证券代码：300769 证券简称：德方纳米 公告编号：2024-078 深圳市德方纳米科技股份有限公司 关于持股 5%以上股东部分股份质押及解质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别风险提示： 深圳市德方纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"）第一大股东吉学文 先生质押股份数量（含本次）占其所持公司股份数量比例超过 80%。敬请投资者 注意相关风险。 公司近日接到公司持股 5%以上股东吉学文先生的通知，获悉吉学文先生将 其所持有的公司部分股份办理了质押及解质押手续，具体事项如下： | 股东 | 是否为控股 股东或第一 | 本次质押 数量 | 占其所持 | 占公司总 | 是否为 | 是否为补 | 质押起始 | 质押到期 | 质权人 | 质押用 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 名称 | 大股东及其 | （股） | 股份比例 | 股本比例 | 限售股 | 充质押 | 日 | 日 | | 途 | | | 一致行动人 | | | | | ...

Investment Rating - The report downgrades the company's rating to "Overweight" due to intensified competition and the significant decline in lithium iron phosphate prices [2] Core Views - The company's H1 2024 revenue was RMB 4.341 billion, a year-on-year decrease of 51.18%, with a net loss of RMB 516 million, a reduction of 50.59% compared to the same period last year [1] - Q2 2024 revenue was RMB 2.449 billion, a year-on-year decrease of 37.97%, with a net loss of RMB 331 million, and a gross margin of -3.57% [1] - The company's losses in H1 2024 were mainly due to a significant drop in lithium prices, intensified market competition, and reduced product prices, leading to lower gross margins [1] - The company's phosphate-based cathode material sales volume in H1 2024 was 105,800 tons, a year-on-year increase of 13.28%, with revenue of RMB 4.25 billion, a year-on-year decrease of 52.13%, and an average product price of RMB 40,200 per ton, a year-on-year decrease of 57.74% [1] - The company's current phosphate-based cathode material production capacity is 300,000 tons/year, with an under-construction capacity of 149,000 tons/year, and a capacity utilization rate of 75% in H1 2024 [1] - The commercialization of lithium manganese iron phosphate is accelerating, with several new models equipped with this technology launched in 2024, and the company's lithium supplement agent projects are progressing smoothly, expected to contribute to profits in the second half of the year [1] Financial Performance - The company's revenue in 2022 was RMB 22.557 billion, with a net profit of RMB 2.38 billion, and an EPS of RMB 13.70 [3] - In 2023, the company's revenue was RMB 16.973 billion, with a net loss of RMB 1.636 billion, and an EPS of -RMB 5.86 [3] - For 2024E, the company's revenue is projected to be RMB 9.158 billion, with a net loss of RMB 369 million, and an EPS of -RMB 1.32 [3] - For 2025E, the company's revenue is projected to be RMB 10.979 billion, with a net profit of RMB 251 million, and an EPS of RMB 0.90 [3] - For 2026E, the company's revenue is projected to be RMB 12.832 billion, with a net profit of RMB 434 million, and an EPS of RMB 1.55 [3] Valuation and Profit Forecast - The report lowers the net profit forecast for 2024-2025 to -RMB 369 million and RMB 251 million, respectively, and adds a 2026 net profit forecast of RMB 434 million, with corresponding P/E ratios of NA, 27X, and 16X [2] - The company's capacity scale is leading in the industry, and it is expected to turn a profit next year as the industry cycle reaches an inflection point [2] Market Data - The company's total market capitalization is RMB 6.7 billion, with a total share capital of 280 million shares [4] - The stock's price range over the past year was between RMB 22.26 and RMB 99.50, with a 3-month turnover rate of 188.54% [4] Industry and Company Rating System - The rating system includes "Buy," "Overweight," "Neutral," "Underweight," and "Sell," with "Overweight" indicating a 5% to 15% higher return than the market benchmark index over the next 6-12 months [8]

证券研究报告·公司点评报告·电池 德方纳米（300769） 2024 年中报业绩点评：Q2 单位亏损扩大，加 工费已触底 2024 年 08 月 31 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|----------|------------|----------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 22557 | 16973 | 9369 | 11039 | 15516 | | 同比（ % ） | 355.30 | (24.76) | (44.80) | 17.82 | 40.56 | | 归母净利润（百万元） | 2,380.20 | (1,636.24) | (710.56) | 208.52 | 577.35 | | 同比（ % ） | 188.36 | (168.74) | 56.57 | 129.35 | 176.88 | | ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the company, with a current price of 24.05 CNY [3]. Core Views - The company reported a significant decline in revenue for the first half of 2024, with a total revenue of 4.341 billion CNY, down 51.18% year-on-year. However, the net profit attributable to shareholders showed a loss of 516 million CNY, which is a 50.59% improvement compared to the previous year [1]. - The company has a strong production capacity in phosphate-based cathode materials, with a production volume of 115,500 tons, up 31.23% year-on-year, and sales volume of 105,800 tons, up 13.28% year-on-year [1]. - The company is focusing on manganese iron lithium as a new generation cathode material, which has shown promising commercial progress with several new models launched in 2024 [1]. - The company is also developing lithium supplement agents through advanced technology, which have been validated by key customers and are positioned to enhance battery performance significantly [1]. Financial Summary - The company is projected to achieve revenues of 10.018 billion CNY, 12.094 billion CNY, and 13.883 billion CNY for 2024, 2025, and 2026, respectively, with year-on-year changes of -41.0%, +20.7%, and +14.8% [4]. - The net profit attributable to shareholders is expected to be -675 million CNY, 249 million CNY, and 465 million CNY for the same years, with year-on-year changes of +58.7%, +136.9%, and +86.3% [4]. - The current price corresponds to a price-to-earnings ratio of 27 for 2025 and 15 for 2026, indicating potential for improved profitability with new technologies [1][4].

截至 2024 年 6 月 30 日止，公司募集资金使用情况如下： 证券代码：300769 证券简称：德方纳米 公告编号：2024-074 深圳市德方纳米科技股份有限公司 2024 年半年度募集资金存放与使用情况的专项报告 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集 资金管理和使用的监管要求》、深圳证券交易所《深圳证券交易所上市公司自律 监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《深圳证券交易所创业板上市 公司自律监管指南第 2 号——公告格式》的规定，深圳市德方纳米科技股份有限 公司（以下简称"公司"）将 2024 年半年度募集资金存放与使用情况说明如下： 一、募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到位时间 经中国证券监督管理委员会《关于同意德方纳米科技股份有限公司向特定对 象发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕620 号）文核准，公司向特定投资 者发行人民币普通股股票 12,549,019 股，每股面值 1 元，发行价格为 255.00 元/ 股，募集资金总额为 3,199,999,845.00 元，扣除与发行有关的费用人民币 38,743,340.33 元 ...

公司法定代表人：孔令涌 主管会计工作的负责人：唐文华 会计机构负责人：唐文华 深圳市德方纳米科技股份有限公司 2024年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 编制单位：深圳市德方纳米科技股份有限公司 单位：人民币元 非经营性资金占用 资金占用方名称 占用方与上市公司的 关联关系 上市公司核算的 会计科目 2024年初占用资金 余额 2024年半年度占用累计发 生金额(不含利息) 2024年半年度占用 资金的利息(如有) 2024年半年度偿还 累计发生金额 2024年半年度末占 用资金余额 占用形成原因 占用性质 - - - 小计 — — — - - - - - - - - 小计 — — — - - - - - 其他关联方及其附属企业 - 小计 — — — - - - - - 总计 — — — - - - - - 其他关联资金往来 资金往来方名称 往来方与上市公司的 关联关系 上市公司核算的 会计科目 2024年初占用资金 余额 2024年半年度占用累计发 生金额(不含利息) 2024年半年度占用 资金的利息(如有) 2024年半年度偿还 累计发生金额 2024年半年度末占 用资金余额 往来形成原 ...

为了规范公司本次向特定对象发行股票募集资金的管理和使用，保护投资者 的利益，根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监 管要求》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规 范运作》和公司《募集资金管理制度》的相关规定，公司及实施募投项目的子公 司与相关开户银行及保荐人华泰联合证券有限责任公司签署了《募集资金三方监 管协议》，对募集资金进行专户存储管理。 公司本次向特定对象发行股票募集资金扣除发行费用后，将投资以下项目： 单位：万元 1 核查意见 | 序 号 | | 项目名称 | 投资总额 | 拟使用募集资金金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 年产 11 地项目 | 万吨新型磷酸盐系正极材料生产基 | 259,043.30 | 230,000.00 | | 2 | 补充流动资金 | | 90,000.00 | 86,125.65 | | 3 | 合计 | | 349,043.30 | 316,125.65 | 核查意见 华泰联合证券有限责任公司 关于深圳市德方纳米科技股份有限公司 部分募投项目延期的核查意见 华泰联合证券有 ...

证券代码：300769 证券简称：德方纳米 公告编号：2024-071 深圳市德方纳米科技股份有限公司 第四届监事会第十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 监事会会议召开情况 深圳市德方纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 18 日以电子邮件等方式向全体监事发出会议通知，并于 2024 年 8 月 28 日在公司会 议室以现场结合通讯表决的方式召开第四届监事会第十次会议。 本次会议应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人，监事会主席王彬先生、监事 王玲女士、李玲女士以通讯表决方式参会。会议由监事会主席王彬先生召集并主 持，部分高管列席会议。本次监事会会议的召集、召开符合《中华人民共和国公 司法》等相关法律法规以及《公司章程》的规定。 二、 监事会会议审议情况 出席会议的监事对各项议案进行了认真审议并做出了如下决议： 1、审议通过《关于公司 2024 年半年度报告及其摘要的议案》 经核查，监事会认为：公司董事会编制和审核公司 2024 年半年度报告及其 摘要的程序符合法律、行政法规和中国证监会的规定， ...

深圳市德方纳米科技股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月30日 在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披露了《2024年半年度报告》及《2024 年半年度报告摘要》。为了便于广大投资者进一步了解公司2024年半年度经营情 况，公司定于2024年8月30日（星期五）通过"价值在线"（www.ir-online.cn） 举办2024年半年度网上业绩说明会。现将具体情况公告如下： 一、 本次业绩说明会召开的时间、地点和方式 证券代码：300769 证券简称：德方纳米 公告编号：2024-077 深圳市德方纳米科技股份有限公司 关于举办 2024 年半年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 三、 投资者参与方式 投资者可于 2024 年 8 月 30 日 （ 星 期 五 ） 15:00-16:00 通过网址 https://eseb.cn/1hl3KKtk5Py或使用微信扫描下方小程序码即可进入参与互动交流。 投资者可于2024年8月30日前进行会前提问，公司将通过本次业绩说明会，在信 息披露允许 ...

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳市德方纳米科技股份有限公司 第三期限制性股票激励计划作废部分限制性股票的 法律意见书 二〇二四年八月 法律意见书 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于深圳市德方纳米科技股份有限公司 第三期限制性股票激励计划作废部分限制性股票的 法律意见书 致：深圳市德方纳米科技股份有限公司 北京市中伦（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）作为深圳市德方纳米 科技股份有限公司（以下简称"公司"或"德方纳米"）聘请的专项法律顾问， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券 法》（以下简称"《证券法》"）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简 称"《上市规则》"）、《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号—— 业务办理》（以下简称"《自律监管指南第 1 号》"）以及中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"）发布的《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管 理办法》"）等有关法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标 准、道德规范和勤勉尽责精神，在对公司第三期限制性股票激励计划（以下简称 "本次激励计划"）作废部分限制性 ...