证 2024 年 08 月 23 日 研 究 报 告 公 司 研 究 半导体测试机高速增长，新型产品线不断开拓 —长川科技（300604.SZ）公司事件点评报告 买入(维持) 事件 分析师：毛正 S1050521120001 maozheng@cfsc.com.cn 联系人：张璐 S1050123120019 zhanglu2@cfsc.com.cn | --- | --- | |----------------------|-------------| | 基本数据 | 2024-08-22 | | 当前股价（元） | 29.29 | | 总市值（亿元） | 184 | | 总股本（百万股） | 627 | | 流通股本（百万股） | 471 | | 52 周价格范围（元） | 20.79-42.33 | | 日均成交额（百万元） | 483.61 | 市场表现 -60 -40 -20 0 20 40 (%) 长川科技 沪深300 资料来源：Wind，华鑫证券研究 相关研究 1、《长川科技（300604）：2024Q1 业绩修复明显，高端测试设备市场 开拓加速》2024-04-26 2、《长川科技（3006 ...

长川科技(300604.SZ)/电子 证券研究报告/公司点评 2024 年 8 月 22 日 [Table_Industry] [Table_Title] 评级：买入（维持） 市场价格：29.29 元/股 分析师：王芳 执业证书编号：S0740521120002 Email：wangfang02@zts.com.cn 分析师：杨旭 执业证书编号：S0740521120001 Email：yangxu01@zts.com.cn 分析师：游凡 执业证书编号：S0740522120002 Email：youfan@zts.com.cn [Table_Profit] 基本状况 | --- | --- | |------------------|--------| | 总股本(百万股) | 627 | | 流通股本(百万股) | 471 | | 市价(元) | 29.29 | | 市值(百万元) | 18,358 | | 流通市值(百万元) | 13,786 | [Table_QuotePic] 股价与行业-市场走势对比 -50% -40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 长川科技 沪深30 ...

证券研究报告·公司点评报告·半导体 长川科技（300604） 2024 年中报点评：业绩复苏势头延续，多业 务线持续放量 2024 年 08 月 22 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|--------|---------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 2577 | 1775 | 2826 | 3409 | 3822 | | 同比（%） | 70.49 | (31.11) | 59.19 | 20.65 | 12.11 | | 归母净利润（百万元） | 461.19 | 45.16 | 469.46 | 765.31 | 930.52 | | 同比（%） | 111.32 | (90.21) | 939.57 | 63.02 | 21.59 | | EPS-最新摊薄（元/股） | 0.74 | 0.07 | 0 ...

杭州长川科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 杭州长川科技股份有限公司 2024 年半年度报告 二零二四年八月 1 杭州长川科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 第一节 重要提示、目录和释义 | --- | --- | |------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------| | | | | | 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容 | | | 的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担 | | 个别和连带的法律责任。 | | | | 公司负责人赵轶、主管会计工作负责人唐永娟及会计机构负责人(会计主 | | | 管人员)王锁梅声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 | | 所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。 | | | | 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 | 2 杭州长川科技股份有限公司 2024 年半年度报告全文 ...

长川科技(300604.SZ)2024 年中报业绩预告点评 新品矩阵成型,盈利大幅释放 2024 年 07 月 16 日 事件:2024 年 7 月 15 日,长川科技发布 2024 年中报预告,预计 24H1 实现归 母净利润 2.0~2.3 亿元,同比增长 877~1023%;实现扣非净利润 1.9~2.2 亿 元,同比增长 324~360%。 ➢ 盈利大幅释放,24Q2 业绩高增。单季度来看,2024 年 Q2 公司实现归母 净利润 1.96~2.26 亿元,同比增长 152~191%,环比增长 4702~5437%;单季 度实现扣非净利润 1.88~2.18 亿元,同比大幅扭亏,环比增长 11456~13297%。 此外,24H1 非经常性损益约 1000 万元,主要系获得政府补助。 ➢ 多种新品实现突破,产品矩阵日益壮大。公司深耕后道封测设备,围绕测试 机、探针台重点布局,有广阔的新品布局。 测试机方面,公司投入数字测试机开发,D9000 系列新品可用于数字逻辑芯片、 系统级 SoC 及其射频类芯片的 CP 和 FT 测试; 分选机方面,公司自研的三温分选机,适用于 GPU、服务器 CPU、AI 芯 ...

证券研究报告|公司点评报告 [Table_Date] 2024 年 07 月 15 日 [Table_Title] 2024 年中报预告点评:SOC 测试机快速放量, Q2 业绩大超预期 [Table_Title2] 长川科技(300604) | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|------------|---------------------|-------------| | [Table_DataInfo]评级: 增持 | | 股票代码: | 300604 | | 上次评级: 增持 | | 52 周最高价/最低价: | 44.58/19.88 | | 目标价格: | 总市值(亿) | | 200.63 | | 最新收盘价: | 32.01 | 自由流通市值(亿) | 149.40 | | | | 自由流通股数(百万) | 466.73 | [Table_Summary] 事件概述 公司发布 2024H1 业绩预告。 ► Q2 SOC 测试机快速交付,利润端大超市场预期 2024H1 公司预计实现归母净利润 2.00-2.30 亿 ...

证券研究报告·公司点评报告·半导体 长川科技(300604) 2024 年半年报预告点评:业绩大幅增长,下 游景气复苏+产品线不断拓展 2024 年 07 月 16 日 买入(维持) | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------------------------|--------|---------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入(百万元) | 2577 | 1775 | 2826 | 3409 | 3822 | | 同比(%) | 70.49 | (31.11) | 59.19 | 20.65 | 12.11 | | 归母净利润(百万元) | 461.19 | 45.16 | 469.46 | 765.31 | 930.52 | | 同比(%) | 111.32 | (90.21) | 939.57 | 63.02 | 21.59 | | EPS-最新摊薄(元/股) | 0.74 | 0 ...

证券研究报告 长川科技 (300604 CH) 行业复苏+提质增效,24H1 业绩高增 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 37.35 华泰研究 公告点评 2024 年 7 月 16 日│中国内地 专用设备 长川科技预计 24H1 业绩同比高增,维持"买入"评级 24 年 7 月 15 日长川科技发布 24 年半年度业绩预告,预计 24 年 H1 归母净 利润 2-2.3 亿元,去年同期为 2047.87 万元,同比增长 876.62%-1023.12%, 预计 24H1 扣非归母净利润 1.9-2.2 亿元,去年同期亏损 8476.92 万元。预 计本报告期非经损益约为 1000 万元,主要是报告期内获得的政府补助的影 响。我们预计公司 24-26 年 EPS 分别为 0.83/1.49/2.10 元。可比公司 24 年 ifind 一致预期 PE 均值为 41.27 倍,考虑公司在半导体后道 SoC 数字测 试机领域国产替代空间广阔,持续研发有望引领 SoC 测试机国产替代,给 予公司 24 年 45 倍 PE,目标价 37.35 元,维持"买入"评级。 行业复苏背景下公司重视平台化布局/提升管 ...

①无人驾驶+百度+车路协同+华为+大数据+新能源汽车！这家公司与百度在无人驾驶方面深度合作，获 得国内首张商用车自动驾驶路测牌照；②无人驾驶+车路协同+芯片+信创！这家公司拥有自动驾驶场景 的高端MCU芯片；③无人驾驶+新能源汽车+无人机+车路协同！这家公司在车路协同方面产品包括 ADAS镜头、HUD及激光雷达光学配件等。 【重点公告解读】 福田汽车：上半年新能源重卡销量约2400辆 同比增长超360% 福田汽车近日在机构调研时表示，上半年新能源领域的增长表现较好，新能源重卡销量约2400辆，同 比增长超过360%。另外，公司看好轻卡的电动化趋势，新能源轻卡在城市物流中的应用场景较为广泛 且经济性好。从全生命周期成本来看，电动轻卡的TCO优于传统燃油车。同时，电池原材料价格下探， 带来整车成本的降低。另外随着技术进步推动电池能量密度和充电速率提升，电动轻卡的市场竞争力将 进一步增强。 点评：公开资料显示，福田汽车聚焦城市及干线物流产品和服务综合方案提供商。福田汽车7月2日在 互动易上表示，公司与华为在智能驾驶传感器、域控制器、场景示范方面均有不同深度的合作。如福田 新近上市的新一代火星皮卡车型智能化功能采用了 ...

①"特朗普交易"前景展望；②逻辑芯片有望继存储之后迎来拐点，分析师预估从今年Q3末到明年Q2， 三大先进逻辑集团将陆续开启招标，为头部设备厂带来更多确定性订单；③今日全市场机构研报共发布 345篇，青岛港评级得到上调，9家公司获得首度覆盖，其中国能日新获新财富分析师深度覆盖；④在 个股机构关注度排行中，宇通客车首次上榜，前五名依次为东鹏饮料>北方华创>长城汽车>燕京啤酒> 宇通客车。 《风口研报》7月15日要点 行业/公司 评级机构 核心逻辑 ①上交所和中证指数有限公司将于2024年7月26日正式发布上证科创板芯片设计主题指数和 上证科创板半导体材料设备主题指数，为市场提供更多科创板半导体产业投资标的， ②中邮证券吴文吉看好公司为客户提供关键工艺环节的整体解决方案，与长电科技、通富微 电、华天科技、日月新、国巨电子等知名厂商建立了稳定合作关系，后续先进封装电镀+光 艾森股份 中邮iE券 刻材料产品有望开启放量; 688720 ③公司自研先进封装用g/i线负性光刻胶、晶圆制造i线正性光刻胶均已实现批量供应, 2023年，公司光刻胶实现营收1200. 34万元，同比增长38. 65%; ④吴文吉预计公司2024/ ...