公司二季度收入高增，归母净利润创上市以来最好情况，分析师从公司全年四个季度的收入角度看， 一、四季度有滑雪场的经营收入，三季度有对外开展素质培训类课程。此外，假设新学年招生情况变 好，四季度预计收入会更高。综合看，二季度反而有望成为全年收入最低的季度。 凯文教育（002659）精要： ①公司上半年实现营业收入1.52亿元，同比增18.9%，其中二季度实现收入0.75亿元，同比增25.8%， 同比增速继续加速； ②中泰证券郑澄怀指出，上半年公司国内赛道持续发力，获华为ICT认证级服务伙伴授权，假设新学年 招生情况变好，二季度有望为全年收入最低季度，下半年收入景气度仍可期； ③郑澄怀认为，二季度归母净利润创上市以来最好情况，且业绩基本计提在二季度，看好公司基本面向 好持续确认，预计2024-26年归母净利润0.10/0.58/1.09亿元，同比120%/489%/88%，对应PE为 227.9/38.7/20.6倍； ④风险因素：教育行业政策风险。 二季度业绩创上市以来最好情况，分析师强call公司基本面向好持续确认，且刚获华为ICT认证级服务 伙伴授权，下半年景气度仍可期 事件：凯文教育2024年上半年实现营业 ...

公司报告 | 半年报点评 升学成绩优异，拓展国内高考赛道 公司发布 2024 中期报告 24Q2 公司营收 0.8 亿，同增 25.8%；归母净利-0.06 亿，同增 33.6%；扣非 后归母净利-0.07 亿，同增 32.5%；24H1 公司营收 1.5 亿，同增 18.9%；归 母净利-0.1 亿，同增 51.0%；扣非后归母净利-0.1 亿，同增 47.5%。 24H1 毛利率 27.8%，同增 5.7pct；其中教育服务业务毛利率 35.4%，同增 7.4pct；培训业务毛利率 6.8%，同减 2.9pct；24H1 净利率-5.3%，同增 10.2pct。 2024 届教学成果喜人，海淀凯文学校美国综合排名 Top50 录取率 100%， 美国综合排名 Top30 录取率 55%，英国排名 Top5 录取率为 71%，澳洲八大 录取率为 100%。24H1 海淀凯文学校获得 ALevel 爱德思委员会认证，为学 校提供了额外的机会和优势；朝阳凯文学校通过全球最大非营利性国际学 校权威认证机构 Cognia 的官方候选资格审查，对毕业生海外名校申请和学 校师资招聘有所助益。 为满足更多家庭多样化的教学 ...

北京凯文德信教育科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 北京凯文德信教育科技股份有限公司 2024 年半年度报告 二零二四年八月 1 北京凯文德信教育科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别 和连带的法律责任。 公司负责人王腾、主管会计工作负责人裴蕾及会计机构负责人(会计主管 人员)裴蕾声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 本报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺， 投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测 与承诺之间的差异。 | --- | |-------------------------------------------------------------------| | | | 公司已在本报告中详细叙述未来可能面临的主要风险和应对措施，详细内 | | 容请查阅本报告"第三节管理层讨论与分析"之"十、公司面临的 ...

①利率敏感型中小盘有望迎来阶段性交易机会；②政策首提！《国务院关于促进服务消费高质量发展的 意见》出台，该领域在过去促消费的文件表述中鲜有提及，本次有望迎来大范围惠及，伴随前期行业供 给出清带来利润率改善，头部公司最新财报显示收入超预期；③今日全市场机构研报共发布418篇，拓 普集团评级得到上调，15家公司获得首度覆盖，其中思维列控、仙琚制药获新财富分析师深度覆盖； ④在个股机构关注度排行中，宁德时代荣登榜首，前五名依次为宁德时代>百润股份>药明康德>水井坊 >西部矿业。 《风口研报》08月04日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ©2024年交通运输部等积极响应设备更新政策，要求到2028年，重点区域老旧机车基本淘 汰，实现新能源机车规模化整代应用； Ø公司在LKJ列控系统市场占有率超过49%，当前相关车载设备的使用寿命为8-10年，投入运 用的LKJ2000产品已进入更新周期，同时公司第四代LKJ列控系统开始小批量推广，LKJ业务 思维列控 浙南山券 有望迎来更新换代： 603508 ◎2023年公司现金分红比例达到70%，按照盈利预测，假设2024年公司分红率维持不变， 2024年公司股息率为4.43 ...

上半年减亏，K12 与职业教育齐头并进 经初步测算，公司预计 24H1 归母亏损 700-1000 万元，同比减亏 1015.9-1315.9 万元；其中 24Q2 归母亏损 346.18-646.18 万元，同比减亏 308.36-608.36 万元。 K12 教育服务是凯文教育的发展基石，也是凯文优质教育品牌的发源所在。 未来凯文教育要继续巩固两所国际化学校（海淀凯文、朝阳凯文）的办学 优势，进一步服务北京国际交往中心功能建设，并围绕体育、艺术、科创 等领域打造自身特色更为突出的素质教育业务，持续完善凯文 K-12 办学和 教学体系，轻重并举发挥凯文教育服务体系价值。 职业教育打通产业端与教育端 调整盈利预测，维持买入评级 基于半年度表现，我们调整盈利预测，预计公司 24-26 年收入分别为 3.6/4.7/6.0 亿，归母净利分别为 610 万元（原值 0.1 亿）/0.31 亿元（原值 0.46 亿元）/0.71 亿元（原值 0.87 亿元），EPS 分别为 0.01/0.05/0.12 元/股， 对应 PE 分别为 310/61/27x。 | --- | --- | |--------------- ...

整体我们觉得凯文教育的话呢它后续的一个经营基本面的这个业绩端的一个改善的趋势是非常有这个alpha的一个效应的后面改善还是非常的明确 而且目前在估值层面的话也是到了一个非常底部的状态所以的话借此机会的话也是我们团队分析师张介老师这块也会给大家去做一个个股的一个深度梳理跟罗基的一个汇报那下面环节交给张老师好的感谢郑总也感谢各位投资人今天晚上的餐会 我是张记那么给各位领导汇报一下凯文教育的我们目前的观点首先凯文教育是一个我们在教育当中的一个全年制的这样的一个商业模式那么全年制的商业模式也就意味着它的业绩的弹性相对来说应该是比培训这样的一个商业模式的弹性要相对低一些 因为学年制的商业模式本身是需要依赖于每个经营的学年的这样的在销售人数的规模扩大去提升的因此我们可以看到凯文教育本身的业绩弹性无论从收入端还是业绩端来看那么它本身是相对更加平稳的那么这家公司刚才邓总已经提到过整体的一个逻辑那么这家公司应该来说是就面向上的一个趋势是非常确定的 那么他呢如果从历史上来看的是18年借壳上市的啊之前呢是在做这个这个壳之前是中台桥梁啊做这个啊桥梁业务的那么海淀国资委呢18年借壳上市那么上市之后呢我们其实可以看到他呢从18年到23年 ...

整体我们觉得凯文教育的话呢它后续的一个经营基本面的这个业绩端的一个改善的趋势是非常有这个alpha的一个效应的后面改善还是非常的明确 而且目前在估值层面的话也是到了一个非常底部的状态所以的话借此机会的话也是我们团队分析师张介老师这块也会给大家去做一个个股的一个深度梳理跟罗基的一个汇报那下面环节交给张老师好的感谢郑总也感谢各位投资人今天晚上的餐会 我是张记那么给各位领导汇报一下凯文教育的我们目前的观点首先凯文教育是一个我们在教育当中的一个全年制的这样的一个商业模式那么全年制的商业模式也就意味着它的业绩的弹性相对来说应该是比培训这样的一个商业模式的弹性要相对低一些 因为学年制的商业模式本身是需要依赖于每个经营的学年的这样的在销售人数的规模扩大去提升的因此我们可以看到凯文教育本身的业绩弹性无论从收入端还是业绩端来看那么它本身是相对更加平稳的那么这家公司刚才邓总已经提到过整体的一个逻辑那么这家公司应该来说是就面向上的一个趋势是非常确定的 那么他呢如果从历史上来看的是18年借壳上市的啊之前呢是在做这个这个壳之前是中台桥梁啊做这个啊桥梁业务的那么海淀国资委呢18年借壳上市那么上市之后呢我们其实可以看到他呢从18年到23年 ...

北京凯文德信教育科技股份有限公司 一、本期业绩预计情况 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------|--------|---------------------------------------------|--------|----------------------------| | 项 目 \n归属于上市公司 股东的净利润 | 亏损： | 本报告期 \n700.00 万元 –1,000.00 万元 | 亏损： | 上年同期 \n2,015.90 万元 | | 扣除非经常性损 益后的净利润 | 亏损： | 850.00 万元 –1,150.00 万元 | 亏损： | 2,131.34 万元 | | 基本每股收益 | 亏损： | 0.012 元 / 股 –0.017 元 / 股 | 亏损： | 0.034 元 / 股 | 三、业绩变动原因说明 本次业绩预告数据是公司财务部门初步测算的结果，未经审计机构审计，具 体财务数据以公司正式披露的 2024 年半年度报告为准。敬请广大投资者谨慎决 策，注意投资风 ...

编号：2024-003 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 √业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 证券代码：002659 证券简称：凯文教育 北京凯文德信教育科技股份有限公司 投资者关系活动记录表 □其他 | --- | --- | |--------------------|----------------------------------------------------------| | | | | 参与单位名称及人员 | 线上参与凯文教育 2023 年度网上业绩说明会的全体投资者 | | 时间 | 2024 年 5 月 20 日（星期一） 15:30-16:30 | | 地点 | 价值在线（ https://www.ir-online.cn/ ）网络互动 | | 上市公司接待人员 | 董事长 王腾先生 | | | 总经理 董琪先生 | | | 独立董事 黄乐平先生 | | | 董事会秘书 叶潇先生 | | | 财务负责人 裴蕾女士 | 一、 公司于 2024 年 5 月 20 日（周一）15:30-16:30 在"价值在线"（www.ir-online.cn ...

公司报告 | 首次覆盖报告 业务多元化布局，盈利能力逐步修复 海淀凯文学校教学成绩凸显，学生取得优异升学成绩。学生收到美国前十 名的学校和牛津剑桥的 offer，提高学校的声誉度。持续向高水平竞赛冲刺， 形成了「社团+学科组+专业团队」"三位一体"的备赛结构。朝阳凯文精品 素质高中正式开学，有望推动学校发展，加快提升朝阳学校学生规模。 公司积极开拓了职教产教融合业务。与多家细分领域龙头签订合作协议， 为国内高校产教融合赋能，开设人工智能、大数据、元宇宙等新兴热门专 业。职教学生人数有望增长，毛利可观。 | --- | --- | |----------------------------|-------------------------------| | | | | 投资评级 | 2024 年 05 月 13 日 | | 行业 社会服务 | / 教育 | | 6 | 个月评级 买入（首次评级） | | 当前价格 | 3.91 元 | | 目标价格 元 | | | | | | 基本数据 | | | A 股总股本 ( 百万股 | 598.28 | | 流通 A 股股本 ( 百万股 | ) 598.26 | | ...