广东电力发展股份有限公司 董事会议事规则 董事会是公司常设决策机构，对股东会负责，承 担公司经营和管理的最终责任，在法律、法规、公司章程和 股东会授予的职权范围内行使职权，保护股东、公司和利益 相关者的合法权益。 董事会充分发挥下设专门委员会的作用。专门委 员会向董事会提供专业意见或根据董事会授权就专业事项 进行决策。董事会拟决议事项属于专门委员会职能范围内的， 应当先提交相应的专门委员会进行审议，由该专门委员会提 出审议意见。除董事会依法授权外，专门委员会的审议意见 不能代替董事会的表决意见。 公司设董事会秘书。董事会秘书对董事会负责， 由董事会聘任和解聘。 1 第一章 总则 按照建立现代企业制度的要求，为进一步明确公 司董事会的职责权限，规范董事会内部机构及运作程序，确 保董事会的工作效率和科学决策，充分发挥董事会的经营决 策中心作用，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共 和国证券法》《上市公司治理准则》及公司《章程》等有关 法律法规的规定，制定本规则。 公司下设董事会事务部，负责董事会及其专门委 员会的日常工作，为董事会及其专门委员会行使职权和履行 职责提供支持。 第二章 会议召开及通知 董事会会议 ...

广东电力发展股份有限公司 董事会审计与合规委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为强化董事会决策功能，做到事前审计、专业审 计，指导监督公司合规管理，确保董事会对经理层的有效监 督，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《上 市公司治理准则》、公司《章程》及其他有关规定，公司特 设立董事会审计与合规委员会，并制定本工作细则。 第二条 董事会审计与合规委员会是董事会下设的专门 工作机构，主要负责公司经营状况的财务审核、公司内、外 部审计的沟通、监督和核查工作；研究公司合规管理重大事 项或提出意见建议，指导、监督和评价公司合规管理工作。 第二章 人员组成 第三条 审计与合规委员会成员由五名不在上市公司担 任高级管理人员的董事组成，其中独立董事委员三名，独立 董事委员中至少还应当有一名为会计专业人士。 第四条 审计与合规委员会设主任委员一名，由独立董事 中会计专业人士担任。 第五条 审计与合规委员会主任委员和委员人选由董事 会审议确定。 第六条 审计与合规委员会任期与董事会一致，委员任期 届满，连选可以连任。期间如有委员不再担任公司董事职务， 1 自动失去委员资格，并由委员会根据上述第三至第五条规定 补足委 ...

广东电力发展股份有限公司 信息披露事务管理制度 第一章 总则 第一条 为了规范广东电力发展股份有限公司（以下简称"公 司"）的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合 法权益，根据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办 法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 5 号——信息披露事务管理》等法律法规及公 司《章程》的有关规定，制定本制度。 第二条 公司应当真实、准确、完整、简明清晰、通俗易懂、 及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 1 新闻发布或者答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告义 务，不得以定期报告形式代替应当履行的临时报告义务。 第八条 公司应当将信息披露公告文稿和相关备查文件报送 广东证监局，并置备于公司住所供社会公众查阅。 公司应当同时向所有投资者公开披露信息，不得提前向任何 单位和个人泄露。但是，法律、行政法规另有规定的除外。 第三条 公司的董事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职 责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。 第四条 在内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄 露该信息，不得利用该信息进行内幕交易 ...

| | | 公司债券代码：149418 公司债券简称：21粤电02 广东电力发展股份有限公司 关于向广东省电力工业燃料有限公司增资 的关联交易公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易概述 1、2024 年 5 月 28 日，广东电力发展股份有限公司（以下简称"公司"或"本 公司"） 第十一届董事会第五次会议审议通过了《关于向广东省电力工业燃料有 限公司增资的议案》。为提升粤电力产业链供应链韧性和安全水平，董事会同意 公司按照股权比例与广东省能源集团有限公司（以下简称"广东能源集团"）同 步向广东省电力工业燃料有限公司（以下简称"燃料公司"）增资 6 亿元，用于 组建广东能源博贺燃料供应链有限公司。其中，公司按照 50%股权比例增资 3 亿元。 2、本公司是广东能源集团控股 67.39%的子公司，燃料公司为本公司与广东 能源集团按 50%:50%的股权比例设立的合营公司。根据《深圳证券交易所股票 上市规则》的有关规定，本次公司与广东能源集团共同对外投资事项构成了公司 的关联交易。 3、本议案已经第十一届董事会2025年第三次独立董事专门 ...

国信信扬律师事务所 GOLDSUN & XINYANGLAWFIRM 广东省广州市天河路101 号兴业银行大厦13 楼。 邮编PostCode：510620 Floor 13th,Industrial BankBuilding, No. 101Tianhe Lu, Guangzhou 510620, Guangdong Province, PeoplesRepublic ofChina 电话Tel：（8620）：3821 9668 传真Fax：（8620）：3821 9766 国信信扬律师事务所 关于广东电力发展股份有限公司 2024 年度股东大会 的法律意见书 致：广东电力发展股份有限公司 国信信扬律师事务所（以下简称"本所"）受广东电力发展股份有限公司（以下 简称"公司"）委托，指派陈凌律师和颜丽欣律师（以下简称"经办律师"）参加了 公司于2025 年5 月 28 日下午14：30 在广州市天河东路 2 号粤电广场南塔公司会议室 召开的公司2024 年度股东大会（以下简称"本次股东大会"）。 本所及经办律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、 《上市公司股东会规则》（以下简称"《规则》 ...

| 证券代码：000539、200539 | 证券简称：粤电力 A、粤电力 B | 公告编号：2025-24 | | --- | --- | --- | | 公司债券代码：149418 | 公司债券简称：21粤电02 | | 公司债券代码：149711 公司债券简称：21 粤电 03 广东电力发展股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 本次会议召开期间没有增加、否决或变更提案，未涉及变更前次股东大会决议。 一、会议召开和出席情况 3、召开方式：本次股东大会采取现场投票及网络投票相结合的方式。 4、召集人：公司董事会 5、主持人：公司董事长郑云鹏先生 6、会议应到董事10人（其中独立董事4人），实到董事10人（其中独立董事4 人），会议应到监事6人（其中独立监事2人），实到监事6人（其中独立监事2人）， 公司高级管理人员、部门部长、年审会计师、公司律师列席了本次会议。 1、召开时间： （1）现场会议召开时间：2025年5月28日（星期三）下午14:30 （2）网络投票时间为：2025年5月28日 ...

证券代码：000539、200539 证券简称：粤电力A、粤电力B 公告编号：2025-25 公司债券代码：149418 公司债券简称：21 粤电 02 公司债券代码：149711 公司债券简称：21 粤电 03 广东电力发展股份有限公司 第十一届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、发出会议通知的时间和方式 广东电力发展股份有限公司第十一届董事会第五次会议于 2025 年 5 月 16 日 以电子邮件的方式发出会议通知。 2、召开会议的时间、地点和方式 董事会召开时间：2025 年 5 月 28 日 1、审议通过了《关于向广东省电力工业燃料有限公司增资的议案》 为提升粤电力产业链供应链韧性和安全水平，董事会同意公司按照股权比例 与广东省能源集团有限公司同步向广东省电力工业燃料有限公司增资 6 亿元，用 1 于组建广东能源博贺燃料供应链有限公司。其中，公司按照 50%股权比例增资 3 亿元。详情请见本公司今日公告（公告编号：2025-26）。 召开地点：广州市 召开方式：现场会议 3、董事会出席情 ...

公司 2024 年度跟踪评级报告 广东电力发展股份有限公司 2025 年度跟踪评级报告 编号：信评委函字[2025]跟踪 0241 号 编号：信评委函字号 广东电力发展股份有限公司 2025 年度跟踪评级报告 声 明 编号：信评委函字[2023]跟踪 0768 号 上海豫园旅游商城（集团）股份有限 中诚信国际信用评级有限责任公司 2025 年 5 月 27 日 2 本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在任何其他影响本次评级行为独立、 客观、公正的关联关系。 本次评级依据评级对象提供或已经正式对外公布的信息，以及其他根据监管规定收集的信息，中诚信国际按照相关 性、及时性、可靠性的原则对评级信息进行审慎分析，但中诚信国际对于相关信息的合法性、真实性、完整性、准 确性不作任何保证。 中诚信国际及项目人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证本次评级遵循了真实、客观、公正的原则。 评级报告的评级结论是中诚信国际依据合理的内部信用评级标准和方法、评级程序做出的独立判断，未受评级委托 方、评级对象和其他第三方的干预和影响。 本评级报告对评级对象信用状况的任何表述和判断仅作为相关决策参考之 ...

Group 1: Company Overview and Market Conditions - Guangdong Power Development Co., Ltd. is one of the earliest joint-stock reform enterprises in Guangdong and one of the first power listed companies in China, with the largest installed capacity among listed power companies in Guangdong [1] - The company primarily engages in investment, construction, and management of power and renewable energy projects, with a diversified energy source structure including large coal-fired, LNG, and hydropower projects [1] - In Q1 2025, the company faced significant operational pressure due to intensified competition in the Guangdong electricity market, leading to a 10% year-on-year decrease in on-grid electricity volume [2] Group 2: Financial Performance and Future Plans - The company's gross profit from power generation declined, resulting in a year-on-year loss in Q1 2025; the company plans to optimize trading strategies and control fuel procurement costs to improve operational performance [2] - The procurement structure for coal is balanced, with domestic and imported coal each accounting for approximately 50% of total procurement [2] Group 3: Future Development and Energy Transition - Long-term electricity demand in Guangdong is expected to continue growing, necessitating enhanced support and auxiliary functions from local power sources due to the impact of west-to-east electricity transmission and increasing renewable energy capacity [3] - The company currently has a controlling installed capacity of 39.3657 million kW, with wind power accounting for 3.3950 million kW (8.62%) and solar power accounting for 3.8809 million kW (9.86%); approximately 2.079 million kW of renewable projects are under construction [4] Group 4: Debt Management and Financing Strategy - The company acknowledges a high debt-to-asset ratio and plans to manage debt levels by enhancing operational efficiency, controlling financing scale, and exploring equity financing opportunities [5]

Group 1: Market Overview - In 2025, the total bilateral negotiation transaction volume in Guangdong Province reached 3310.08 billion kWh, with an average transaction price of 391.87 RMB/kWh, a decrease of 73.77 RMB/kWh compared to the previous year [2] - The average transaction price for annual bilateral negotiation transactions has significantly decreased due to intensified market competition [2] Group 2: Company Performance - The company's electricity generation volume decreased by 10% year-on-year due to multiple maintenance activities at its power plants and weakened coastal wind intensity [2] - Despite a decline in coal prices, the company's revenue drop led to a decrease in gross profit from electricity generation, resulting in a loss for the first quarter [2] Group 3: Future Projects - The company has 8 million kW of coal power under construction, with an expected 4-5 million kW to be operational in 2025, and the remainder in 2026-2027 [3] - There are 194.2 million kW of gas power projects expected to be operational in 2026, and 207.9 million kW of renewable energy projects, with approximately 200 million kW expected to be operational in 2025 [3] Group 4: Capital Expenditure and Financial Strategy - The company plans to invest 16.096 billion RMB in 2025, with approximately 1.877 billion RMB allocated for capital contributions, focusing on thermal power, renewable energy, technological upgrades, and project acquisitions [4] - The company's debt-to-asset ratio was 79.47% in 2024, and future plans include managing debt levels, enhancing operational efficiency, and exploring equity financing opportunities [4]