一开始的话可不可以先请您大致的帮我们介绍一下公司四季度的一个经营的状况包括对于24年以来的一个整体的回顾以及25年我们怎么样去看公司后续的一个增长点能不能先请您大致介绍一下谢谢好的王老师那个24年四季度的话反正 然后12月应该会回调一下所以反正四季度整个季度会比第三季度要微好一点但应该幅度不会太大这是一个整体四季度的情况然后盈利水平的话盈利的水平我预计基本上会跟第三季度差不多 好的好的杨总还有个问题想请教一下就是公司最新的一个客户结构的变化因为之前大致聊下来比亚迪的这个比亚迪和吉利的份额是比较高的那到四季度其实这样加的销量还是有在进一步的提升想看一下四季度以来这块的这个比亚迪和吉利的份额有进一步提升的趋势吗 哦明白那最新的这个比亚迪和吉利的份额占比就收入的占比您能介绍一下吗嗯好的稍等一下哦呃是占整体收入是吗对呃比比亚迪的话差不多27吉利的话是17 那么电视的研究员王冰宇感谢大家参加我们今天下午的这个交流我们今天也请到了公司的华总经理姚总跟我们做一个近况的分享那我们可能大家也对公司有一定的了解了我们就直接以这个QA的方式展开那我这边会先请教一些问题会后也有也会留时间给大家提问那姚总 整体的话因为我们三季度的时候 ...

华纬科技股份有限公司投资者关系活动记录表 -1- 编号：2024-015 | --- | --- | --- | |--------------------|----------------------|-------------------------------------------------| | | ☑ 特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | | | | □其他：电话会议 | | | | 光证资管 | | | | 中航信托 | | | 活动参与人员 | 源峰基金 | | | | 天风证券 | | | | （上述排名不分先后） | | | 时间 | 2024 | 日（周三） 16:00-17:00 | | 地点 | 公司会议室 | | | 形式 | 线下 | | | | 1 | 、公司稳定杆增量来源？ | | | | 答：稳定杆的增量主要来源于市场份额的提升。 | | | 2 | 、公司产品的单车价值？ | | | | 答：一辆车上需要 4 个悬架弹簧,传统燃油车整车价 | | ...

2024 年 11 月 02 日 评级：买入(维持) 研究所： 证券分析师： 戴畅 S0350523120004 daic@ghzq.com.cn 最近一年走势 | --- | --- | |---------------------|-------------| | 市场数据 | 2024/11/01 | | 当前价格（元） | 23.44 | | 52 周价格区间（元） | 14.08-38.49 | | 总市值（百万） | 4,289.75 | | 流通市值（百万） | 1,393.97 | | 总股本（万股） | 18,300.96 | | 流通股本（万股） | 5,946.96 | | 日均成交额（百万） | 78.11 | | 近一月换手（%） | 6.09 | 相关报告 《华纬科技（001380）2023 年年报点评报告：业 绩同比稳步增长，盈利能力持续提升（买入）*汽 车零部件*戴畅》——2024-04-11 《华纬科技（001380）2023 年业绩预告点评报告： 盈利同比持续增长，募投产能释放带动公司快速发 展（买入）*汽车零部件*戴畅》——2024-01-26 公司 2024Q3 盈利能 ...

华纬科技股份有限公司投资者关系活动记录表 -1- 编号：2024-014 | --- | --- | --- | --- | |-------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------|------------------| | | □ 特定对象调研 | □ 分析师会议 | | | | □ 媒体采访 | ☑ 业绩说明会 | | | 投资者关系活动类别 | □ 新闻发布会 | □ 路演活动 | | | | □ 现场参观 | | | | | □ | 其他（请文字说明其他活动内容） | | | 参与单位名称及人员 姓名 | 投资者网上提问 | | | | 时间 | 2024 年 10 月 31 | 日（周四） 15:00-16:00 | | | 地点 | 公司通过价值在线（ 方式召开业绩说明会 | www.ir-online.cn | ）采用 ...

Investment Rating - Buy rating for the company [1] Core Views - The company reported strong Q3 2024 results with revenue of 5.27 billion yuan, up 53.37% YoY, and net profit of 0.72 billion yuan, up 58.39% YoY [2] - Stabilizer bar revenue grew 138% YoY in the first three quarters of 2024, driving overall revenue growth [2] - Gross margin improved to 26.68% in Q3 2024, up 1.17 ppts YoY and 4.52 ppts QoQ, due to economies of scale and capacity expansion [2] - Market share for suspension springs exceeded 26% and stabilizer bars exceeded 12% in the first three quarters of 2024 [2] - The company is pursuing international expansion through partnerships and acquisitions, including a potential 20 million euro investment in MSSC AHLE GmbH assets [2] Financial Performance - Revenue for the first three quarters of 2024 reached 12.34 billion yuan, up 45.86% YoY [2] - Net profit for the first three quarters of 2024 was 1.53 billion yuan, up 39.92% YoY [2] - Revenue is forecast to grow to 17.8 billion yuan in 2024, 22.9 billion yuan in 2025, and 28.3 billion yuan in 2026 [2][3] - Net profit is expected to reach 2.2 billion yuan in 2024, 2.9 billion yuan in 2025, and 3.7 billion yuan in 2026 [2][3] - EPS is projected to be 1.19 yuan in 2024, 1.59 yuan in 2025, and 2.05 yuan in 2026 [3] Valuation - Current PE ratio is 30.52 and PB ratio is 2.39 [1] - Forecast PE ratios are 17.7 for 2024, 13.3 for 2025, and 10.3 for 2026 [2][3] - Forecast PB ratios are 2.20 for 2024, 1.93 for 2025, and 1.67 for 2026 [4] Business Segments - Suspension spring revenue reached 6.7 billion yuan in the first three quarters of 2024, up 30% YoY [2] - Stabilizer bar revenue reached 3.9 billion yuan in the first three quarters of 2024, up 138% YoY [2] Capacity and Market Position - The company is expanding production capacity in Henan, Chongqing, and Zhuji [2] - Suspension spring market share exceeded 26% and stabilizer bar market share exceeded 12% in the first three quarters of 2024 [2] International Expansion - The company began cooperation with Stellantis in 2023 [2] - A potential 20 million euro investment in MSSC AHLE GmbH assets is planned to support international growth [2] Financial Ratios - Gross margin improved to 26.68% in Q3 2024 [2] - Net margin reached 14.53% in Q3 2024, up 1.04 ppts YoY and 4.03 ppts QoQ [2] - ROE is forecast to increase from 10.9% in 2023 to 16.2% in 2026 [4] - ROIC is expected to grow from 9.9% in 2023 to 15.3% in 2026 [4]

华纬科技股份有限公司投资者关系活动记录表 -1- 编号：2024-013 | --- | --- | --- | |--------------------|--------------------------------------|----------------------------------------------| | | | | | | ☑ 特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | | | | □其他：电话会议 | | | | 华泰柏瑞 刘子豪 | | | | 远信投资 袁迦昌 | | | | 宁银理财 高晗 | | | | 南华基金 李昊 | | | 活动参与人员 | 华西汽车 钟思婷 | | | | 华商基金 张狄龙 | | | | 长江证券 王子豪 | | | | （上述排名不分先后） | | | 时间 | 2024 年 10 月 30 日（周三） | 13:00-15:00 | | 地点 | 公司会议室 | | | 形式 | 线下 | | | | 1 、公司后续稳定 ...

华纬科技股份有限公司投资者关系活动记录表 -1- 编号：2024-012 | --- | --- | --- | |--------------------|-----------------------------|-------------------------------------------------| | | | | | | ☑ 特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □新闻发布会 | □路演活动 | | | □现场参观 | | | | □其他：电话会议 | | | | 上海勤辰私募基金 | 周南 | | | 聚力财富 刘帅彬 | | | | 首创证券 黄璿 | | | 活动参与人员 | 睿诚投资 邓胜 | | | | 中信建投证券 王曼丹 | | | | 中信建投证券 蔡广谦 | | | | （上述排名不分先后） | | | 时间 | 2024 年 10 月 29 日（周二） | 14:00-16:00 | | 地点 | 公司会议室 | | | 形式 | 线下 | | | | 1 | 、三季度悬架弹簧、稳定杆的收入具体大概是多 ...

公司盈利预测及估值 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 890 1,243 1,725 2,151 2,484 增长率 yoy% 24% 40% 39% 25% 16% 归母净利润（百万元） 113 164 228 284 328 增长率 yoy% 82% 46% 39% 25% 15% 每股收益（元） 0.62 0.90 1.25 1.55 1.79 每股现金流量 0.30 0.24 1.13 1.55 2.36 净资产收益率 20% 11% 13% 14% 14% P/E 34.3 23.5 16.9 13.6 11.8 P/B 6.9 2.6 2.3 2.0 1.7 备注：股价截止自2024 年 10 月 26 日收盘价，每股指标按照最新股本数全面摊薄 评级： 买入（维持） 分析师：何俊艺 执业证书编号：S0740523020004 Email：hejy02@zts.com.cn 基本状况 总股本(百万股) 183.01 流通股本(百万股) 59.47 市价(元) 21.11 市值(百万元) 3,863.33 流通市值(百万元) 1,255.40 华纬科 ...

华纬科技股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-011 | --- | --- | |--------------------|--------------------------------------------------| | | □分析师会议 | | | □业绩说明会 | | 投资者关系活动类别 | □路演活动 | | | | | | | | 活动参与人员 | 43 人 | | 时间 | 日（周一） 10:00-11:00 | | 地点 | | | 形式 | | | | 、三季度悬架弹簧、稳定杆的收入具体大概是多少？三 | | | 季度收入放量主要是什么原因？ | | | 答：前三季度悬架弹簧收入约 6.7 亿，稳定杆收入约 | | | 亿，其中悬架弹簧收入同比增长 30% ，稳定杆收 | | | 138% 。单从第三季度来看，悬架弹簧收 | | | 亿，稳定杆收入2亿。第三季度收入放量最主 | | | 要原因是稳定杆收入大幅增长，仅第三季度的收入 | | | 便已超过今年上半年的收入，并且达到了去年全年 | | | 76%。 | | 交流内容及具体问答 | 、三季度毛利率提升的原因是什么 ...

华纬科技股份有限公司 2024 年第三季度报告 | --- | --- | --- | --- | |------------|-----------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------|----------| | | | | | | 证券代码： | | 证券简称：华纬科技 公告编号： | 2024-061 | | | 华纬科技股份有限公司 | | | | | 2024 年第三季度报告 | | | | | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | | 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 1 ...