1 于双市武昌区东湖路 169号中 电话 Tel: 027-86791215 传真 Fax: 027-85424329 关于广东红墙新材料股份有限公司申请 向不特定对象发行可转换公司债券的审核 间询函的回复 众环专字(2023)0500244 号 深圳证券交易所: 根据贵所于 2023 年 3 月 31 日出具的《关于广东红墙新材料股份有限公司申 请向不特定对象发行可转换公司债券的审核问询函》（审核函〔2023〕120039 号）（以下简称"问询函"），中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简 称"会计师"）作为广东红墙新材料股份有限公司（以下简称"发行人"或"公司"或 "红墙股份")申请向不特定对象发行可转换公司债券的审计机构,就问询函所提 问题进行了逐项核查和落实,现对回复如下,请予审核。 问题 发行人最近三年及一期扣非归母净利润分别为 11,073.26 万元、11,208.20 万 元、8,245.47 万元和 4,123.42 万元,最近一年及一期持续下滑,发行人回复称主 要原因包括原材料价格上涨、下游需求疲软、计提信用减值损失大幅增长、加 强对客户信用核查等;发行人扣除非经常性损益后净资产收益 ...

证券代码：002809 证券简称：红墙股份 编号：IR-2020-001 广东红墙新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |------------|--------------------------------------------------------| | | | | | ☑ 特定对象调研□分析师会议 | | | □ 媒体采访□业绩说明会 | | 投资者关系 | □ 新闻发布会□路演活动 | | 活动类别 | □ 现场参观 | | | □ 其他（请文字说明其他活动内容） | | | 中银国际 赵颖芳 | | | 思昊资本 张保森 | | 参与单位名 | 橡木资产 王莉莉 | | 称及人员姓 | 合众易晟 徐兴科 | | 名 | 财通基金 严鹏 | | | 朴道瑞富 赵锴 | | 时间 | 2020 年 6 月 5 日 10:00-11:30 | | 地点 | 红墙股份总部会议室 | | | 董事会秘书 程占省 | | 上市公司接 | 财务总监、投资总监 董杰 | | 待人员姓名 | 证券事务代表 何嘉雄 | | 投资者关系 | 以介绍和互动问答结合的形式与投资者进行交流 ...

证券代码：002809 证券简称：红墙股份 编号：IR-2020-003 广东红墙新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |-----------------------|--------------------------------------------------------| | | | | | □ 特定对象调研□分析师会议 | | | □ 媒体采访□业绩说明会 | | 投资者关系 | □ 新闻发布会□路演活动 | | 活动类别 | □ 现场参观 | | | ☑ 其他（电话会议） | | 参与单位名 | | | 称及人员姓 | 中金公司 吴頔 OceanLink Management Ltd. Frank Yu | | 名 | | | | | | 时间 | 2020 年 7 月 9 日 9:00-10:00 | | 地点 | 电话会议 | | 上市公司接 待人员姓名 | 财务总监、投资总监 董杰 | | 投资者关系 活动主要内 | 中金公司组织了电话会议，与部分投资者进行了交流。内容如 | | 容介绍 | 下： | | | 一、公司在广东、广西的市场占有率及发展情况 | ...

证券代码：002809 证券简称：红墙股份 编号：IR-2020-002 广东红墙新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |-----------------------|----------------------------------------------------------| | | | | | □ 特定对象调研□分析师会议 | | | □ 媒体采访□业绩说明会 | | 投资者关系 | □ 新闻发布会□路演活动 | | 活动类别 | □ 现场参观 | | | ☑ 其他（电话会议） | | | 海通证券 刘威 | | 参与单位名 | 本次电话会议由海通证券组织召开，通过电话会议系统完成，参 | | 称及人员姓 名 | 会人员名单由海通证券提供，包括富国基金、敦和资本、长江养 | | | 老、敦和资管、观富资管、北大方正、诺德等机构投资者 | | 时间 | 2020 年 6 月 19 日 16:00-16:30 | | 地点 | 电话会议 | | 上市公司接 待人员姓名 | 财务总监、投资总监 董杰 | | 投资者关系 活动主要内 | 海通证券研究所组织了电话会议，与部分 ...

证券代码：002809 证券简称：红墙股份 编号：IR-2019-010 广东红墙新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |------------|-----------------------------------------------------------| | | | | | ☑ 特定对象调研□分析师会议 | | | □ 媒体采访□业绩说明会 | | 投资者关系 | □ 新闻发布会□路演活动 | | 活动类别 | □ 现场参观 | | | □ 其他（请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名 | | | 称及人员姓 | 中信建投 邓胜 中信建投 朱锐铿 | | 名 | | | 时间 | 2019 年 12 月 26 日 13:30-15:30 | | 地点 | 红墙股份总部会议室 | | 上市公司接 | 财务总监、投资总监 董杰 财务副总监 周梁乾 | | 待人员姓名 | 证券事务代表 何嘉雄 | | 投资者关系 | 以介绍和互动问答结合的形式与投资者进行交流，内容如下： | | 活动主要内 | 一、行业集中度提升的内在原因是什么 | | 容介绍 | 据我们统计 2 ...

证券代码：002809 证券简称：红墙股份 编号：IR-2019-009 广东红墙新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |------------|----------------------------------------------------------| | | ☑ 特定对象调研□分析师会议 | | | □ 媒体采访□业绩说明会 | | 投资者关系 | □ 新闻发布会□路演活动 | | 活动类别 | □ 现场参观 | | | □ 其他（请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名 | | | 称及人员姓 | 华西证券 郁晾 | | 名 | | | 时间 | 2019 年 12 月 19 日 14:30-16:00 | | 地点 | 红墙股份总部会议室 | | | 财务总监、投资总监 董杰 | | 上市公司接 | 财务副总监 周梁乾 | | 待人员姓名 | 证券事务代表 何嘉雄 | | 投资者关系 | 以介绍和互动问答结合的形式与投资者进行交流，内容如下： | | 活动主要内 | 一、行业集中度提升的内在原因是什么 | | 容介绍 | 据我们统计 2018 年的数据，苏 ...

证券代码：002809 证券简称：红墙股份 编号：IR-2019-008 广东红墙新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |------------|----------------------------------------------------------| | | | | | ☑ 特定对象调研□分析师会议 | | | □ 媒体采访□业绩说明会 | | 投资者关系 | □ 新闻发布会□路演活动 | | 活动类别 | □ 现场参观 | | | □ 其他（请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名 | | | 称及人员姓 | 中银国际 王海涛 | | 名 | | | 时间 | 2019 年 11 月 14 日 13： 30-15:30 | | 地点 | 红墙股份总部会议室 | | | 董事会秘书 程占省 | | 上市公司接 | 财务总监、投资总监 董杰 | | 待人员姓名 | 证券事务代表 何嘉雄 | | 投资者关系 | 以介绍和互动问答结合的形式与投资者进行交流，内容如下： | | 活动主要内 | 一、行业集中度提升的内在原因是什么 | | 容介绍 | 据我们统计 201 ...

证券代码：002809 证券简称：红墙股份 编号：IR-2019-007 广东红墙新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |------------|----------------------------------------------------------------| | | | | | ☑ 特定对象调研□分析师会议 | | | □ 媒体采访□业绩说明会 | | 投资者关系 | □ 新闻发布会□路演活动 | | 活动类别 | □ 现场参观 | | | □ 其他（请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名 | | | 称及人员姓 | 中银国际 鞠龙 | | 名 | | | 时间 | 2019 年 09 月 25 日 11:00-13:00 | | 地点 | 红墙股份总部会议室 | | | 董事会秘书 程占省 | | 上市公司接 | 财务总监、投资总监 董杰 | | 待人员姓名 | 证券事务代表 何嘉雄 | | 投资者关系 | 以介绍和互动问答结合的形式与投资者进行交流，内容如下： | | 活动主要内 | 一、行业的市场规模和竞争格局情况 | | 容介绍 | 中国建筑材料 ...

证券代码：002809 证券简称：红墙股份 编号：IR-2019-006 广东红墙新材料股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | |------------|--------------------------------------------------------| | | | | | R 特定对象调研□分析师会议 | | | □ 媒体采访□业绩说明会 | | 投资者关系 | □ 新闻发布会□路演活动 | | 活动类别 | □现场参观 | | | □ 其他（请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名 | 牛散大学堂校长 吴国平 | | 称及人员姓 | 广东珀源私募证券投资基金管理有限公司：杨涛、郑栩 | | 名 | 广州国平才富信息科技有限公司：陈华凤 | | 时间 | 2019 年 07 月 23 日 10:00-13:30 | | 地点 | 红墙股份总部会议室 | | 上市公司接 | 财务总监、投资总监 董杰 董事会秘书 程占省 | | 待人员姓名 | 投资经理 殷钊 | | 投资者关系 | 以介绍和互动问答结合的形式与投资者进行交流，内容如下： | | 活动主要内 | 一、 ...

Group 1: Industry Overview - The concrete admixture industry in China had a production volume of 13.99 million tons in 2017, translating to a sales revenue of approximately 56 billion yuan [3] - The market concentration of the industry is low but is currently increasing, with the top three companies (Subote, Jianyan Group, and Hongqiang) holding market shares of 4.76%, 6.59%, and 9.15% in 2016, 2017, and 2018 respectively [3] - Sales revenue growth rates for the top three companies in 2018 were 37.88%, 38.55%, and 43.10%, significantly higher than the industry average [4] Group 2: Competitive Advantages - Hongqiang ranks third among listed companies in terms of sales revenue from admixtures but leads in operational efficiency [5] - The company's net profit margin for admixtures was 13.86% in 2018, compared to Subote's 6.57% [5] - Management and sales expense ratios for Hongqiang were 5.71% and 7.33% respectively in 2018, significantly lower than Subote's 10.92% and 14.76% [5] - Hongqiang's accounts receivable turnover days were 158 days in 2018, with 95.58% of accounts receivable being within one year, compared to Subote's 219 days and 92.22% [5] Group 3: Financial Stability - Hongqiang has maintained a low debt level, with asset-liability ratios of 13.04%, 23.61%, and 27.07% at the end of 2016, 2017, and 2018 respectively, compared to Subote's 52.53%, 31.18%, and 40.77% [6] - In 2018, Hongqiang had a zero-interest-bearing debt, while Subote had a ratio of 76.94% for interest-bearing debt [6] Group 4: Research and Development - Hongqiang has established a research team composed of industry experts and core technical personnel with extensive experience in developing new products and processes for concrete admixtures [7] - The company focuses on high-tech optimization of admixture synthesis processes and has developed a series of competitive products with independent intellectual property rights [7] - Hongqiang hosted the "2019 Annual Meeting of Technical Leaders of Large Ready-Mixed Concrete Enterprises," which has become a guiding event for innovation in the industry [7]