证券代码：002788 证券简称：鹭燕医药 公告编号：2025-022 鹭燕医药股份有限公司 第六届董事会第七次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、 完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 鹭燕医药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 9 月 19 日以邮件形式发出第六 届董事会第七次会议（以下简称"董事会"）通知，会议于 2025 年 9 月 22 日以现场方式举 行；本次会议由董事长吴金祥先生召集和主持；出席本次会议的董事共 7 人，占公司董事总 数的 100%。本次会议的召集和召开程序符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于设立全资子公司的议案》； 表决结果：以同意 7 票、反对 0 票、弃权 0 票、回避 0 票通过议案，同意票数占全体有 表决权票数比例 100%。 《鹭燕医药股份有限公司关于设立全资子公司的公告》与本决议同日于《证券日报》《证 券时报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上公告。 （二）审议通过《关于全资子公司签订<冠名和管理协议>的议案》； 表决结果：以 ...

Core Viewpoint - Luyuan Pharmaceutical (002788) reported a slight increase in revenue but a significant decline in net profit for the first half of 2025, indicating challenges in profitability despite stable sales growth [1][2]. Financial Performance - Total revenue for the first half of 2025 reached 10.4 billion yuan, a year-on-year increase of 0.91% [1]. - Net profit attributable to shareholders was 155 million yuan, down 18.83% year-on-year [1]. - In Q2 2025, total revenue was 5.226 billion yuan, up 1.08% year-on-year, while net profit was 83.206 million yuan, down 21.94% year-on-year [1]. - Gross margin decreased to 7.1%, down 5.08% year-on-year, and net margin fell to 1.48%, down 20.29% year-on-year [1]. - Total operating expenses (selling, administrative, and financial) amounted to 491 million yuan, accounting for 4.72% of revenue, an increase of 0.9% year-on-year [1]. Cash Flow and Debt - The net cash flow from investing activities changed by 41.96%, attributed to reduced capital expenditures [2]. - The net cash flow from financing activities increased by 36.07%, due to decreased loan repayments and interest expenses [2]. - The net increase in cash and cash equivalents rose by 86.4%, as net outflows from investing and financing activities decreased compared to the previous year [2]. Business Model and Return on Investment - The company's return on invested capital (ROIC) was 6.9% last year, indicating generally low capital returns [2]. - The historical median ROIC since the company’s listing is 7.61%, suggesting average investment returns [2]. - The business model relies heavily on marketing-driven performance, necessitating further analysis of the underlying drivers [2]. Financial Health Indicators - The cash flow situation is concerning, with cash and cash equivalents covering only 8% of current liabilities, and the average operating cash flow over the past three years covering only 11% of current liabilities [3]. - The debt situation is also a concern, with interest-bearing debt-to-asset ratio reaching 38.53% [4]. - Accounts receivable have reached 1802.11% of profit, indicating potential liquidity issues [4].

Core Viewpoint - Luyuan Pharmaceutical (002788.SZ) reported its semi-annual results for 2025, highlighting the current institutional ownership and changes in shareholding among various investor categories [1] Institutional Ownership - As of August 25, 2025, three institutional investors disclosed holdings in Luyuan Pharmaceutical A-shares, totaling 144 million shares, which represents 37.02% of the company's total share capital [1] - The institutional ownership decreased by 0.46 percentage points compared to the previous quarter [1] Public Fund and Social Security Fund - Two public funds were disclosed this period, including Guojin 300 Index Enhanced A and Minsheng Jiayin Guozheng 2000 Index Enhanced A, which were not reported in the previous quarter [1] - One social security fund was disclosed, namely the招商基金管理有限公司-社保基金1903组合, which was also not reported in the previous quarter [1] Foreign Investment - One new foreign institutional investor was disclosed this period, BARCLAYS BANK PLC, which was not present in the previous quarter [1]

Core Viewpoint - Luyuan Pharmaceutical (002788.SZ) reported a decline in net profit for the first half of 2025, indicating potential challenges in maintaining profitability despite a slight increase in revenue [1] Financial Performance - The company's operating revenue reached 10.4 billion yuan, reflecting a year-on-year growth of 0.91% [1] - The net profit attributable to shareholders was 155 million yuan, representing a year-on-year decrease of 18.83% [1] - The net profit attributable to shareholders after deducting non-recurring gains and losses was 153 million yuan, down 17.93% year-on-year [1] - Basic earnings per share stood at 0.4 yuan [1]

Group 1 - Lu Yan Pharmaceutical (SZ 002788) announced on August 25 that its sixth board meeting was held on August 22, 2025, to discuss the adjustment of the audit committee members [1] - For the year 2024, the revenue composition of Lu Yan Pharmaceutical is as follows: 90.8% from pharmaceutical wholesale, 5.83% from pharmaceutical retail, 3.02% from industrial, and 0.36% from other businesses [1] - As of the report date, Lu Yan Pharmaceutical has a market capitalization of 3.4 billion yuan [1]

鹭燕医药股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 （2025年8月22日经公司第六届董事会第六次会议审议修订） 第一章 总 则 第一条 为强化鹭燕医药股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决策功 能，做到事前审计、专业审计，确保董事会对经理层的有效监督，完善公司治理 结构，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司治理 准则》《公司章程》及其他有关规定，公司董事会特设立审计委员会，并制定本 工作细则。 第二条 董事会审计委员会是董事会按照《公司章程》规定设立的专门工作 机构，主要负责审核公司财务信息及其披露、监督及评估公司内外部审计工作和 内部控制。 第二章 人员组成 第三条 审计委员会成员由三名董事组成，其中独立董事二名，至少有一名 独立董事为会计专业人士。审计委员会成员应当为不在公司担任高级管理人员的 董事。公司职工代表担任的董事可任审计委员会成员。 第四条 审计委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的 三分之一以上提名，并由董事会选举产生。 第五条 审计委员会设主任委员（召集人）一名，由独立董事委员中的会计 专业人士担任，负责主持委员会工作；主任委员在委员内选举，并报 ...

鹭燕医药股份有限公司 董事、高级管理人员持有和买卖本公司股份管理制度 （2025 年 8 月 22 日经公司第六届董事会第六次会议审议修订） 第一章 总 则 第一条 为加强鹭燕医药股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）对 董事、高级管理人员持有及买卖本公司股份的管理工作，进一步明确办理程序， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券 法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司董事和高级管理人员所持本公司股份及 其变动管理规则》《深圳证券交易所股票上市规则》（以下简称"《上市规则》"）、 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 10 号——股份变动管理》和《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 18 号——股东及董事、高级管理人员减持 股份》等法律、行政法规及规范性文件，并结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度适用于公司董事、高级管理人员及本制度第二十一条规定的 自然人、法人或其他组织持有和买卖本公司股份的管理。 （一）公司新任董事在股东会（或职工大会）通过其任职事项后 2 个交易日 内 ...

鹭燕医药股份有限公司 董事会合规委员会工作细则 （2025年8月22日经公司第六届董事会第六次会议审议修订） 第一章 总 则 第一条 为推进规范鹭燕医药股份有限公司（以下简称"公司"）的合规体 系建设，保障公司的规范运作，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司 法》《上市公司治理准则》《鹭燕医药股份有限公司章程》（以下简称"《公司章 程》"）及其他有关规定，公司董事会特设立合规委员会，并制定本工作细则。 第二条 董事会合规委员会是董事会的下设专门工作机构，主要负责推进和 指导公司合规管理工作。 第二章 人员组成 第三条 合规委员会成员由五名董事组成，其中独立董事三名。 第四条 合规委员会委员由董事长、二分之一以上独立董事或者全体董事的 三分之一以上提名，并由董事会选举产生。 第五条 合规委员会设主任委员（召集人）一名，负责召集和主持委员会工 作；主任委员（召集人）由合规委员会选举产生。 第六条 合规委员会任期与董事会一致，委员任期届满，连选可以连任。期 间如有委员不再担任公司董事职务，则其自动失去委员任职资格，并由董事会根 据本工作细则第三条至第五条之规定补足委员人数。 第七条 合规委员会委员任职期间，董 ...

鹭燕医药股份有限公司 董事会秘书工作细则 （2025年8月22日经公司第六届董事会第六次会议审议修订） 第一章 总 则 第一条 为进一步规范鹭燕医药股份有限公司（以下简称"公司"）董事会 秘书的行为，保证公司规范运作，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称 "《证券法》"）、《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第1号——上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门规章、 规范性文件和《公司章程》，特制定本工作细则。 第二条 公司设董事会秘书一名。董事会秘书为公司的高级管理人员，对公 司和董事会负责。 董事会秘书是公司与深圳证券交易所之间的指定联络人。 第二章 董事会秘书的任职资格 第三条 公司董事会秘书应当具备履行职责所必需的财务、管理、法律专业 知识，具有良好的职业道德和个人品德。有下列情形之一的人士不得担任公司董 事会秘书： （一）根据《公司法》等法律法规及其他有关规定不得担任董事、高级管理 人员的情形； （二）被中国证监会采取不得担任上市公司董事、高级管理人员的证券市场 禁入措施，期限尚未届满； （三） ...

鹭燕医药股份有限公司 内部审计制度 （2025 年 8 月 22 日经公司第六届董事会第六次会议审议修订） 第一章 总 则 第一条 为了规范鹭燕医药股份有限公司（以下简称"公司"）的内部审计 工作，提高审计工作质量，充分发挥审计的监督管理作用，完善公司治理结构， 协助公司依法合规运营，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国审计法》 《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的规定， 结合本公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称内部审计，是指公司内部审计机构或人员依据国家有关 法律法规和本制度的规定，独立履行检查、评价、报告和建议等职能，对公司内 部控制制度的建立和实施、公司财务信息的真实性和完整性进行检查监督；对公 司各部门及分支机构、控股子公司的业务、财务、会计及其他经营管理活动的真 实性、合法性、效益性和资产的安全性、完整性以及主要经营管理人员的职责履 行情况进行检查；对公司各部门及分支机构、控股子公司的内部控制和风险管理 等情况进行检查监督，检查公司主要业务的风险管理过程和内部控制方法，对风 险管 ...