陕西烽火电子股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易报告书（草案）（修订稿） 与前次披露重组报告书差异情况表 陕西烽火电子股份有限公司（以下简称"上市公司"或"公司"）拟以发行 股份及支付现金的方式向陕西长岭电气有限责任公司、陕西金创和信投资有限公 司、陕西电子信息集团有限公司（以下合称"交易对方"）购买陕西长岭电子科 技有限责任公司（以下简称"长岭科技"或"标的公司"）98.3950%股权，并拟 向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 | | | | | 日标的公司应收账款及存货金额及占比 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | 1、更新本次重组以 2023 年 12 月 31 日为基 | | | | | | 准日判断本次交易构成重大资产重组的相 | | 第一章 | 本次交易概 | 第一章 | 本次交易概 | 关财务数据； | | 述 | | 述 | | 2、更新上市公司以 2023 年 12 月 31 日为基 | | | | | | 准日交易前后主要财务指标变化情况； | | | | | | 3、 ...

陕西烽火电子股份有限公司关于 本次交易相关内幕信息知情人买卖股票情况的自查报告 陕西烽火电子股份有限公司（以下简称"上市公司"）拟以发行股份及支付现 金的方式向陕西长岭电气有限责任公司、陕西金创和信投资有限公司、陕西电子 信息集团有限公司（以下合称"交易对方"）购买陕西长岭电子科技有限责任公司 （交易标的）98.3950%股权，并拟向不超过 35 名特定投资者发行股份募集配套 资金（以下简称"本次交易"）。 根据《上市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内 容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》及《监管规则适用指引—— 上市类第 1 号》等文件的规定，上市公司对本次交易涉及的相关内幕信息知情人 买卖公司股票进行核查，现就查询情况公告如下： 一、本次交易的内幕信息知情人自查区间 上市公司已向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司（以下简称"中登 公司"）查询本次重组筹划期间内幕信息知情人买卖上市公司股票的情况，查询 期间为上市公司就本次重组事项申请停牌日前 6 个月至重组报告书披露之前一 日（即 2022 年 12 月 29 日至 2024 年 3 月 27 日）。 二、本次交易 ...

国浩律师（长沙）事务所 关于 专项核查意见 长沙市湘江中路保利国际广场 B3 栋 17 楼 邮编：410000 17/F, Building B3, Poly International Plaza, Middle Xiangjiang Road, Changsha 410000, China 电话/Tel: +86 731 8868 1999 传真/Fax: +86 731 8868 1999 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 2024 年 6 月 国浩律师（长沙）事务所 专项核查意见 陕西烽火电子股份有限公司 内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况 之 国浩律师（长沙）事务所 关于陕西烽火电子股份有限公司 内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况之 专项核查意见 致：陕西烽火电子股份有限公司 国浩律师（长沙）事务所接受陕西烽火电子股份有限公司（以下简称"上 市公司"或"烽火电子"）的委托，在上市公司实施发行股份及支付现金购买资 产并募集配套资金暨关联交易项目（以下简称"本次重组"或"本次交易"）中 担任上市公司的专项法律顾问，并出具了《国浩律师（长沙）事务所关于陕 ...

证券代码：000561 证券简称：烽火电子 公告编码：2024-036 陕西烽火电子股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事 项获得陕西省国资委批复的公告 陕西烽火电子股份有限公司 以下简称 公司"）于近日收到陕西电子信息 集团有限公司转来的陕西省人民政府国有资产监督管理委员会 以下简称 陕西 省国资委"） 关于陕西烽火电子股份有限公司发行股份支付现金购买资产及配 套募资等有关事项的批复》 陕国资发〔2024〕57 号），陕西省国资委原则同 意公司发行股份支付现金购买资产并募集配套资金的总体方案。 本次交易尚需公司股东大会审议通过，深圳证券交易所审核通过以及中国证 券监督管理委员会同意注册后方可实施。公司将根据上述事项的进展情况，严格 按照有关法律法规的规定和要求及时履行信息披露义务，敬请投资者注意投资风 险。 特此公告。 陕西烽火电子股份有限公司董事会 二〇二四年五月三十日 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 | | --- | | 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 | ...

证券代码：000561 证券简称：烽火电子 公告编号：2024-035 陕西烽火电子股份有限公司 关于筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金 暨关联交易的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 陕西烽火电子股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 3 月 28 日披露 的《陕西烽火电子股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨 关联交易报告书(草案)》（以下简称"本次交易草案"）及其摘要中，已对本次交 易涉及的有关风险因素及尚需履行的审批程序进行了详细说明，敬请广大投资者 认真阅读相关内容，并注意投资风险。 截至本公告披露日，除本次交易草案披露的重大风险外，公司尚未发现可能 导致公司董事会或者交易对方撤销、中止本次交易方案或者对本次交易方案做出 实质性变更的相关事项，本次交易涉及的财务数据更新等工作正在进行中。 根据《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 8 号—重大资产重组（2023 年修订）》的有关规定，公司将根据本次交易进展情况及时履行信息披露义务， 在披露本次交易预案后但尚未发出审议本次交易事项的 ...

证券代码：000561 证券简称：烽火电子 公告编码：2024-034 陕西烽火电子股份有限公司 关于首次回购公司股份暨股份回购进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 陕西烽火电子股份有限公司 以下简称 公司"）于 2024 年 4 月 29 日召开 第九届董事会第二十次会议、2024 年 5 月 13 日召开 2023 年度股东大会，审议 通过了 关于回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集中竞价交 易方式回购公司部分股份，回购资金总额不低于人民币 480 万元 含），不超过 人民币 960 万元 含），回购价格不超过人民币 11.59 元/股 含本数）。回购 期限自股东大会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内，具体回购股份的金额 和数量以回购结束时实际回购的金额和股份数量为准，所回购的股份将用于注销 以减少公司注册资本。公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立 股份回购专用证券账户，并披露 陕西烽火电子股份有限公司回购报告书》，具 体内容详见公司分别于 2024 年 4 月 30 日和 2024 年 5 月 14 ...

Investment Rating - The report gives a "Buy" rating for the company, with a target price based on the expected performance and valuation metrics [5][34] Core Views - The company is a leader in military search and rescue equipment and is transitioning from being a device supplier to a system integrator, which is expected to enhance its market position [5] - The company's shortwave communication equipment is a critical battlefield communication tool, and its future growth is driven by new military aircraft deployments and retrofitting of existing ones [32] - The company's products, including shortwave communication, ELT, audio integration, and active noise cancellation devices, have broad application prospects in civil aviation and low-altitude economy [6][97] - The acquisition of Changling Technology is expected to expand the company's product line and enhance its service capabilities, contributing to revenue growth [33][122] Company Overview - The company, formerly known as Changling Co Ltd, underwent a restructuring in 2010 and shifted its focus to military products [15][40] - The company's main products include anti-jamming communication equipment, rescue and directional equipment, and digital intercom systems, which are widely used in military and professional communication fields [40] - The company's historical performance has shown steady growth, although it faced short-term pressure in 2023 due to a decline in gross margin [42] Financial Performance - The company's revenue in 2023 was 1.47 billion yuan, with a year-on-year decline of 8.11%, but it is expected to grow by 9.85%, 14.79%, and 19.76% in 2024, 2025, and 2026, respectively [9] - The company's net profit attributable to the parent company in 2023 was 52.34 million yuan, a year-on-year decline of 46.41%, but it is expected to grow by 67.78%, 31.57%, and 32.85% in the next three years [9] - The company's R&D expenses accounted for 16.68% of its revenue in 2023, reflecting its commitment to innovation [42] Business Segments - The company is a backbone enterprise in military shortwave communication, with its performance driven by new military aircraft deployments and retrofitting of existing ones [24][32] - The company's search and rescue equipment business is transitioning from single-device supply to system integration, with significant potential in multi-platform and multi-user integration [5][27] - The company's products, such as shortwave/ultra-shortwave radios and ELT, have broad application prospects in civil aviation and low-altitude economy [6][82] - The company's subsidiary, Hongsheng Technology, is engaged in the production of audio communication systems, while its subsidiary, Aikete, has significant potential in active noise cancellation technology [89][90] Acquisition of Changling Technology - The company plans to acquire 98.40% of Changling Technology, which specializes in radar navigation systems, with a transaction value of 1.147 billion yuan [21][44] - Changling Technology's main products include radio altimeters, Doppler radar navigation systems, and precision approach radars, with a revenue of 843 million yuan and a net profit of 59.7 million yuan in 2022 [33][116] - The acquisition is expected to enhance the company's product line and regional coverage, contributing to revenue growth [33][122] Industry Analysis - The military communication equipment industry is highly competitive, with key players including CETC 10th Institute, Tianjin 712, Guangzhou Haige Communication, and Shaanxi Fenghuo Electronics [26] - The company's shortwave communication equipment is considered a critical battlefield communication tool, with future growth driven by new military aircraft deployments and retrofitting of existing ones [32][59] - The company's search and rescue equipment business is expected to benefit from the increasing importance of battlefield search and rescue capabilities [70] Valuation and Forecast - The company's 2024-2026 net profit attributable to the parent company is forecasted to be 162 million yuan, 197 million yuan, and 243 million yuan, respectively, with a corresponding P/E ratio of 39x, 32x, and 26x [34] - The company's valuation is considered attractive compared to its peers, with a P/E ratio lower than the industry average [124]

活动时间：2024 年 5 月 22 日 15:00-17:00。 活动地址："全景路演" 网址：http://rs.p5w.net。 股票简称：烽火电子 股票代码：000561 公告编号：2024-033 陕西烽火电子股份有限公司 关于参加"2024 年陕西辖区上市公司投资者集体接待日暨 2023 年度业绩说明会"的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 为促进上市公司规范运作、健康发展，增强上市公司信息透明度，加强与广大投 资者沟通交流，进一步提升投资者关系管理水平，陕西上市公司协会根据中国证券监 督管理委员会陕西监管局工作部署，联合深圳市全景网络有限公司举办"2024 年陕西 辖区上市公司投资者集体接待日暨 2023 年度业绩说明会"。 届时，公司总经理及相关高级管理人员将通过互动平台与投资者进行网络沟通和 交流，欢迎广大投资者踊跃参加。 为充分尊重投资者、提升交流的针对性，公司现就"2024 年陕西辖区上市公司投 资者集体接待日暨 2023 年度业绩说明会"提前向投资者公开征集问题，广泛听取投 资者的意见和建议。投资者可访问网址 https ...

证券代码：000561 证券简称：烽火电子 公告编码：2024-029 注：以上股东的持股数量为合并普通账户和融资融券信用账户后的持股数量。 陕西烽火电子股份有限公司 关于回购股份事项股东大会股权登记日前十名股东及前十名无限售 条件股东持股情况的公告 | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 | | --- | | 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 | 陕西烽火电子股份有限公司 以下简称 公司"）于 2024 年 4 月 29 日召开 第九届董事会第二十次会议，审议通过了 关于回购公司股份方案的议案》，本 议案尚需提交公司股东大会审议。具体内容详见 2024 年 4 月 30 日刊登在 证券 时报》 中国证券报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）上的 关于 回购公司股份方案的公告》 公告编号：2024-026）。 根据 上市公司股份回购规则》 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》的相关规定，现将公司 2023 年度股东大会股权登记日 即 2024 年 5 月 6 日）登记在册的前十名股东和前十名无限售条件股东的名称、持 股数量和持 ...

证券代码：000561 证券简称：烽火电子 公告编码：2024-028 注：以上股东的持股数量为合并普通账户和融资融券信用账户后的持股数量。 陕西烽火电子股份有限公司 关于回购股份事项前十名股东及前十名无限售条件股东持股情况的 公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 陕西烽火电子股份有限公司 以下简称 公司"）于 2024 年 4 月 29 日召开 第九届董事会第二十次会议，审议通过了 关于回购公司股份方案的议案》，本 议案尚需提交公司股东大会审议。具体内容详见 2024 年 4 月 30 日刊登在 证券 时报》 中国证券报》和巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn）上的 关于 回购公司股份方案的公告》 公告编号：2024-026）。 根据 上市公司股份回购规则》 深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 9 号——回购股份》的相关规定，现将公司董事会公告回购股份决议的前一个交 易日 即 2024 年 4 月 29 日）登记在册的前十名股东和前十名无限售条件股东的 名称、持股数量和持股比例情况公告如下： | 序号 | 股东名称 ...