《关于募投项目延期的议案》 本次募投项目延期是公司根据募投项目建设过 ...

上海和辉光电股份有限公司独立董事 关于第二届董事会第三次会议的相关事项的 独立意见 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董 事 管 理 办 法》《上 海 证 券 交 易 所 科 创 板 股 票 上 市 规 则 》 等 有 关 法 律 法 规 、 规 范 性 文件和《上海和辉光电股份有限公司章程》的有关规定,作为上海和辉光电股份 有限公司（以下简称"公司"）的独立董事,我们本着勤勉尽责的态度,现就公司 第二届董事会第三次会议审议的《关于募投项目延期的议案》发表独立意见如下: 公司本次募投项目延期是公司根据募投项目实施过程中的内外部实际情况 做出的审慎决定,符合公司实际经营情况,不会对募投项目的实施造成实质性影 响,不会对公司的正常经营产生重大影响,决策和审议程序符合《上市公司监管 指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求（2022年修订)》《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第1号 -- 规范运作》等相关法律法 规、规范性文件及公司《募集资金管理制度》的规定,不存在变相改变募集资金 投向和损害公司股东特别是中小股东利益的情形。综上,公司全体独立董事一致 同意公 ...

上海和辉光电股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 27 日召开 第二届董事会第三次会议及第二届监事会第三次会议，审议通过了《关于募投项 目延期的议案》，同意公司对首次公开发行股票募集资金投资项目（以下简称"募 投项目"）"第六代 AMOLED 生产线产能扩充项目"的建设完成时间和达到预定可 使用状态的时间进行延期。具体情况公告如下： 证券代码：688538 证券简称：和辉光电 公告编号：2023-037 上海和辉光电股份有限公司 关于募投项目延期的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 项目名称 | 原计划建设完成时间 | 变更后建设完成时间 | | | --- | --- | --- | --- | | 第六代 AMOLED 生产线产 能扩充项目 | 2022 年 12 月 | 2024 年 3 | 月 | | | 原计划达到预定可使用 状态的时间 | 变更后达到预定可使用 状态的时间 | | | 第六代 AMOLED 生产线产 能扩充项目 | 2023 年 | 2024 年 12 ...

东方证券承销保荐有限公司 关于上海和辉光电股份有限公司 墓投项目延期的核查意见 东方证券承销保荐有限公司（以下简称"东方投行"或"保荐机构"作为 上海和辉光电股份有限公司（以下简称"和辉光电"或"公司"的保荐机构, 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、 《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》、《上海证券交 易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号------规范运作》、《上市公司监管指引第 2 号 -- 上市公司募集资金管理和使用的监管要求》等有关规定,对和辉光电部 分募投项目延期的事项进行了详细核查,具体情况如下: 一、募集资金基本情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意上海和辉光电股份有限公司首次公 开发行股票注册的批复》(证监许可（2021）1124 号 ),公司获准向社会公开发行 人民币普通股(A 股)股票。公司首次公开发行股票数量为 3,083,660,725 股(含 超额配售选择权 )，发行价格为 2.65 元/股，扣除各项发行费用后，募集资金净额 8.002.135.743.48 元。上述募集资金已分别于 2021 年 5 月 2 ...

证券代码：688538 证券简称：和辉光电 公告编号：2023-038 公司前三季度计提存货减值准备金额为 34,519.54 万元，同比增加 26,070.95 万元，主要原因为全球经济衰退、消费电子市场需求疲软等不利因素 单位：万元 币别：人民币 项目 年初余额 2023 年 1-9 月计提 其中：第三 季度计提 2023 年 1-9 月 减少 其中：第三季度 减少 2023 年 9 转 月末余额 回 转销 转 回 转销 一、坏账 准备 548.18 -317.82 10.08 - - - - 230.36 其中：应 收账款 548.18 -317.82 10.08 - - - - 230.36 二、存货 跌价准备 36,284.09 34,519.54 18,963.01 - 21,817.22 - 2,587.57 48,986.41 合计 36,832.27 34,201.72 18,973.09 - 21,817.22 - 2,587.57 49,216.77 持续存在，同时受到行业柔性产能集中释放的影响，产品价格竞争激烈，竞争对 手采取了激进的价格策略，使公司的显示面板产品销售价格持续下降。 上 ...

证券代码：688538 证券简称：和辉光电 公告编号：2023-034 上海和辉光电股份有限公司 关于董事及高级管理人员增持公司股份计划的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 基于对公司未来发展的信心以及对公司长期投资价值的认可，公司部分 董事及高级管理人员拟自2023年10月30日（公司第三季度报告窗口期后的第一个 交易日）起6个月内通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式增持公司股份， 合计增持金额不低于人民币500万元。 本次增持计划可能存在因资本市场情况发生变化等因素导致增持计划延 迟实施或无法完全实施的风险。增持计划实施过程中如出现上述风险情形，公司 将及时履行信息披露义务。 上海和辉光电股份有限公司（以下简称"公司"）于近日收到公司部分董事 及高级管理人员的通知，计划自 2023 年 10 月 30 日（公司第三季度报告窗口期 后的第一个交易日）起 6 个月内，在遵守《中华人民共和国证券法》以及中国证 券监督管理委员会、上海证券交易所相关规定的前提下，通过上海证券交易所交 易系统 ...