法律意见书 甘肃省兰州市城关区雁园路 601 号甘肃省商会大厦 A 座 15 层 邮编：730030 电话：（0931）8260111 传真：（0931）8456612 北京德恒（兰州）律师事务所 关于甘肃亚太实业发展股份有限公司 出资人组会议 之 关于甘肃亚太实业发展股份有限公司 出资人组会议之法律意见书 北京德恒（兰州）律师事务所 关于甘肃亚太实业发展股份有限公司出资人组会议 之 法律意见书 致：甘肃亚太实业发展股份有限公司 北京德恒（兰州）律师事务所（以下简称"本所"）受甘肃亚太实业发展股 份有限公司（以下简称"亚太实业""贵公司""公司"）委托，指派张军律师、 张昕律师（以下简称"本所律师"）出席贵公司出资人组会议（以下简称"本次 会议"），并对本次会议的合法性出具法律意见书。 本所律师列席了贵公司本次会议，并根据本法律意见书出具日前已发生或存 在的事实和《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共 和国企业破产法》（以下简称《破产法》）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称《证券法》）、《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第 14 号——破产重整等事项 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次出资人组会议未出现否决议案的情形； 2、本次出资人组会议不涉及变更以往股东会议已通过的决议； 3、本次出资人组会议表决通过了《甘肃亚太实业发展股份有限公司重整计 划（草案）之出资人权益调整方案》。 一、会议召开和出席情况 证券代码：000691 证券简称：*ST亚太 公告编号：2025-131 甘肃亚太实业发展股份有限公司 出资人组会议决议公告 （一）会议召开的情况 1、会议名称：甘肃亚太实业发展股份有限公司出资人组会议 2、会议召集人：甘肃亚太实业发展股份有限公司管理人 3、会议召开时间： （1）现场会议时间：2025 年 12 月 24 日（星期三）14:30 （2）网络投票时间：2025 年 12 月 24 日。其中，通过深圳证券交易所（以 下简称"深交所"）交易系统进行网络投票的具体时间为：2025 年 12 月 24 日上 午 9:15-9:25，9:30-11:30；下午 13:00―15:00；通过深圳证券交易所互联网（以 下简称"互联网"）投票系统投票的时间为：2025 年 1 ...

登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：000691 证券简称：*ST亚太 公告编号：2025-129 甘肃亚太实业发展股份有限公司 关于重整计划资本公积金转增股本除权事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏。 特别提示： 1、如果股权登记日公司股票收盘价等于或低于本次重整公司资本公积转增股本的平均价2.95元/股，公 司股权登记日次一交易日的股票开盘参考价无需调整；如果股权登记日公司股票收盘价高于2.95元/ 股，公司除权（息）参考价格需根据本次公司除权参考价格的计算公式进行调整。 2、兰州中院已裁定公司进入重整程序，但公司重整事项能否成功尚存在不确定性，可能存在重整计划 （草案）表决通过但未获得法院批准、重整计划（草案）未能获得法院批准、重整计划（草案）虽获得 法院批准但却无法执行的多方面可能性。 3、虽然兰州中院已裁定公司进入重整程序，但仍存在因重整失败而被宣告破产的风险。如果公司被宣 告破产，将被实施破产清算，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第9.4.18条的相关规定，公司股票 将面临被终止上市的风险。 4、鉴于公 ...

甘肃亚太实业发展股份有限公司因债权人申请，已被兰州中院裁定进入重整程序。公司以现有总股本 323,270,000股为基数，按每10股转增5股实施资本公积金转增股本，共计转增161,635,000股，转增后总 股本增至484,905,000股。转增股份全部由重整投资人受让，用于引入战略投资。公司对除权参考价计算 公式进行调整，设定资本公积转增股本平均价为2.95元/股。若股权登记日收盘价高于2.95元/股，则次 一交易日开盘参考价按调整后公式计算。公司股票已因净资产为负被实施退市风险警示，重整存在失败 及终止上市风险。 华泰联合证券有限责任公司关于甘肃亚太实业发展股份有限公司调整资本公积转增股本除权参考价格计 算公式的专项意见 华泰联合证券就甘肃亚太实业发展股份有限公司调整资本公积转增股本除权参考价格计算公式发表专项 意见。亚太实业因破产重整，实施资本公积转增股本，转增股份全部由重整投资人受让，并获得现金捐 赠7,300万元。鉴于本次转增系重整组成部分，导致公司所有者权益增加，原股东权益未被稀释，与常 规转增情形存在本质差异，因此需调整除权参考价格计算公式。调整后的公式考虑重整投资人支付的现 金及捐赠金额，以合 ...

Core Viewpoint - The company is undergoing a restructuring process, which involves a capital reserve increase by converting 1.62 billion shares based on the existing total share capital of 323 million shares, resulting in a new total of 485 million shares [1] Group 1 - The company plans to implement a capital reserve increase of 5 shares for every 10 shares held, totaling 1.62 billion shares [1] - Following the capital increase, the total share capital will rise to 485 million shares [1] - If the closing price on the share registration date exceeds 2.95 yuan per share, the reference price for ex-rights (ex-dividend) will need to be adjusted, indicating potential downward risk for the stock price post-restructuring [1] Group 2 - There is uncertainty surrounding the restructuring process, which may not succeed [1] - If the restructuring fails and the company is declared bankrupt, there is a risk of stock delisting by 2025 [1]

Core Viewpoint - The company is undergoing a bankruptcy reorganization process initiated by Guangzhou Wanshun, with the court accepting the reorganization application on November 26, 2025 [1] Group 1: Bankruptcy and Reorganization - On July 10, 2025, Guangzhou Wanshun applied for bankruptcy reorganization and pre-reorganization [1] - The Lanzhou Intermediate Court accepted the reorganization application on November 26, 2025 [1] Group 2: Financial Contributions and Capital Increase - As of December 6, the company received a cash donation of 73 million yuan from reorganization investors [1] - The company plans to increase its total share capital from 3.23 billion shares to 4.85 billion shares by issuing 1.62 billion new shares, with a basis of 3.23 billion shares and a ratio of 1 new share for every 2 existing shares [1] Group 3: Adjustment of Share Price Reference - The company intends to adjust the reference price calculation formula for the capital increase, which will be applicable if the closing price on the registration date exceeds 2.95 yuan per share [1] - The financial advisor considers the adjustment formula to be reasonable [1]

*ST亚太公告称，公司以现有总股本3.23亿股为基数，按每10股转增5股实施资本公积金转增股本，共计 转增1.62亿股，转增后总股本将增至4.85亿股。转增股票全部用于引入重整投资人，重整投资人认购 1.62亿股，支付现金4.04亿元并捐赠保证金7300万元，本次资本公积转增股本平均价为2.95元/股。若股 权登记日收盘价高于此价格，需调整除权参考价；反之则无需调整。此外，公司重整存在不确定性，若 失败可能被宣告破产，股票面临终止上市风险。 ...

证券代码：000691 证券简称：*ST 亚太 公告编号：2025-130 甘肃亚太实业发展股份有限公司 关于公司股价可能较大幅度向下除权的风险提示公告 3、虽然兰州中院已裁定公司进入重整程序，但仍存在因重整失败而被宣告破产的风 险。如果公司被宣告破产，将被实施破产清算，根据《深圳证券交易所股票上市规则》第 9.4.18 条的相关规定，公司股票将面临被终止上市的风险。 4、鉴于公司 2024 年度经审计的期末净资产为负值，根据《深圳证券交易所股票上市 规则》第 9.3.1 条的相关规定，公司股票交易自 2025 年 4 月 30 日起已被实施退市风险警示。 若公司 2025 年度出现《深圳证券交易所股票上市规则》第 9.3.12 条规定的相关情形，公 司股票将面临被终止上市的风险。 5、虽然公司与重整投资人已签署重整投资协议及补充协议，但仍可能存在因重整投 资人无法按照协议约定履行投资义务的风险，也可能存在协议被终止、解除、撤销、认定 为未生效、无效或不能履行等风险。 一、公司股价较大幅度向下除权的风险 根据甘肃亚太实业发展股份有限公司（以下简称"公司""亚太实业"）《重整计划 （草案）之出资人权益调整方案》 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于甘肃亚太实业发展股份有限公司 调整资本公积转增股本除权参考价格计算公式的专项意见 2025 年 7 月 10 日，广州万顺技术有限公司（以下简称"广州万顺"）以甘肃亚太实 业发展股份有限公司（以下简称"亚太实业"或"公司"）不能清偿到期债务且明显缺 乏清偿能力向甘肃省兰州市中级人民法院（以下简称"兰州中院"）申请对公司进行破 产重整及预重整；2025 年 7 月 11 日，兰州中院决定对公司启动预重整，并指定甘肃亚太 实业发展股份有限公司清算组担任公司预重整期间的临时管理人，同时要求债权人向临 时管理人申报债权。 2025 年 8 月 5 日，为顺利推进公司的预重整工作，实现公司运营价值最大化，临时 管理人参照《中华人民共和国企业破产法》及相关法律规定，以公开、公平、公正的方 式招募重整投资人。2025 年 9 月 8 日，公司收到临时管理人《关于确定甘肃亚太实业发 展股份有限公司重整投资人的通知》（亚太临管字〔2025〕21 号），截至 2025 年 8 月 15 日，共有 9 家（以联合体形式报名算作 1 家）意向投资人向临时管理人提交预重整投 资方案。经临时管理人遴选，确定 ...

证券代码：000691 证券简称：*ST亚太 公告编号：2025-129 甘肃亚太实业发展股份有限公司 关于重整计划资本公积金转增股本除权事项的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、如果股权登记日公司股票收盘价等于或低于本次重整公司资本公积转增 股本的平均价2.95元/股，公司股权登记日次一交易日的股票开盘参考价无需调整； 如果股权登记日公司股票收盘价高于2.95元/股，公司除权（息）参考价格需根据 本次公司除权参考价格的计算公式进行调整。 2、兰州中院已裁定公司进入重整程序，但公司重整事项能否成功尚存在不 确定性，可能存在重整计划（草案）表决通过但未获得法院批准、重整计划（草 案）未能获得法院批准、重整计划（草案）虽获得法院批准但却无法执行的多方 面可能性。 3、虽然兰州中院已裁定公司进入重整程序，但仍存在因重整失败而被宣告 破产的风险。如果公司被宣告破产，将被实施破产清算，根据《深圳证券交易所 股票上市规则》第9.4.18条的相关规定，公司股票将面临被终止上市的风险。 4、鉴于公司2024年度经审计的期末净资产为负值，根据《 ...