董事会议事规则 第一章 总 则 第一条 为明确万兴科技集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公 司"）董事会的职责权限，规范公司董事会的议事方式和决策程序，促使公司董 事和董事会有效地履行职责，提高公司董事会规范运作和科学决策水平，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》、 《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《上市公司治理准则》等法律法规、规 范性文件及《万兴科技集团股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的有 关规定，制定本规则。 第二章 董事会的职权 第二条 公司依法设立董事会。 第三条 公司董事会由 5 名董事组成，设董事长 1 人，其中独立董事 2 名。 第四条 董事会行使下列职权： （一）召集股东会，并向股东会报告工作； 万兴科技集团股份有限公司 （二）执行股东会的决议； （三）决定公司的经营计划和投资方案； （四）制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案； （五）制订公司增加或减少注册资本、发行股票、债券或其他证券及上市方 案； （六）拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分 ...

万兴科技集团股份有限公司 董事会秘书工作细则 第一章 总 则 第二条 公司设董事会秘书一名。董事会秘书是公司的高级管理人员，董事 会秘书为公司与深圳证券交易所的联络人。董事会秘书对董事会负责，承担法律 法规及《公司章程》所规定的公司高级管理人员的义务，享有相应的工作职权。 第三条 董事会秘书应按公开披露的信息及公司实际情况，客观回答股东 和投资者的咨询，注意证券报刊的报道，如有对本公司的不实报道，及时向领导 汇报并予以澄清。 第四条 公司应当为董事会秘书履行职责提供便利条件，董事、监事、高级 管理人员及公司有关人员应当支持、配合董事会秘书的工作。 第二章 任职资格 第五条 董事会秘书应当具备履行职责所必需的财务、管理、法律等专业知 识，具有良好的职业道德和个人品质，并取得深圳证券交易所颁发的董事会秘书 资格证书或董事会秘书培训证明。具有下列情形之一的人士不得担任董事会秘书： （一）《公司法》第一百七十八条规定的任何一种情形； （二）被中国证监会采取证券市场禁入措施，期限尚未届满； （三）被证券交易所公开认定为不适合担任公司董事、监事和高级管理人员， 期限尚未届满； （四）最近三年受到过中国证监会的行政处罚； ...

第二条 董事会审计委员会是董事会设立的专门工作机构，主要负责公司内、外部审计 的沟通、监督和核查工作。 第二章 人员组成 万兴科技集团股份有限公司 董事会审计委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为强化万兴科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会决策功能，确 保董事会对经营层的有效监督，进一步完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》 《上市公司治理准则》《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》《万兴科技集团股份有限公司章程》（以下简称"《公 司章程》"）及其他法律法规、规范性文件等有关规定，公司特设立董事会审计委员会，并制 定本工作细则。 第三条 审计委员会委员由三名不担任高级管理人员的董事组成，其中独立董事占多数， 委员中至少有一名独立董事为会计专业人士。公司董事会成员中的职工代表可以成为审计委 员会成员。 第四条 公司应当为审计委员会提供必要的工作条件，配备专门人员或者机构承担审计 委员会的工作联络、会议组织、材料准备和档案管理等日常工作。审计委员会履行职责时，公 司管理层及相关部门应当给予配合。 第五条 审计委员会委员（以下简称 ...

第一条 为加强和规范万兴科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）公 司募集资金的管理和使用、切实保护投资者利益、提高资金使用效率和效益，根 据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《创业板上市公司持续 监管办法（试行）》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"《股 票上市规则》"）《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上 市公司规范运作》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用 的监管要求》等法律法规、规范性文件及《万兴科技集团股份有限公司章程》（以 下简称"《公司章程》"）的有关规定，结合公司的实际情况，特制定本办法。 万兴科技集团股份有限公司 募集资金使用管理办法 第一章 总 则 第八条 公司应当审慎使用募集资金，保证募集资金的使用与招股说明书 或募集说明书的承诺相一致，不得随意改变募集资金的投向。 公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况，并在年度审计 的同时聘请会计师事务所对募集资金存放与使用情况进行鉴证。 第九条 凡违反本办法，致使公司在管理和使用募集资金时遭受损失的（包 括经济损失和名誉损失），应给予相关责任人以处分；必要时,相关责 ...

证券代码：300624 证券简称：万兴科技 公告编号：2024-007 特别提示： 1、本次股东大会无变更、否决提案的情形。 2、本次股东大会无涉及变更前次股东大会决议的情形。 一、会议召开情况 1、会议召开时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 2 月 23 日（星期五）下午 15:00。 万兴科技集团股份有限公司 2024年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 其中：出席现场会议的股东及股东代表共 2 人，代表有表决权的股份数为 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系 统进行网络投票的具体时间为：2024 年 2 月 23 日 9:15-9:25，9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深交所互联网投票系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 2 月 23 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间。 2、现场会议召开地点：深圳市南山区海天二路软件产业基地 5 栋 D 座 10 楼会议室。 3、会议召开方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式。 4、会议召集人：公司 ...

北京德恒（深圳）律师事务所 关于万兴科技集团股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 B 座 11 层 电话:0755-88286488 传真:0755-88286499 邮编:518026 ————————————————————————————— 2024 年第一次临时股东大会的 法律意见 德恒 06G20240029-01 号 致：万兴科技集团股份有限公司 万兴科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第一次临时股东大会（以 下简称"本次股东大会"）于 2024 年 2 月 23 日（星期五）召开。北京德恒（深圳）律 师事务所（以下简称"德恒"或"本所"）受公司委托，指派浦洪律师、何雪华律师（以 下简称"本所律师"）列席了本次股东大会。根据《中华人民共和国证券法》（以下简 称"《证券法》"）、《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、中国 证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》（以下简称"《股东大会规则》"）等 法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《万兴科技集团股份有限公司章程》（以下 简称"《公司章程》"）的规定，本所 ...

Investment Rating - The report maintains an "Accumulate" rating for the company [8][20]. Core Insights - The company has launched the first domestic audio-video multimedia model "Tianmu," which integrates video, audio, images, and language models, showcasing capabilities such as one-click video generation and AI art design [5][16]. - The release of OpenAI's Sora model marks a new era in text-to-video generation, significantly outperforming previous models and potentially becoming a milestone in achieving AGI [9][11]. - The company is positioned as a leading provider of digital creative software and services, with expectations for revenue growth driven by the transition to AI multimodal applications [20]. Financial Summary - Total market capitalization is approximately 11,594.69 million [10]. - Revenue projections for 2023-2025 are estimated at 1,484 million, 1,864 million, and 2,299 million respectively, with growth rates of 26% for both 2023 and 2024, and 23% for 2025 [21]. - Net profit forecasts for the same period are 99 million, 137 million, and 171 million, reflecting growth rates of 141%, 38%, and 25% respectively [21]. - The earnings per share (EPS) are projected to be 0.72, 1.00, and 1.24 yuan for 2023, 2024, and 2025 respectively [21]. Market Performance - The company's stock price is currently at 84.20 yuan, with a P/E ratio of 84.49 for 2024 and 67.71 for 2025 [20][21]. - The stock has shown a performance of -0.5% over the last month, while the market index (CSI 300) has increased by 2.4% [17].

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (Initiation) [51] Core Views - The company is a domestic leader in digital creativity, fully embracing the accelerated development of AIGC (Artificial Intelligence Generated Content) [51] - The company has been deeply engaged in digital creativity for twenty years, with a business structure that includes video creativity, drawing creativity, document creativity, and practical tools [51][85] - The company has seen a compound annual growth rate (CAGR) of 21% in revenue over the past five years, benefiting from the rapid development of AIGC [51][90] - The company is expected to achieve significant revenue growth in the coming years, with projected revenues of 1.52 billion, 1.96 billion, and 2.55 billion yuan for 2023, 2024, and 2025 respectively, reflecting year-on-year growth rates of 29% [75] Summary by Sections Company Overview - The company was founded in 2003 and has developed a range of products over the years, including video editing software and document creativity tools [84] - The company has a stable shareholding structure, with the founder holding a significant portion of shares [89] Business Segments - In 2022, the revenue breakdown was as follows: video creativity (63%), drawing creativity (19.7%), document creativity (8.4%), and practical tools (8.4%) [85] - The company has transitioned to a subscription model, with subscription revenue accounting for 72% of total revenue in the first half of 2023 [92] Financial Performance - The company achieved a net profit of 0.65 million yuan in the first three quarters of 2023, a year-on-year increase of 166.91% [90] - The overall gross margin has remained stable at around 95% [94] Product Development - The company has launched several AI-powered products, including the "Tianmu" model, which focuses on multimedia content creation [51][86] - The company continues to innovate in its product offerings, enhancing its competitive edge in the digital creativity market [51][86]

Investment Rating - The investment rating for the company is Buy-A with a target price of 112.73 CNY over the next six months, compared to the current stock price of 79.80 CNY as of February 2, 2024 [1]. Core Insights - The company is expected to achieve rapid growth in its main business revenue in 2023, with net profit (excluding non-recurring gains and losses) projected to increase by 636.06% to 890.86% year-on-year [3]. - The company continues to innovate and launch new products, including AIGC features across its existing product lines and new AI creative products, which are expected to expand its user base and enhance user value [3]. - The company is adjusting its fundraising purposes to strengthen its strategic layout in the digital creative field, including acquiring a majority stake in Hangzhou GeXiang Technology Co., Ltd. [39]. Financial Performance - The company forecasts revenues of 1.53 billion CNY, 1.94 billion CNY, and 2.41 billion CNY for the years 2023, 2024, and 2025 respectively, with net profits expected to be 0.95 billion CNY, 1.46 billion CNY, and 2.19 billion CNY [24]. - The projected net profit margin is expected to improve from 6.2% in 2023 to 9.1% in 2025, indicating a positive trend in profitability [25]. - The company’s PS valuation is maintained, with a dynamic price-to-sales ratio of 8 times for 2024 [24]. Product Development and Market Strategy - The company has launched the "Tianmu" multimedia model, focusing on digital creative scenarios, leveraging a vast database of high-quality audio and video content [22]. - Strategic partnerships have been established with major players like Huawei Cloud to enhance computational capabilities for AI applications [22]. - The company is actively expanding its product offerings in the AI creative space, which is expected to drive significant growth in user engagement and market share [3][24].

证券代码：300624 证券简称：万兴科技 公告编号：2024-005 公司向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目及募集资金投资 计划如下： （一）募集资金使用情况 单位：人民币万元 万兴科技集团股份有限公司 关于使用闲置募集资金进行现金管理的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 万兴科技集团股份有限公司（以下简称"公司"或"万兴科技"）于 2024 年 2 月 2 日召开的第四届董事会第十五次会议和第四届监事会第十三次会议，审议 通过了《关于使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及子公司 在确保不影响募集资金投资项目建设和正常生产经营的前提下，使用总额不超过 人民币 15,000 万元（含本数）的闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性 高、流动性好的短期（12 个月以内）保本型投资产品，上述额度自董事会审议通 过之日起 12 个月内可循环滚动使用。现将有关事项公告如下： 一、 募集资金基本情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意万兴科技集团股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2021〕28 ...