[Table_StockInfo] 2024 年 07 月 14 日 证券研究报告•公司研究报告 买入 (首次) 当前价:21.11 元 招商港口(001872)交通运输 目标价:27.72 元(6 个月) 全球领先港口运营商,受益于一带一路新机遇 [Table_Summary 推荐逻辑:1)]巩固区域地位,深西母港业务量稳中有升,公司控股深圳西部港 区吞吐量增速显著,今年 1至 5月吞吐量同比增长 23.9%。2)境外资产是公司 资产的重要组成部分,公司海外市场整体保持双位数增长。科伦坡港口 1 至 5 月吞吐量同比增长 11.2%。同时巴西拉那瓜港口业务量激增,TCP 码头 1-5 月 份的吞吐量增长率达到 38.7%。3)现金分红呈现持续的上升趋势,2023 年公 司积极回报股东,分红总额达到历史新高的 14.5亿,股利支付率为 40.6%。 母港建设方面,巩固区域地位,深西母港业务量稳中有升。据深圳海关最新数 据,今年前 5月,深圳进出口 1.81万亿元,同比增长 34.3%。其中,出口 1.16 万亿元,增长 37.2%;进口 6525.4亿元,增长 29.4%。深圳港 1-5月份集装箱 吞吐量同比 ...

那还是比较超预期的一个增长然后我们披露的这个业务量一季度应该都有双位数的增长包括我们国内的港口还有海外的港口 特别是从区域来看 我们所处的深圳西部、武港的华南区域、珠三角区域整个的征服应该还要好于传国的一个水平我们昨天也是刚披露了四月份的这个业务量 应该说也还是延续了一季度的增长趋势整个华南区域 我们旗下的码头的征服接近是八个点的一个增长 然后我们滩谷的这个主要的上海港宁波港所处的长三角这个区域,整体的增幅也在八到九个点的这么一个增长,应该是呈现出全国沿海的主要的港口还是一个鼓掌的。 然后我们在海外的这个港口的一季度以来整体的增幅也在12%左右所以国内跟海外整体的这个项目港口的运行情况都是比去年同期还是有比较明显的提升所以带动我们今年一季度整体的利用水平应该说同比有一个22%的一个增幅这个应该 这个业绩应该还是比较理想的所以我们看后面目前看15月份相对淡季的这个月份的话目前看整个业务的增速还是不俗的所以我们对传联的一个业务量的一个增长还是比较有信心因为传统的旺季的是在七八九月份如果一到五月份的业务还是保持一个好的增长的话我们对传联的业务的增长还是比较有信心的今天介绍这么多谢谢 好的好的 感谢林总那麻烦惠英秘书 ...

公司研 究 证券研究报告 港口 2024年04月30日 招 商港口（001872）2024年一季报点评 强 推 （维持） Q1 业绩同比+22%超预期，重视股东回报， 目标价：25.1元 强调“强推”评级 当前价：18.05元  公司发布 2024 年一季报：1）24Q1 实现营业收入 38.67 亿元，同比增长 华创证券研究所 4.69%；毛利润 17亿元，同比增长 11.26%；投资净收益 13.24亿元，同比减 少12.38%；归母净利润10.37亿元，同比增长21.96%，其中应收账款减值准 证券分析师：吴一凡 备转回为 3.18 亿元，我们预计为前期公司海外项目的应收账款减值转回；扣 非净利润8.13亿元，同比增长12.2%。2）成本费用：成本费用优化。毛利率 电话：021-20572539 44%，同比增加2.6个百分点；期间费用率25.81%，同比减少1.89个百分点。 邮箱：wuyifan@hcyjs.com 执业编号：S0360516090002  吞吐量：Q1 集装箱吞吐量实现双位数增长。3 月总集装箱吞吐量 1588 万 TEU，同比增长 9.8%，Q1累计增长 11.1%；3月海外 ...

招商局港口集团股份有限公司2024年第一季度报告 证券代码：001872/201872 证券简称：招商港口/招港B 公告编号：2024-035 招商局港口集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人徐颂、主管会计工作负责人涂晓平及会计机构负责人（会计主管人员）胡绍德声明：保证季 度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第一季度报告是否经过审计 □ 是 √ 否 4.审计师发表非标意见的事项 □ 适用 √ 不适用 5.《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》和巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn为本公司选定的信 息披露媒体，本公司所有披露信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准。 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 ...

[Table_Stock] 招商港口（001872） 证 公司业绩符合预期，2023 年分红比例达 券 40.58% 研 究 ——招商港口 2023年业绩点评 报 告 [Table 买_R 入at （ing 维] 持） [◼Ta bl投e_资Su摘mm要a ry] 事件概述 [行Ta业bl:e _Indu交st通ry]运 输 4月1日，公司发布公告称，2023年公司实现营业收入157.50亿元， 日期: s 20h2z4q年da0t4e月m1a1r日k 同比下滑2.96%；归母净利润35.72亿元，同比增长6.98%；扣非归母 净利润33.39亿元，同比下滑0.77%。此外，公司公告了2023年度利润 [T分ab析le师_A: utho王r]亚 琪 分配预案，拟每股分配现金股利0.58元（含税），合计派发现金股利 Tel: 021- 53686472 14.50亿元。 E-mail: wangyaqi@shzq.com SAC编号: S0870523060007 分析与判断 公司是全球领先的港口投资、开发和运营商，具备建设世界一流港 [基Ta本bl数e_据Ba seInfo] 口综合服务商的资源禀赋和独特优势 ...

公 司 研 证券研究报告 究 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 港口 ＃ investSuggestion＃ ＃ ＃d 招yCo 商mpa 港ny＃口 （ 001872 ） investSug 增持 ( 维gest持ion C） h 000009 业 绩稳健增 长＃ ，title＃ 分 红 逐步提升 ange＃ ＃ createTime1＃ 2024 年 4 月 7 日 投资要点 公 ＃市m场a数rk据etD ata＃ ＃ 事s 件um ：m 招ar 商y＃ 港 口发布2023年年报。2023年，公司实现营业收入157.5亿元，同比下滑2.96%； 司 日期 2024/4/3 归母净利润35.72亿元，同比上升6.98%，2023年基本EPS为1.43元；扣非后归母净利润 点 收盘价（元） 18.08 33.39亿元，同比下滑0.77%。2023年，公司拟每10股派发现金红利5.80元（含税），分 红比例为40.56%，对应2024年4月3日收盘价，股息率为3.21%。 评 总股本（百万股） 2499 报 流通股本（百万股） 1743 点评： 告 净资产（百万元） 58848 ⚫ 集装箱吞吐量 ...

公司研 究 证券研究报告 港口 2024年04月02日 招 商港口（001872）2023年报点评 强 推 （维持） 重视股东回报，被低估的海外战略资产，强 目标价：25.1元 调“强推”评级 当前价：18.17元  公司发布 2023 年年报：1）实现营业收入 157.5亿元，利润总额 88.0亿元； 华创证券研究所 实现归母净利润35.7亿元，同比增长6.98%，经营业绩稳中有升。2）按季度 看，Q1-4归母净利润分别为8.5、10.5、12.5、4.2亿元，同比-1.3%、-6.8%、 证券分析师：吴一凡 +63%、-28%；扣非归母净利润分别为 7.24、10.77、12.01、3.37 亿元，分别 同比-13.63%、-0.45%、+62.65%、-50.93%。3）码头业务实现收入 150.36 亿 电话：021-20572539 元，毛利率41.5%，占收入比例95.47%；保税物流业务收入5.33亿元，毛利 邮箱：wuyifan@hcyjs.com 率 45.6%，占收入比例 3.4%。4）长期股权投资收益实现 59.8 亿元，同比减 执业编号：S0360516090002 少16.8%，其 ...

公司研 究 证券研究报告 港口 2024年04月02日 招 商港口（001872）2023年报点评 强 推 （维持） 重视股东回报，被低估的海外战略资产，强 目标价：25.1元 调“强推”评级 当前价：18.17元  公司发布 2023 年年报：1）实现营业收入 157.5亿元，利润总额 88.0亿元； 华创证券研究所 实现归母净利润35.7亿元，同比增长6.98%，经营业绩稳中有升。2）按季度 看，Q1-4归母净利润分别为8.5、10.5、12.5、4.2亿元，同比-1.3%、-6.8%、 证券分析师：吴一凡 +63%、-28%；扣非归母净利润分别为 7.24、10.77、12.01、3.37 亿元，分别 同比-13.63%、-0.45%、+62.65%、-50.93%。3）码头业务实现收入 150.36 亿 电话：021-20572539 元，毛利率41.5%，占收入比例95.47%；保税物流业务收入5.33亿元，毛利 邮箱：wuyifan@hcyjs.com 率 45.6%，占收入比例 3.4%。4）长期股权投资收益实现 59.8 亿元，同比减 执业编号：S0360516090002 少16.8%，其 ...

招商局港口集团股份有限公司 2023 年年度报告 披露日期：2024 年 4 月 2 日 招商局港口集团股份有限公司 2023 年年度报告全文 董事长致辞 尊敬的各位股东： 本人谨此向各位股东提呈招商局港口集团股份有限公司及其附属公司（本公司或招商港 口）截至 2023 年 12 月 31 日止之年度报告，并代表董事会向各位股东对本公司的长期支持表 示诚挚的感谢！ 本公司是招商局集团落实"十四五"发展任务及建设粤港澳大湾区战略的重要实施主体， 亦是招商局集团港口板块的核心企业及集团全球港口资产的资本运作和管理平台，在招商局 集团港口资产整合及协同发展方面发挥重要作用，已成为全球领先的港口投资、开发和运营 商。 招商港口立足新发展阶段，贯彻新发展理念，构建新发展格局，着力推动公司的高质量 发展，致力建设成为高质量的世界一流港口综合服务商；围绕港口主业培育创新业务，强化 科技创新引领的支撑作用，打造自主可控的码头操作系统，着力建设智慧多样的港口生态圈； 积极探索和参与全球港口资源整合机会，持续优化港口网络布局，加强对外对内的协同联动， 为客户提供更经济、优质、高效的服务方案并深化与客户的战略合作，为公司创造更大价 ...

证券代码：001872/201872 证券简称：招商港口/招港 B 公告编号：2023-083 招商局港口集团股份有限公司 关于参加深圳辖区上市公司 2023 年投资者 网上集体接待日活动的公告 公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏。 为进一步加强与投资者的互动交流，招商局港口集团股份有限公司（以下简称 “本公司”）将参加由深圳证监局指导、深圳上市公司协会与深圳市全景网络有限 公司联合举办的“2023 年深圳辖区上市公司投资者集体接待日活动”，现将相关 事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录“全景路演”网站 （http://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演APP,参 与本次互动交流，活动时间为2023 年11 月 15 日（周三）15:30-17:00。届时本公 司高管将在线就本公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况、融资计划、股权激 励和可持续发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资者 踊跃参与！ 特此公告。 ...