湖南启元律师事务所 关于 湖南能源集团发展股份有限公司 HUNAN QIYUAN LAW FIRM 湖南省长沙市芙蓉区建湘路393号世茂环球金融中心63层410007 电话：0731-82953778 传真：0731-82953779 网站：www.qiyuan.com 二〇二六年一月 1 发行股份及支付现金购买资产并 募集配套资金暨关联交易的 补充法律意见书（三） 致：湖南能源集团发展股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"启元"或"本所"）接受湖南能源集团发 展股份有限公司（以下简称"湖南发展"或"上市公司"）的委托，担任湖南发 展本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本 次重组""本次交易"或"本次重大资产重组"）的专项法律顾问。 本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司重大资产重组管 理办法》（以下简称"《重组管理办法》"）、《上市公司监管指引第 9 号—— 上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《律师 ...

问题 1、关于资产基础法评估 申请文件显示：（1）上市公司拟以发行股份及支付现金方式购买湖南能源 集团电力投资有限公司（以下简称电投公司）持有的湖南湘投铜湾水利水电开发 有限责任公司（以下简称铜湾水电）90%股权、湖南湘投清水塘水电开发有限责 任公司（以下简称清水塘水电）90%股权、湖南新邵筱溪水电开发有限责任公司 （以下简称筱溪水电）88%股权及湖南湘投沅陵高滩发电有限责任公司（以下简 称高滩水电）85%股权。前述标的资产采用资产基础法评估的股东全部权益价值 合计为 17.08 亿元，采用收益法评估的股东全部权益价值为 16.92 亿元，两种 方法评估结果差异较小。因标的资产从事的水力发电业务未来年度收益受上游来 水量影响较大，而来水量无法准确预测，未来年度实际盈利水平存在一定的不确 定性，本次评估采用资产基础法评估结果作为最终评估结论。本次交易前，铜湾 水电和高滩水电最近一次的股权转让均采用收益法评估结果作为最终评估结论。 （2）铜湾水电、清水塘水电、筱溪水电和高滩水电评估值分别为 5.55 亿元、3.76 亿元、4.64 亿元和 3.14 亿元，增值率分别为 44.26%、22.05%、28.21%和 ...

中信证券股份有限公司 关于 深圳证券交易所 《关于湖南能源集团发展股份有限公司发行股份购 买资产并募集配套资金申请的审核问询函》相关问题 之 核查意见（修订稿） 独立财务顾问 二〇二六年一月 深圳证券交易所： 受湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"湖南发展"、"上市公司" 或"公司"）的委托，中信证券股份有限公司（以下简称"独立财务顾问"、"中 信证券"）担任公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的独立财务顾 问。根据贵所于 2025 年 9 月 30 日出具的《关于湖南能源集团发展股份有限公司 发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕130018 号，以下简称"《审核函》"）的要求，独立财务顾问对《审核函》提出的问题 进行了认真分析与核查，并出具《中信证券股份有限公司关于深圳证券交易所< 关于湖南能源集团发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的 审核问询函>相关问题之核查意见》（以下简称"本核查意见"），现提交贵所， 请予审核。其中，涉及补充披露内容均已在《湖南能源集团发展股份有限公司发 行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）（修订稿 ...

中信证券股份有限公司 关于湖南能源集团发展股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告（修订稿） 独立财务顾问 二〇二六年一月 中信证券股份有限公司关于湖南能源集团发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本 着客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告； （二）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供 方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风 险责任； （三）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行 本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具； （四）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投 资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务 顾问不承担任何责任； （五）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在独立财务 ...

股票代码：000722 股票简称：湖南发展 上市地点：深圳证券交易所 二〇二六年一月 湖南能源集团发展股份有限公司 湖南能源集团发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书 （草案）摘要（修订稿） | 交易类型 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 湖南能源集团电力投资有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 35 名符合条件的特定投资者 | 独立财务顾问 本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；由此变 化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者在评价本公司本次交易时，除本报告书及其摘要内容以及与本报告 书及其摘要同时披露的相关文件外，还应认真地考虑本报告书及其摘要披露的 各项风险因素。投资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股 票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 1-2-1 湖南能源集团发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）摘要 上市公司声明 交易对方声明 本公司及全体董事、高级管理 ...

股票代码：000722 股票简称：湖南发展 上市地点：深圳证券交易所 湖南能源集团发展股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易报告书 （草案）（修订稿） | 交易类型 | 交易对方名称 | | --- | --- | | 发行股份及支付现金购买资产 | 湖南能源集团电力投资有限公司 | | 募集配套资金 | 不超过 35 名符合条件的特定投资者 | 独立财务顾问 二〇二六年一月 湖南能源集团发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案） 上市公司声明 本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整 性承担个别和连带的法律责任。 本公司控股股东、董事、高级管理人员承诺，如本次交易因涉嫌所提供或者 披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而被司法机关立案侦查或者 被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让所持有的上市 公司股份（如有）。将于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让的书面申 请和股票账户提交上市公司董事会，由董事会代向深交所和 ...

关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 证券代码：000722 证券简称：湖南发展 公告编号：2026-002 湖南能源集团发展股份有限公司 | | | 4、补充电站位置示意图 | | --- | --- | --- | | | | 1、进一步补充各标的公司资产基础法下主要资产评估过程、主 要评估参数选取情况； | | | 2、补充 | 2025 年度标的资产上游来水量、发电量和发电收入情况； | | 第六节 | 标的公司评估 3、补充 | 2025 年各标的公司实际发电量、上网电量、收入及净利 | | | 情况 | 润，与收益法资产评估模型中 年度预测值对比情况及收益 2025 | | | | 法评估结果的合理性分析； | | | | 4、修订报告期内各标的资产业绩波动较大的情况分析； | | | | 5、修订标的资产发电量长期变化趋势分析 | | | | 1、补充标的公司主要生产设备、房屋建筑物占该类资产账面原 | | | | 值比例的具体计算方式； | | | | 2、修订标的公司固定资产不存在减值迹象的原因分析； | | | | 3、修订标的公司营业收入波动趋势和原因分析； | | 第九节 ...

证券日报网讯1月21日，湖南发展（000722）在互动平台回答投资者提问时表示，根据中国证券登记结 算有限责任公司最新一期下发的股东名册，截至2026年1月20日，公司全体股东总人数为48501户。 ...

湖南发展（000722）(000722.SZ)公告，公司全资子公司湖南发展益沅自然资源开发有限公司("湖南发展 益沅")拟通过湖南省联合产权交易所公开挂牌转让其持有的控股子公司湖南发展琼湖建材经营有限公司 ("湖南发展琼湖建材")40%股权。 ...

智通财经APP讯，湖南发展(000722.SZ)公告，公司全资子公司湖南发展益沅自然资源开发有限公司("湖 南发展益沅")拟通过湖南省联合产权交易所公开挂牌转让其持有的控股子公司湖南发展琼湖建材经营有 限公司("湖南发展琼湖建材")40%股权。 ...