[ T able_StockInfo] 2024 年 10 月 24 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：29.50 元 耐普矿机（300818）机械设备 目标价：——元（6 个月） 海外市场拓展顺利，业绩实现高速增长 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年三季报，2024Q1-Q3 公司实现营业收入 9.2 亿元，同 比增长 41.7%；归母净利润 1.2亿元，同比增长 48.8%。2024Q3公司实现营业 收入 2.9亿元，同比增长 17.8%；归母净利润 3603万元，同比增长 30.7%。业 绩持续高增。 备件业务持续向好，海外业务迅速拓展。分产品来看，2024Q1-Q3，公司矿用 橡胶耐磨备件实现收入 5.1亿元，同比+34.9%，毛利率为 44.0%，同比+2.4pp， 公司自研橡胶复合备件在耐磨性、耐腐性、环保性等诸多方面优于传统金属材 料备件，相比传统金属材料备件具有较强的竞争优势，目前选矿环节橡胶耐磨 备件渗透率不足 15%，替代空间广阔；矿用金属备件实现收入 0.9 亿元，同比 -8.2%，毛利率为 28.9%，同比-0.8pp；选矿设备 ...

证券代码:300818 证券简称:耐普矿机 编号:2024-013 债券代码:123127 债券简称:耐普转债 江西耐普矿机股份有限公司 投资者关系活动记录 | --- | --- | --- | --- | --- | |---------------------|----------------------------------------------------------------------------|-----------------|-------------------------------------------|------------------| | 投资者关系活 动类别 | 特定对象调研 媒体采访 新闻发布会 现场参观 \n 其他（线上交流） | | 分析师会议 业绩说明会 路演活动 一对一沟通 | | | | 兴证全球 | 乔迁 | 华宝证券 | 王凤鹏 | | | 国泰基金 招银理财 | 陈雨杨 朱贝贝 | 摩根士丹利投资 海富通基金 | Grace Hou 陈华鑫 | | | 鹏华基金 | 王云鹏 | 万家基金 | 张黛翊 | | | 嘉实基金 | 王雷 | 诺安基金 ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 | --- | |-------| | | | | | | 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 ——耐普矿机 2024 年三季报点评 业绩略超预期，公司出海战略成果斐然 耐普矿机(300818) 机械制造业[Table_Industry] /可选消费品 | --- | --- | --- | |----------|-------------------------------------|---------------------------| | | | | | | [table_Authors] 肖群稀 ( 分析师 ) | 欧阳蕤 ( 分析师 ) | | | 0755-23976830 | 021-38676550 | | | xiaoqunxi027589@gtjas.com | ouyangrui029285@gtjas.com | | 登记编号 | S0880522120001 | S0880523120002 | 本报告导读： 公司业绩略超预期，海外收入占比 ...

耐普矿机（300818.SZ）2024 年三季报点评 营收稳步增长，新产品&海外布局将迎收获期 2024 年 10 月 25 日 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] ➢ 事件：公司发布 24 年三季报，24Q1-Q3 实现营收 9.21 亿元，yoy+41.71%， 归母净利润 1.20 亿，yoy+48.78%，扣非归母净利润 1.17 亿，yoy+70.90%， 销售毛利率 37.36%，yoy+2.61pct，销售净利率 13.29%，yoy+0.61pct。其中 24Q3 实现营收 2.94 亿，yoy+17.77%，归母净利润 0.36 亿，yoy+30.74%， 扣非归母净利润 0.34 亿，yoy+65.25%，销售毛利率约 42.40%，同比+3.88pct， 销售净利率 12.92%，同比+1.77pct。 ➢ 矿用橡胶耐磨备件营收快速增长，盈利能力进一步提升。分产品来看，24 年 Q1-Q3 矿用橡胶耐磨备件实现营收 5.10 亿元，同比+34.88%；选矿系统方案及 服务实现营收 2.00 亿元，同比+527.15%；选矿设备实现营收 0.94 亿元，同比 -7.84%； ...

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 25 年 月 日 耐普矿机（300818.SZ） 24Q3 业绩亮眼，公司产品毛利率增长优化 公司发布 2024 年 3 季报，业绩亮眼。公司 2024 前三季度营业收入 9.21 亿元，同比增速 41.71%；实现归母净利润 1.20 亿元，同比增速 48.78%； 实现扣非归母净利润 1.17 亿元，同比增速 70.90%；其中，矿用橡胶耐磨 备件营收同比增速 34.88%，选矿系统方案及服务营收同比增速 527.15%。 单季度来看，公司 Q3 实现营业收入 2.94 亿元，同比增长 17.77%；实现 归母净利润 0.36 亿元，同比上升 30.74%；实现扣非归母净利润 0.34 亿 元，同比上升 65.25%；公司收入高增主要系选矿系统方案及服务收入增 长所致。 控费能力优秀，汇率波动给公司带来短期影响。公司 2024 前 3 季度期间 费用率为 20.46%，同比下降 1.23pct；其中，销售费用率为 5.62%，同比 -0.38pct；管理费用率为 10.94%，同比-2.82pct；财务费用率为 1.16%， 同比+2. ...

来源：公司年报、国金证券研究所 耐普矿机 (300818.SZ) 业绩简评 2024 年 10 月 24 日公司发布 24 年三季报，1Q-3Q24 实现营业收入 9.21 亿元，同比增长 41.71%，实现归母净利润 1.2 亿元，同比增 长 48.78%。其中 3Q24 实现营业收入 2.94 亿元，同比增长 17.8%， 环比减少 22.19%；实现归母净利润 0.36 亿元，同比增长 30.43%， 环比减少 20.18%。 经营分析 公司整体业绩表现优异，单季度环比下降主要受 EPC 影响。受益 于矿山机械行业高景气度，同时公司积极加大海外市场布局，公 司前三季度营收、利润均实现高增长。3Q24 公司收入、利润环比 出现下降，我们认为主要由于公司在上半年已经完成了目前在手 的 EPC 项目收入确认，1H24 公司 EPC 业务实现收入 2 亿元，而 3Q24 没有新增 EPC 收入。同时 3Q24 公司发生汇兑损失 946.97 万元， 对当期利润也造成一定影响。 核心橡胶耐磨备件业务继续高增长，盈利能力提升助力利润释放。 1Q-3Q24 公司橡胶耐磨备件业务收入 5.1 亿元，同比增长 34.88 ...

江西耐普矿机股份有限公司 2024 年第三季度报告 证券代码：300818 证券简称：耐普矿机 公告编号：2024-103 债券代码：123127 债券简称：耐普转债 江西耐普矿机股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度 报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 江西耐普矿机股份有限公司 2024 年第三季度报告 一、主要财务数据 （一）主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 □是 否 | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------|----------------------------|-- ...

本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 24 日召开 第五届董事会第十九次会议、第五届监事会第十四次会议，审议通过了《关于向 银行申请长期项目贷款的议案》及《关于控股股东及其配偶为公司申请长期贷款 提供关联担保的议案》，具体内容公告如下。 一、关联担保概述 2024 年 10 月 24 日，公司召开第五届董事会第十九次会议、第五届监事会 第十四次会议，审议通过了《关于向银行申请长期项目贷款的议案》，同意公司 向中国进出口银行江西省分行申请长期项目贷款总额不超过 26,000 万元，贷款 期限 10 年。贷款额度主要用于秘鲁工厂及智利工厂 2 个项目建设中需融资的部 分资金。 鉴于上述贷款事项，同意由公司控股股东、实际控制人郑昊先生及其配偶钟 萍女士在本次长期贷款 10 年期限内提供不超过人民币 26,000 万元的连带责任担 保。具体担保的金额与期限等以公司根据资金使用计划与银行签订的最终协议为 准。 | 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-107 ...

为充分尊重投资者、提升交流的针对性，现就公司本次说明会提前向投资者 公开征集问题。投资者可提前登录"互动易"平台（http://irm.cninfo.com.cn）"云 访谈"栏目进入公司本次说明会页面进行提问，或扫描下方二维码进入问题征集 专题页面。届时公司将在本次说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年第三季度报告于 2024 年 10 月 25 日 在 中 国 证 监 会 指 定 信 息 披 露 网 站 巨 潮 资 讯 网 （http://www.cninfo.com.cn）上披露。为进一步提高公司治理水平，便于广大投 资者更全面、深入地了解公司情况，公司将于 2024 年 10 月 29 日（周二）下午 15:00—17:00 在深圳证券交易所"互动易"平台"云访谈"栏目举行 2024 年第三 季度网上业绩说明会（以下简称"本次说明会"），现将有关事项公告如下： 本次说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆深圳证券交易所"互 动易"平台（http ...

江西耐普矿机股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 10 月 24 日召开 第五届董事会第十九次会议、第五届监事会第十四次会议，审议通过了《关于向 银行申请长期项目贷款的议案》。 根据公司经营发展需要，为解决项目建设资金需求，同意公司向中国进出口 银行江西省分行申请总额不超过 26,000 万元的长期项目贷款，本次长期项目贷 款主要用于秘鲁工厂及智利工厂 2 个项目建设中需融资的部分资金。贷款期限 10 年。 上述额度不等于公司实际融资金额，具体贷款金额将视公司项目实际需求的 资金来确定。在上述期限内，公司将视实际需求在额度内向银行申请贷款，同时， 公司董事会授权董事长或其指定的授权代理人全权代表公司及子公司办理上述 贷款事宜，并签署相应法律文件。 特此公告。 | 证券代码：300818 | 证券简称：耐普矿机 | 公告编号：2024-106 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123127 | 债券简称：耐普转债 | | 江西耐普矿机股份有限公司 关于向银行申请长期项目贷款的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 ...