中信证券股份有限公司 关于湖南能源集团发展股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易 之 独立财务顾问报告（修订稿） 独立财务顾问 二〇二五年十月 中信证券股份有限公司关于湖南能源集团发展股份有限公司发行股份及支付现金购买资产 并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告 独立财务顾问声明和承诺 一、独立财务顾问声明 （一）本独立财务顾问与本次交易各方无任何关联关系。本独立财务顾问本 着客观、公正的原则对本次交易出具独立财务顾问报告； （二）本独立财务顾问报告所依据的文件和材料由本次交易各方提供，提供 方对所提供文件及资料的真实性、准确性和完整性负责，并保证该等信息不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本独立财务顾问不承担由此引起的任何风 险责任； （三）本独立财务顾问报告是在假设本次交易各方当事人均全面和及时履行 本次交易相关协议和声明或承诺的基础上出具； （四）本独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议或意见，对投 资者根据本独立财务顾问报告作出的任何投资决策可能产生的风险，本独立财务 顾问不承担任何责任； （五）本独立财务顾问未委托或授权其他任何机构和个人提供未在独立财务 ...

湖南能源集团发展股份有限公司 关于 深圳证券交易所 《关于湖南能源集团发展股份有限公司发行股份购 买资产并募集配套资金申请的审核问询函》 关于湖南能源集团发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函的回复 深圳证券交易所： 之回复 独立财务顾问 签署日期：二〇二五年十月 湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"湖南发展"、"上市公司"或 "公司"）于 2025 年 9 月 30 日收到贵所出具的《关于湖南能源集团发展股份有 限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审核问询函》（审核函〔2025〕 130018 号，以下简称"《审核函》"），根据《审核函》的相关要求，公司会 同相关中介机构，对有关问题进行了认真分析与核查，现就相关事项回复如下， 请贵所予以审核。其中，涉及补充披露内容均已在《湖南能源集团发展股份有限 公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》 （修订稿）（以下简称"《重组报告书》"）中以楷体加粗形式标明。 如无特殊说明，本回复中的词语或简称均与《重组报告书》中的"释义"所 定义的词语或简称具有相同的含义。本回复任何表格中若出现总数与表格所列数 值总 ...

湖南启元律师事务所 关于 湖南能源集团发展股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并 募集配套资金暨关联交易的 补充法律意见书（二） 二〇二五年十月 1 致：湖南能源集团发展股份有限公司 湖南启元律师事务所（以下简称"启元"或"本所"）接受湖南能源集团发 展股份有限公司（以下简称"湖南发展"或"上市公司"）的委托，担任湖南发 展本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易（以下简称"本 次重组""本次交易"或"本次重大资产重组"）的专项法律顾问。 本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司重大资产重组管 理办法》（以下简称"《重组管理办法》"）、《上市公司监管指引第 9 号—— 上市公司筹划和实施重大资产重组的监管要求》《公开发行证券的公司信息披露 内容与格式准则第 26 号——上市公司重大资产重组》《律师事务所从事证券法 律业务管理办法》《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》以及中华人民 共和国其他相关法律、法规及规范性文件的有关规定，按照律师行业公认的业务 标准、道德规范和勤勉尽责精神，就本次重大资产重组出具了 ...

目 录 | | | 二、关于关联交易与同业竞争………………………………… 第 8—30 页 三、关于营业成本和期间费用…………………………………第 30—51 页 关于湖南能源集团发展股份有限公司 重大资产重组审核问询函中有关财务事项的说明 天健函〔2025〕2-208 号 深圳证券交易所： 由湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称湖南发展或公司）转来的《关 于湖南能源集团发展股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金申请的审 核问询函》（审核函〔2025〕130018 号，以下简称问询函）奉悉。我们已对问 询函中需要我们说明的财务事项进行了审慎核查，现汇报说明如下。 如非特别注明，本说明中金额单位为人民币万元；如明细项目金额加计之 和与合计数有尾差，系四舍五入所致。 在本说明中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： | 标的资产、标的公司 | 指 | 湖南湘投铜湾水利水电开发有限责任公司、湖 | | --- | --- | --- | | | | 南湘投清水塘水电开发有限责任公司、湖南新 | | | | 邵筱溪水电开发有限责任公司、湖南湘投沅陵 | | | | 高滩发电有限责任公司 | | 铜湾水电、铜 ...

中信证券股份有限公司 关于 深圳证券交易所 《关于湖南能源集团发展股份有限公司发行股份购 买资产并募集配套资金申请的审核问询函》相关问题 之 核查意见 独立财务顾问 二〇二五年十月 问题 1、关于资产基础法评估 申请文件显示：（1）上市公司拟以发行股份及支付现金方式购买湖南能源 集团电力投资有限公司（以下简称电投公司）持有的湖南湘投铜湾水利水电开 发有限责任公司（以下简称铜湾水电）90%股权、湖南湘投清水塘水电开发有限 责任公司（以下简称清水塘水电）90%股权、湖南新邵筱溪水电开发有限责任公 司（以下简称筱溪水电）88%股权及湖南湘投沅陵高滩发电有限责任公司（以下 简称高滩水电）85%股权。前述标的资产采用资产基础法评估的股东全部权益价 值合计为 17.08 亿元，采用收益法评估的股东全部权益价值为 16.92 亿元，两 种方法评估结果差异较小。因标的资产从事的水力发电业务未来年度收益受上 游来水量影响较大，而来水量无法准确预测，未来年度实际盈利水平存在一定 的不确定性，本次评估采用资产基础法评估结果作为最终评估结论。本次交易 前，铜湾水电和高滩水电最近一次的股权转让均采用收益法评估结果作为最终 评估结论。（ ...

证券代码：000722 证券简称：湖南发展 公告编号：2025-073 湖南能源集团发展股份有限公司 1、审议通过《关于<公司 2025 年第三季度报告>的议案》 详见同日披露的《公司 2025 年第三季度报告》（编号：2025-074）。 表决结果：5 票赞成，0 票反对，0 票弃权。本议案获得通过。 第十一届董事会第三十四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会第 三十四次会议通知于 2025 年 10 月 22 日以电子邮件等方式发出。 2、本次董事会会议于 2025 年 10 月 29 日以现场结合通讯表决方式召开。 3、本次董事会会议应出席董事人数为 5 人，实际出席会议董事人数为 5 人。 4、本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文 件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 本议案在提交董事会审议前，已经公司第十一届董事会审计委员会审议通过。 2、审议通过《关于修订相关管理制度的议案》 详见同日披露的《公 ...

第二条 本制度的适用范围为湖南能源集团发展股份有限公司及所属公司， 本制度所称"所属公司"指公司设立的分公司、全资子公司、控股子公司以及其 他具有实际控制力的公司等。 第三条 本制度中所称风险是指在经营发展过程中各种不确定性对实现战略 目标和经营目标的影响。 湖南能源集团发展股份有限公司 全面风险管理制度 （经公司第十一届董事会第三十四次会议审议通过） 第一章 总 则 第一条 为进一步增强湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"公司"） 防范化解风险的能力，提升经营管理水平，促进和推动公司高质量发展，根据《中 华人民共和国公司法》《中央企业全面风险管理指引》等有关规定，结合实际， 制定本办法。 第四条 本制度所称全面风险管理，是指围绕战略目标，通过在管理的各环 节和经营过程中执行风险管理基本流程，培育良好的风险管理文化，建立健全全 面风险管理体系，为实现风险管理的总体目标提供保证的过程和方法。 第五条 全面风险管理的目标是确保公司经营管理活动健康进行，规避和减 少风险可能造成的损失，保证战略目标的实现。 第六条 全面风险管理遵循以下原则： （一）合法合规性原则。风险防控管理应符合国家法律法规、行业规章、监 管 ...

第四条 内控要实现以下总体目标： （一）保证经营管理严格遵守国家法律法规、规章、其他规范性文件及内部 制度等规定； 湖南能源集团发展股份有限公司 内部控制制度 （经公司第十一届董事会第三十四次会议审议通过） 第一章 总 则 第一条 为加强和规范湖南能源集团发展股份有限公司（以下简称"公司"） 内部控制，增强公司自我约束能力，提高公司经营管理水平和风险防范能力，防 范和化解各类风险，从而保证和促进公司规范经营和可持续发展，依据《中华人 民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《企业内部控制基本规范》（财会 〔2008〕7 号）、《企业内部控制配套指引》（财会〔2010〕11 号）、《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等有关法律、 法规、规范性文件的规定和公司章程，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度的适用范围为湖南能源集团发展股份有限公司及所属公司， 本制度所称"所属公司"指公司设立的分公司、全资子公司、控股子公司以及其 他具有实际控制力的公司等。 第三条 本办法所称内部控制（以下简称"内控"），指公司董事会、党委 会、经理层和全体员工通过内控体系建设与执行、内外 ...

证券代码：000722 证券简称：湖南发展 公告编号：2025-074 湖南能源集团发展股份有限公司 2025 年第三季度报告 2025 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 重要内容提示： 湖南能源集团发展股份有限公司 1、董事会及董事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2、公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信 息的真实、准确、完整。 3、第三季度财务会计报告未经审计。 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 ☑否 | | 本报告期 | 本报告期比上年同期 | 年初至报告期末 | 年初至报告期末比上 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 增减 | | 年同期增减 | | 营业收入（元） | 125,547,646.19 | 59.82% | 295,092,802.12 | 13.73% | | 归属于上 ...

Group 1: Company Performance Highlights - Ecovacs Robotics reported a significant increase in Q3 2025 revenue of 4.201 billion yuan, up 29.26% year-on-year, and a net profit of 438 million yuan, up 7160.87% [1] - Deep South Housing A achieved a revenue of approximately 898.85 million yuan in the first three quarters of 2025, a year-on-year increase of 331.66%, with a net profit of about 145.12 million yuan, up 2791.57% [1] - Antong Holdings reported Q3 2025 revenue of 2.152 billion yuan, an 18.85% increase year-on-year, and a net profit of 152 million yuan, up 2155.18% [2] - Sichuan Changhong's Q3 2025 revenue was 25.184 billion yuan, down 2.69% year-on-year, but net profit increased to 507 million yuan, up 690.83% [2] - Zhenghai Magnetic Materials reported a revenue of approximately 4.973 billion yuan for the first three quarters of 2025, a 30.54% increase, with a net profit of about 228 million yuan, up 20.46% [3] - Gold Mountain reported Q3 2025 revenue of 3.372 billion yuan, up 66.39% year-on-year, and a net profit of 951 million yuan, up 140.98% [4] Group 2: Corporate Actions and Strategic Moves - Yiyi Co. plans to acquire 100% equity of Gao Ye Jia, with the stock resuming trading on October 27 [6][8] - Ying Tang Zhi Kong is planning to issue shares to acquire assets, leading to a stock suspension starting October 27 [18][35] - Dream Jie Co. faced dissent from board member Chen Jie regarding the Q3 2025 report, raising concerns about its accuracy and completeness [9] - Drugmaker WuXi AppTec intends to sell 100% equity of two subsidiaries for 2.8 billion yuan to focus on its CRDMO business model [20][21] - Huayi Technology is planning to invest in a new project with a budget of approximately 266.65 million yuan for advanced manufacturing capabilities [22]