我们提醒报表使用者关注备考合并财务报表附注三对编制基础的说明。本报 告仅供备考合并财务报表附注二所述资产重组事项之用，不适用于其他用途。本 段内容不影响已发表的审阅意见。 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 目 录 | 一、审阅报告…………………………………………………………… | 1 | 第 | 页 | 二、备考合并财务报表………………………………………………第 | 2—3 | 页 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | （一）备考合并资产负债表………………………………………… | 2 | 第 | 页 | （二）备考合并利润表……………………………………………… | 3 | 第 | 页 | | 三、备考合并财务报表附注……………………………………… | 4—77 | 第 | 页 | 四、附件……………………………………………………………第 | 78—81 | 页 | | | (一) | 本所营业执照复印件………………………………………第 | 78 | 页 | (二) | 本所执业证书复印件………………………………………第 ...

Group 1 - The purpose of the assessment is to provide a value reference for Hunan Energy Group Development Co., Ltd.'s acquisition of 90% equity in Hunan Xiangtou Qingshui Pond Hydropower Development Co., Ltd. through share issuance and cash payment [3][4][15] - The assessment object includes the total equity of Hunan Xiangtou Qingshui Pond Hydropower Development Co., Ltd. as of the assessment benchmark date [4][15] - The assessment scope encompasses all assets and related liabilities of Hunan Xiangtou Qingshui Pond Hydropower Development Co., Ltd. [4][15] Group 2 - The market value of the assessed equity is determined based on the asset-based method and income method [7][20] - The assessment benchmark date is set as March 31, 2025 [4][17] - The total asset book value of Hunan Xiangtou Qingshui Pond Hydropower Development Co., Ltd. is reported at 93,208.45 million yuan, with total liabilities at 62,416.83 million yuan, resulting in net assets of 30,791.62 million yuan [15][16] Group 3 - The company operates in the hydropower development sector, with its main asset being the Qingshui Pond Hydropower Station, which has a total installed capacity of 128 MW and an annual designed power generation of 507.1 million kWh [10][11] - The company has a history of fluctuating power generation hours, with a significant drop in 2023 to 1,917.07 hours compared to previous years [13] - The company’s revenue from electricity sales has also seen a decline, with sales revenue reported at 6,379.40 million yuan in 2023 [13]

Core Viewpoint - Hunan Energy Group Development Co., Ltd. plans to acquire 85% equity of Hunan Xiangtou Yuanling Hydropower Co., Ltd. through a combination of issuing shares and cash payment, necessitating an asset valuation report to assess the market value of the equity involved as of March 31, 2025 [4][7][14]. Group 1: Company Overview - Hunan Energy Group Development Co., Ltd. is a publicly listed company established on August 12, 1993, with a registered capital of 464.15 million yuan, engaged in power generation, transmission, and supply [7][8]. - Hunan Xiangtou Yuanling Hydropower Co., Ltd. was established on April 7, 2000, with a registered capital of 12.4478 million yuan, primarily involved in hydropower generation [8][10]. Group 2: Valuation Purpose and Scope - The valuation aims to provide a reference for the acquisition of Hunan Xiangtou Yuanling Hydropower Co., Ltd.'s equity, as decided in the board meeting on April 1, 2025 [4][14]. - The valuation encompasses all assets and liabilities of Hunan Xiangtou Yuanling Hydropower Co., Ltd., with a total asset book value of 208.35 million yuan and total liabilities of 45.49 million yuan as of the valuation date [14][15]. Group 3: Valuation Methodology - The valuation employs both the asset-based approach and the income approach, with the asset-based approach being selected as the final valuation conclusion due to the availability of comprehensive data [19][20]. - The asset-based approach assesses the value of identifiable assets and liabilities based on the balance sheet as of the valuation date, while the income approach evaluates the expected future earnings [19][20].

一、委托人、被评估单位和评估委托合同委托的其他评估报告使用者概况 5 北京天健兴业资产评估有限公司 湖南新邵筱溪水电开发有限责任公司资产评估报告 第1页 声明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协 会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本 资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告 使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担 责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报 告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任 何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提 示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对 象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚 持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评估单 ...

一、委托人、被评估单位和评估委托合同委托的其他评估报告使用者概况 5 北京天健兴业资产评估有限公司 湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司资产评估报告 第1页 声明 一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协 会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。 二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定及本 资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告 使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担 责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报 告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任 何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提 示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对 象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。 三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚 持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。 四、评估对象涉及的资产、负债清单由委托人、被评 ...

专此报告，请予察核。 根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 26 号——上市公司重大资产重组》（证监会公告〔2023〕57 号）的要求， 我们对湖南能源集团发展股份有限公司重大资产重组交易标的湖南新邵筱溪水 电开发有限责任公司、湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司、湖南湘投清水 塘水电开发有限责任公司、湖南湘投沅陵高滩发电有限责任公司(以下统称标的 公司) 我们对标的公司 2023 年-2025 年 3 月的财务报表进行了审计，出具了无保 留意见的《审计报告》 （天健审〔2025〕2-461 号、天健审〔2025〕2-462 号、天 健审〔2025〕2-463 号、天健审〔2025〕2-464 号）。在审计过程中，我们已对标 的公司 2023 年-2025 年 3 月业绩真实性予以了关注，并获取了充分、适当的审 计证据。 交易标的业绩真实性的专项核查意见 天健会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师： 天健函〔2025〕2-162 号 深圳证券交易所： 我们实施风险评估程序对公司财务报表可能存在重大错报的风险领域进行 了识别，将标的公司收入确认方面假定为具有舞弊风险，将 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… | 1—4 | 第 | 页 | 二、财务报表……………………………………………………… | 5—10 | 第 | 页 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | （一）资产负债表…………………………………………… | 5—6 | 第 | 页 | （二）利润表……………………………………………………… | 7 | 第 | 页 | | （三）现金流量表………………………………………………… | 8 | 第 | 页 | （四）所有者权益变动表…………………………………… | 9-10 | 第 | 页 | | 三、财务报表附注…………………………………………………第 | 11—62 | 页 | 四、附件………………………………………………………… | 63—66 | 第 | 页 | | | （一）本所营业执照复印件…………………………………… | 63 | 第 | 页 | （二）本所执业证书复印件…………………………………… | 64 | 第 | 页 | | （三）本所签字注册会计师执业 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… | 1—4 | 第 | 页 | 二、财务报表……………………………………………………… | 5—10 | 第 | 页 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | （一）资产负债表…………………………………………… | 5—6 | 第 | 页 | （二）利润表……………………………………………………… | 7 | 第 | 页 | | （三）现金流量表………………………………………………… | 8 | 第 | 页 | （四）所有者权益变动表…………………………………… | 9-10 | 第 | 页 | | 三、财务报表附注…………………………………………………第 | 11—61 | 页 | 四、附件………………………………………………………… | 62—65 | 第 | 页 | | | （一）本所营业执照复印件…………………………………… | 62 | 第 | 页 | （二）本所执业证书复印件…………………………………… | 63 | 第 | 页 | | （三）本所签字注册会计师执业 ...

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… | | | | | 第 | 1—4 | 页 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… | | | | 第 | 5—10 | | 页 | | （一）资产负债表…………………………………………… | | | | 第 | 5—6 | | 页 | | （二）利润表……………………………………………………… | | | | 第 | 7 | 页 | | | （三）现金流量表………………………………………………… | | | | 第 | 8 | 页 | | | （四）所有者权益变动表…………………………………… | | | | 第 | 9-10 | | 页 | | 三、财务报表附注…………………………………………………第 | | | | | 11—62 | | 页 | | 四、附件………………………………………………………… 第 | | | | | 63—66 | | 页 | | （一）本所营业执照复印件…………………………………… | ...

湖南启元律师事务所 关于 湖南能源集团发展股份有限公司 内幕信息知情人登记制度的制定和执行情况的 专项核查意见 二零二五年八月 湖南启元律师事务所 专项核查意见 致：湖南能源集团发展股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"本所"）接受湖南能源集团发展股份有限公 司（以下简称"湖南发展""上市公司"或"公司"）的委托，担任湖南发展本 次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本次重 组"或"本次交易"）的专项法律顾问。 本所及经办律师根据《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司信息披 露管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公 司重大资产重组》《上市公司监管指引第5号——上市公司内幕信息知情人登记 管理制度》等相关现行有效的法律、法规及规范性文件的规定，对湖南发展内幕 信息知情人登记制度的制定和执行情况进行了核查，并出具本《湖南启元律师事 务所关于湖南能源集团发展股份有限公司内幕信息知情人登记制度的制定和执 行情况的专项核查意见》（以下简称"本专项核查意见"）。 本所律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律业务管 理办法》《律师事务所证券 ...